Aster übertrifft HyperLiquid mit dem 8-fachen Handelsvolumen: Crypto Daybook Americas

Von James Van Straten (Alle Zeiten ET, sofern nicht anders angegeben)

Wenn der Handelsverlauf am Montag im Bereich der Kryptowährungen und verwandter Aktien ein Indikator dafür ist, was der Oktober und das vierte Quartal bringen könnten, könnte dies eine lebhafte Phase für eine Branche sein, die sowohl hinter den US-Aktien als auch den Metallen zurückbleibt.

Bitcoin BTC$92.441,66 stieg am Montag um 5 % von der am Freitag von Angst geprägten Handelssitzung auf eine neutralere Haltung bei 114.000 $ und zeigt damit, wie schnell sich das Sentiment, gemessen am Krypto Angst- und Gier-Index kann sich verschieben.

Dennoch gab die größte Kryptowährung einige dieser Gewinne wieder ab und wurde zuletzt bei etwa 112.800 US-Dollar gehandelt. Für ihren nächsten Anstieg wird es wahrscheinlich nötig sein, dass Gold etwas von seiner Aufmerksamkeit abgibt.

Das könnte jedoch eine Herausforderung darstellen. Gold übertrifft weiterhin die Erwartungen, erbringt seit Jahresbeginn fast 50 % Rendite und kletterte heute früh auf ein weiteres Rekordhoch von über 3.870 USD. Gleichzeitig kann der US-Dollar-Index (DXY) kein Momentum erzeugen und fiel unter die Marke von 98, was sich positiv auf risikobehaftete Anlagen auswirkt.

In der Zwischenzeit steht ein bevorstehendes US-Regierungsstillstand droht, politische Entscheidungen rund um Kryptowährungen stärker zu beeinflussen als in jedem anderen Bereich.

Aktien im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz und Hochleistungsrechnern gewinnen weiterhin an Stärke. Robinhood (HOOD), die Handelsplattform, die bei der jüngsten Neugewichtung in den S&P 500 aufgenommen wurde, verzeichnete am Montag zum Quartalsende einen Kursanstieg von 12 %.

Der September war ein eher ruhiger Monat für Kryptowährungen, wobei der CoinDesk 20 Index im Zeitraum kaum verändert blieb und nur um 0,54 % zulegte. Ether ETH$3.252,59 hinkte hinterher und steht kurz davor, im Monat mehr als 5 % zu verlieren. Bitcoin liegt derzeit um 4,5 % im Plus.

Der Oktober, aufgrund seiner historischen Wirkung auf BTC auch als Uptober bezeichnet, steht vor der Tür. Bleiben Sie wachsam!

Worauf Sie achten sollten

Für eine umfassendere Liste der Veranstaltungen in dieser Woche siehe CoinDesk's Wochenvorausblick.

• Krypto
  • 30. Sept.: FTX beginnt 1,6 Milliarden US-Dollar, dritte Auszahlung an Gläubiger im Rahmen des Insolvenzplans über BitGo, Kraken und Payoneer. Gläubiger müssen KYC- und Steuerformulare ausfüllen, um sich zu qualifizieren.
  • 30. Sept.: Starknet (STRK) beginnt BTC-Staking im Mainnet, ermöglicht das Staking von Wrapped-BTC-Token mit 25 % Konsensgewicht; Unstaking-Periode auf 7 Tage verkürzt; Belohnungen beginnen.
• Makro
  • 30. Sept., 10 Uhr: US-amerikanischer JOLTS-Bericht für August. Offene Stellen geschätzt 7,1 Mio., Kündigungen (vorher 3,208 Mio.).
  • 30. Sept., 10 Uhr: US-Verbrauchervertrauen für September (CB). Prognose: 96.
  • 30. Sept.: Frist für den US-Kongress, das jährliche Bundeshaushaltsgesetz zur Finanzierung der Regierungsaktivitäten zu verabschieden.
• Erträge (Schätzungen basierend auf Daten von FactSet)
  • Nichts geplant.

Token-Ereignisse

Für eine umfassendere Liste der Veranstaltungen in dieser Woche siehe CoinDesk's Wochenvorausblick.

• Governance-Abstimmungen & -Aufrufe
  • GnosisDAO stimmt über eine erneut eingereicht Vorschlag zur Schaffung eines Pilotfonds in Höhe von 40.000 USD. Dies würde der Gemeinschaft ermöglichen, kleine Ökosystemprojekte direkt über einen Conviction-Voting-Pool zu finanzieren. Die Abstimmung endet am 1. Oktober.
• Entsperrungen
  • 30. Sept.: OP$0.3034 gibt 1,74 % seines zirkulierenden Angebots im Wert von 20,46 Millionen US-Dollar frei.
• Token-Starts
  • 30. Sept.: Soon (SOON) Airdrop Anspruchszeitraum endet.
  • 30. Sept.: ZkVerify (VFY) wird an Binance, KuCoin, Gate.io und weiteren Börsen gelistet.

Konferenzen

Für eine umfassendere Liste der Konferenzen der Woche siehe CoinDesk's Wochenvorausblick.

• Tag 2 von 2: Sonic Summit 2025 (Singapur)
• 30. Sept.: Digital Assets Summit 2025 (Singapur)
• 30. Sept.: Tokenized Capital Gipfel 2025 (Singapur)

Token Talk

Von Oliver Knight

• Der Wettbewerb im Derivate-Handel zwischen Aster und HyperLiquid wird intensiver.
• Das tägliche Handelsvolumen auf der BNB Chain-basierten Aster hat mit 64 Milliarden US-Dollar einen Rekordwert erreicht und übertrifft damit HyperLiquids 7,6 Milliarden US-Dollar bei Weitem, DefiLlama Daten zeigen.
• Laut Max Arch, einem Hauptbeitragenden von BoltLiquidity, ist die Verschiebung auf das von Aster angebotene Hebelverhältnis zwischen 100x und 300x zurückzuführen. Die Märkte von HyperLiquid sind hauptsächlich auf 40x begrenzt.
• "Händler folgen dem Hebel, unabhängig von der Qualität der zugrunde liegenden Plattform, aber wir werden sehen, wie sich das erhöhte Risiko, das mit höheren Hebelgrenzen einhergeht, langfristig auf Plattformen wie Aster auswirkt," sagte Arch schrieb auf X.
• Arch stellt fest, dass etwa 6 % des Handelsvolumens von Aster auf zurückzuführen sindWash Trading, weitaus weniger als von einigen Skeptikern geschätzt.
• Die nativen Tokens der Börsen, ASTER und HYPE, haben sich in der vergangenen Woche schwach entwickelt; ersterer fiel von 2,39 USD am 25. September auf 1,80 USD, während HYPE seit dem Höchststand vom 18. September bei 58,92 USD auf 44,32 USD zurückgegangen ist.
• Die rückläufige Token-Performance im Verhältnis zur Handelsaktivität ist auf einen breiteren Altcoin-Ausverkauf zurückzuführen, der laut in der vergangenen Woche dazu führte, dass 200 Milliarden US-Dollar aus der gesamten Marktkapitalisierung des Sektors entfernt wurden.CoinMarketCap Daten.

Derivate-Positionierung

• Der Markt zeigt Anzeichen für eine mögliche Rückkehr zu einer bullischen Tendenz, da sich die Derivatemetriken, einschließlich Open Interest und Basis, beleben.
• Das gesamte offene Interesse an BTC-Futures stieg von einem kürzlichen Monatstief von 29 Milliarden US-Dollar auf etwa 31 Milliarden US-Dollar. Dieser Anstieg deutet auf ein erneutes Interesse der Händler hin, wobei Binance mit 12,7 Milliarden US-Dollar weiterhin die Führung innehat.
• Die auf drei Monate annualisierte Basis erholt sich ebenfalls und steigt von etwa 6 % auf 7 %, was den Basishandel profitabler macht.
• Der BTC-Optionsmarkt präsentiert weiterhin ein komplexes und teilweise widersprüchliches Bild.
• Während der 25-Delta-Skew für kurzfristige Optionen weiterhin fällt, was darauf hindeutet, dass Händler eine Prämie für Puts zahlen und ein Interesse an Absicherung gegen Kursverluste signalisieren, erzählt das 24-Stunden-Put-Call-Volumen eine andere Geschichte.
• In einer deutlichen Umkehrung der jüngsten Trends dominieren nun Call-Optionen das Volumen und machen 65 % der gehandelten Kontrakte aus. Dieser starke Anstieg zeigt, dass trotz der vorsichtigen Stimmung, die im Skew zum Ausdruck kommt, eine bedeutende Anzahl von Händlern aktiv auf eine kurzfristige Rallye setzt.
• Diese Divergenz unterstreicht einen stark polarisierten Markt, in dem eine Mischung aus Absicherungsstrategien und spekulativen Wetten eine Stimmung der Unsicherheit erzeugt.
• Die Finanzierungsraten auf wichtigen Handelsplätzen wie Binance und OKX sind positiv geworden und steigen jeweils auf etwa 7 % bzw. 10 %. Dies deutet auf eine zunehmende Nachfrage nach gehebelten Long-Positionen hin, bei denen Long-Trader nun Shorts bezahlen – ein klassisches Zeichen für eine positive Marktstimmung.
• Während die Finanzierungsrate bei Hyperliquid weiterhin volatil bleibt, deutet der Trend an den wichtigsten Börsen darauf hin, dass Händler wieder Vertrauen gewinnen und bereit sind, bullische Positionen einzugehen
• Daten von Coinglass zeigen Liquidationen im Wert von 316 Millionen USD innerhalb von 24 Stunden, mit einer Aufteilung von 44-56 zwischen Long- und Short-Positionen. ETH (73 Millionen USD), BTC (70 Millionen USD) und andere (29 Millionen USD) führten die Liste der nominalen Liquidationen an. Die Liquidations-Heatmap von Binance weist 115.000 USD als zentrales Liquidationsniveau aus, das im Falle eines Kursanstiegs zu beobachten ist.

Marktbewegungen

• BTC ist seit Montag 16 Uhr ET um 1,3 % gefallen und liegt bei 112.840,60 USD (24 Std.: +0,71 %)
• ETH ist um 2,13 % gefallen und liegt bei 4.138,84 $ (24 Std.: +0,71 %)
• Der CoinDesk 20 ist um 2,34 % auf 3.971,18 gefallen (24 Std.: -0,16 %)
• Der Ether CESR Composite Staking-Satz steigt um 12 Basispunkte auf 2,93 %
• Die BTC-Finanzierungsrate liegt auf Binance bei 0,0056 % (6,1276 % annualisiert)

• DXY bleibt unverändert bei 97,82
• Die Gold-Futures steigen um 0,76 % auf 3.884,40 USD
• Die Silber-Futures bleiben unverändert bei 47,01 US-Dollar
• Nikkei 225 schloss mit einem Rückgang von 0,25 % bei 44.932,63 Punkten
• Hang Seng schloss 0,87 % höher bei 26.855,56
• FTSE bleibt unverändert bei 9.299,84
• Der Euro Stoxx 50 liegt bei 5.506,85 und steigt um 0,13 %
• DJIA schloss am Montag mit einem Plus von 0,15 % bei 46.316,07 Punkten
• Der S&P 500 schloss mit einem Plus von 0,26 % bei 6.661,21 Punkten
• Der Nasdaq Composite schloss mit einem Plus von 0,48 % bei 22.591,15 Punkten
• S&P/TSX Composite schloss mit einem Plus von 0,71 % bei 29.971,91
• Der S&P 40 Lateinamerika schloss um 0,84 % höher bei 2.945,34
• Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe fällt um 1,6 Basispunkte auf 4,125 %
• E-mini S&P 500-Futures notieren bei 6.706,50 und geben 0,1 % nach
• E-mini Nasdaq-100 Futures unverändert bei 24.814,75
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index liegen bei 46.550,00 um 0,13 % im Minus

Bitcoin-Statistiken

• BTC-Dominanz: 58,88 % (0,12 %){‌{spacer}}
• Ether-zu-Bitcoin-Verhältnis: 0,03673 (-0,33%)
• Hashrate (sieben-Tage-Durchschnitt): 1.041 EH/s
• Hashpreis (Spot): 50,55 $
• Gesamtgebühren: 3,32 BTC / 376.516 $
• CME-Future Open Interest: 133.005 BTC
• BTC bewertet in Gold: 29,5 Unzen
• BTC vs Gold-Marktkapitalisierung: 8,32%

Technische Analyse

• Nach dem Test des 20-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) im Wochenchart hat Bitcoin auf das Niveau von 114.000 USD zurückgeprallt und hält sich nun über allen wichtigen Tages-EMAs.
• Für Bullen besteht das Hauptziel darin, den täglichen Order-Block zwischen 116.000 und 118.000 US-Dollar zu durchbrechen, was eine Marktstrukturunterbrechung bestätigen und eine potenzielle Trendwende signalisieren würde.
• Auf der Unterseite würde ein Schlusskurs unter dem Montagshoch bei 114.870 $ Bitcoin anfällig für die Möglichkeit machen, die Tiefststände vom Montag erneut zu testen. Dieses Niveau entspricht zudem dem EMA100 im Tageschart und stellt somit eine wichtige Konfluenzzone dar, die beobachtet werden sollte.

Krypto-Aktien

• Coinbase Global (COIN): schloss am Montag bei $333,99 (+6,85 %), -1,77 % bei $328,09 im vorbörslichen Handel
• Circle Internet (CRCL): Schlusskurs bei 133,66 $ (+5,25 %), -1,22 % bei 132,03 $
• Galaxy Digital (GLXY): Schlusskurs bei 34,29 $ (+10,97 %), -1,90 % bei 33,64 $
• Bullish (BLSH): Schlusskurs bei 62,3 $ (-0,46 %), -1,56 % bei 61,33 $
• MARA Holdings (MARA): schloss bei 18,66 USD (+15,69 %), -2,63 % bei 18,17 USD
• Riot Platforms (RIOT): schloss bei 19,78 $ (+11,81 %), -2,38 % bei 19,31 $
• Core Scientific (CORZ): schloss bei 17,33 $ (+2,85 %), -0,52 % bei 17,24 $
• CleanSpark (CLSK): schloss bei 14,87 $ (+14,74 %), -2,02 % bei 14,57 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): Schlusskurs bei 44,21 $ (+8,86 %), -1,02 % bei 43,76 $
• Exodus Movement (EXOD): schloss bei 28,95 $ (+1,54 %), +1,38 % bei 29,35 $

Krypto-Treasury-Unternehmen

• Strategie (MSTR): schloss bei 326,42 $ (+5,62 %), -2,34 % bei 318,77 $
• Semler Scientific (SMLR): schloss bei 29,24 $ (+3,29 %), -0,14 % bei 29,20 $
• SharpLink Gaming (SBET): schloss bei 17,26 $ (+7,88 %), -2,61 % bei 16,81 $
• Upexi (UPXI): Schlusskurs bei 5,62 $ (+7,77 %), -1,25 % bei 5,55 $
• Lite Strategy (LITS): schloss bei 2,54 $ (-0,78 %), 1,57 % bei 2,50 $

ETF-Zuflüsse

Spot-BTC-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: 518 Millionen USD
• Kumulative Nettoströme: 57,3 Milliarden USD
• Gesamtbestand an BTC ~1,31 Millionen

Spot-ETH-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: 546,9 Millionen USD
• Kumulative Nettomittelzuflüsse: 13,69 Milliarden USD
• Gesamtbestand an ETH ~6,46 Millionen

Quelle: Farside Investoren

Während Sie schliefen

• Die SEC ist bereit, mit Emittenten tokenisierter Vermögenswerte zusammenzuarbeiten, sagt SEC-Mitglied Hester Peirce (CoinDesk): Der SEC-Kommissar erklärte, dass die Tokenisierung komplexe Fragen darüber aufwirft, wie digitale und traditionelle Wertpapiere nebeneinander bestehen, und forderte Emittenten auf, Beratung in Anspruch zu nehmen, während sich der Markt mit einem Potenzial von mehreren Billionen Dollar ausweitet.
• Vance erklärt nach Treffen mit Demokraten, dass die USA „auf einen Shutdown zusteuern“ (Reuters): Ein Stillstand bei der Gesundheitsfinanzierung hat die Verhandlungen ins Stocken gebracht, wodurch die Aussicht auf Kurzarbeit, Gerichtsschließungen und verzögerte Dienstleistungen steigt, falls die staatliche Finanzierung morgen ausläuft.
• Visa testet vordefinierte Stablecoins für grenzüberschreitende Zahlungen (Bloomberg): Das Pilotprojekt mit Circle’s USDC und EURC zielt darauf ab, Banken und Überweisungsunternehmen den Verzicht auf vorausfinanzierte Konten zu ermöglichen, um grenzüberschreitende Überweisungen zu beschleunigen und die Kapitaleffizienz bei Visa Direct zu verbessern.
• Deutsche Börse und Circle integrieren Stablecoins in die europäische Marktinfrastruktur (CoinDesk): Die Initiative beginnt mit dem Handel von Circles EURC und USDC auf 360T’s 3DX und über Crypto Finance, wobei die Verwahrung durch Clearstream über die deutsche Tochtergesellschaft von Crypto Finance als Sub-Verwahrer erfolgt.
• Die Krypto-Tochter von Societe Generale bringt Euro- und Dollar-Stablecoins auf Uniswap und Morpho zum Einsatz (CoinDesk): Die EURCV- und USDCV-Token von SG-FORGE wurden auf Uniswap und Morpho eingeführt, wodurch das Leihen gegen Kryptowährungen und tokenisierte Staatsanleihen ermöglicht wird. Flowdesk stellt dabei die Liquidität für den Spotmarkt bereit.
• Investoren sorgen sich, dass das Aktienmarkt-Rallye auf geliehener Zeit basiert (The Wall Street Journal): Bedenken hinsichtlich weitverbreiteter Spekulationen, rekordhoher Bewertungen, tarifbedingter Inflationsrisiken und der unruhigen Geschichte des Oktobers schüren Warnungen, dass die rekordverdächtige Rallye an der Wall Street anfällig für eine scharfe Kehrtwende sein könnte.