Aster 交易量激增至 HyperLiquid 的 8 倍：Crypto Daybook Americas

作者：James Van Straten （除非另有注明，所有时间均为美国东部时间）

如果周一加密货币及相关股票的交易表现能够反映出十月及第四季度的走势，这可能对这一仍然落后于美国股票和金属市场的行业而言，是一个充满活力的时期。

比特币（BTC）从上周五的恐慌驱动盘中反弹5%，周一达到114,000美元，市场情绪迅速回归中性状态，显示了由衡量的情绪变化速度。加密货币恐惧与贪婪指数 可能会发生变化。

尽管如此，最大的加密货币回吐了部分涨幅，最近的交易价格约为112,800美元。它可能需要黄金放弃部分关注度，才会有下一轮上涨动力。

然而，这可能是一个挑战。黄金表现持续强劲，今年迄今回报率接近50%，并于今日早些时候攀升至逾3,870美元的历史新高。同时，美元指数（DXY）未能形成动能，已跌破98，这对风险资产来说是利好。

与此同时，一场即将到来的美国政府停摆 威胁将对加密货币相关的政策决策产生比其他任何领域更大的影响。

股票 与人工智能和高性能计算相关的领域持续增强实力。 Robinhood（HOOD），这家在最近一次标普500指数再平衡中新增的交易平台，随着季度即将结束，其股价周一上涨了12%。

九月对于加密货币来说是一个相当平淡的月份，CoinDesk 20 指数在此期间基本持平，仅上涨了 0.54%。以太坊（ETH）表现落后，预计本月将下跌超过 5%。比特币目前上涨了 4.5%。

十月，因其对比特币历史性影响而被称为“Uptober”，即将来临。保持警惕！

关注重点

有关本周更全面的活动列表，请参见 CoinDesk 的 下周展望报告.

• 加密货币
  • 9月30日：FTX 开始16亿美元，通过BitGo、Kraken和Payoneer进行的第三轮破产计划债权人支付。债权人必须完成KYC和税务表格以符合资格。
  • 9月30日：Starknet（STRK）开始 主网开启 BTC 质押，支持包装 BTC 代币质押并享有 25% 共识权重；解绑期缩短至 7 天；奖励开始发放。
• 宏观
  • 9月30日 上午10点：美国8月JOLTS报告。职位空缺 预估7.1百万， 辞职人数（前值3.208百万）。
  • 9月30日 上午10点：美国9月CB消费者信心指数。预估值：96。
  • 9月30日：美国国会通过年度联邦拨款法案以资助政府运作的最后期限。
• 收益 （基于 FactSet 数据的估算）
  • 暂无安排。

代币活动

有关本周更全面的活动列表，请参见 CoinDesk 的 下周展望报告.

• 治理投票与电话会议
  • GnosisDAO 正在对 进行投票重新提交 提议设立一个 40,000 美元的试点基金。 这将允许社区通过有信念投票池直接资助小型生态系统项目。 投票截止日期为 10 月 1 日。
• 解锁
  • 9月30日：Optimism（OP）将解锁其流通供应量的1.74%，价值2046万美元。
• 代币发行
  • 9月30日：Soon（SOON）空投 认领期限 结束。
  • 9月30日：ZkVerify（VFY）将登陆币安、KuCoin、 Gate.io 等交易平台。

会议

有关本周会议的更全面列表，请参阅 CoinDesk 的 下周展望报告.

• 第2天，共2天：索尼克峰会 2025（新加坡）
• 9月30日：数字资产峰会 2025（新加坡）
• 9月30日：2025 年代币化资本峰会（新加坡）

代币谈话

作者：奥利弗·奈特

• Aster 与 HyperLiquid 之间的衍生品交易所之争正愈演愈烈。
• 基于BNB链的Aster日交易量飙升至640亿美元，远超HyperLiquid的76亿美元，DefiLlama 数据显示。
• 据 BoltLiquidity 核心贡献者 Max Arch 表示，此次转变是由于 Aster 提供了介于 100 倍至 300 倍之间的杠杆。HyperLiquid 的市场杠杆主要限制在 40 倍。
• "交易者们无视底层平台的质量，纷纷追逐杠杆，但我们将拭目以待，随着杠杆上限的提高所带来的风险增加，将如何长期影响像 Aster 这样的平台，" Arch 在 X 上发文.
• Arch 指出，约有 6% 的 Aster 交易量可归因于 洗盘交易，远低于一些怀疑论者的估计。
• 交易所的原生代币 ASTER 和 HYPE 在过去一周表现不佳；其中 ASTER 从9月25日的2.39美元下滑至1.80美元，而 HYPE 自9月18日的高点58.92美元下跌至44.32美元。
• 相较于交易活动，代币表现疲软的原因可归因于更广泛的山寨币抛售，导致该行业上周总市值减少了2000亿美元，据报道CoinMarketCap 数据。

衍生品头寸

• 市场显示出潜在回归牛市偏好的迹象，衍生品指标，包括未平仓合约量和基差，均有所回升。
• 整体来看，比特币期货未平仓合约从近期的 290 亿美元月低点上升至约 310 亿美元。这一增长表明交易者兴趣的回暖，币安依然领先，未平仓合约规模达 127 亿美元。
• 三个月年化基差也在回升，从约6%升至7%，这使得基差交易更具盈利性。
• 比特币期权市场依然呈现出复杂且略显矛盾的局面。
• 尽管短期期权的25德尔塔波动率差持续下降，表明交易者愿意为认沽期权支付溢价并显示出对下行保护的需求，24小时的认沽认购交易量却传递出不同的信号。
• 与近期趋势明显相反，看涨期权的交易量现已占据主导，构成了65%的合约交易量。这一显著增长表明，尽管波动率偏斜反映出谨慎情绪，但仍有大量交易者积极布局短期反弹。
• 这一分歧突出显示了高度分化的市场，其中套期保值策略和投机性押注的混合造就了情绪的交织状态。
• 主要交易平台如 Binance 和 OKX 的资金费率已转为正值，分别升至约 7% 和 10%。这表明杠杆多头头寸的需求正在增加，多头交易者目前向空头支付资金费率，这是一种经典的市场情绪看涨信号。
• 尽管 Hyperliquid 的资金费率依然波动，但主要交易所的趋势显示，交易者再次变得自信，愿意承担看涨风险
• Coinglass数据表明，24小时内清算金额达3.16亿美元，多空仓位比例为44比56。ETH（7300万美元）、BTC（7000万美元）及其他（2900万美元）在名义清算金额中居于领先地位。币安清算热力图显示11.5万美元为核心清算监测位，一旦价格上涨需重点关注。

市场动态

• 截至周一东部时间下午4点，BTC价格下跌1.3%，现报112,840.60美元（24小时涨幅：+0.71%）
• 以太坊现报4,138.84美元，下跌2.13%（24小时涨幅：+0.71%）
• CoinDesk 20 指数下跌 2.34%，报 3,971.18（24小时变动：-0.16%）
• 以太坊 CESR 综合质押利率上升 12 个基点，达到 2.93%
• 币安平台上的BTC资金费率为0.0056%（年化6.1276%）

• DXY维持不变，报97.82
• 黄金期货上涨0.76%，报3,884.40美元
• 银期货持平，报47.01美元
• 日经225指数收盘下跌0.25%，报44,932.63点
• 恒生指数收盘上涨0.87%，报26,855.56点
• 富时指数持平，报 9,299.84
• 欧洲斯托克50指数上涨0.13%，报5,506.85点
• 道琼斯工业平均指数周一收盘上涨0.15%，报46,316.07点
• 标准普尔500指数收盘上涨0.26%，报6,661.21点
• 纳斯达克综合指数收盘上涨0.48%，报22,591.15
• S&P/多伦多证券交易所综合指数收盘上涨0.71%，报29,971.91点
• 标普40拉丁美洲指数收涨0.84%，报2,945.34点
• 美国10年期国债利率下跌1.6个基点至4.125%
• E-mini 标准普尔 500 期货下跌 0.1%，报 6,706.50
• 迷你纳斯达克100指数期货持平，报24,814.75
• E-mini 道琼斯工业平均指数下跌 0.13%，报 46,550.00

比特币统计数据

• BTC 主导率：58.88%（0.12%）
• 以太坊对比特币比率：0.03673（-0.33%）
• 算力（七天移动平均）：1,041 EH/s
• 现货哈希价格：$50.55
• 总手续费：3.32 BTC / 376,516 美元
• 芝商所期货未平仓合约：133,005 比特币
• 以黄金计价的BTC：29.5盎司
• 比特币市值占黄金市值比：8.32%

技术分析

• 在周线图上测试了 20 天指数移动平均线（EMA）后，比特币已反弹至 114,000 美元水平，现正维持在所有主要日线 EMA 之上。
• 对于多头而言，关键目标将是突破位于116,000美元至118,000美元之间的日内订单区块，这将确认市场结构的突破并预示潜在的趋势反转。
• 在下行方面，若收盘价低于周一的高点114,870美元，比特币可能会面临重新测试周一低点的风险。该水平也与日线图上的EMA100均线相符，构成了一个值得关注的重要交汇区域。

加密股

• Coinbase Global（COIN）：周一收盘价为333.99美元（上涨6.85%），盘前下跌1.77%，报328.09美元
• Circle Internet（CRCL）：收盘价为133.66美元（+5.25%），跌幅1.22%，报132.03美元
• Galaxy Digital（GLXY）：收盘价为34.29美元（涨幅10.97%），现报33.64美元，下跌1.90%
• 牛市指数 (BLSH)：收盘价为62.3美元（-0.46%），下跌1.56%，报61.33美元
• MARA Holdings (MARA)：收盘价为18.66美元（+15.69%），现价18.17美元，下跌2.63%
• Riot Platforms（RIOT）：收盘价为19.78美元（+11.81%），下跌2.38%，报19.31美元
• Core Scientific（CORZ）：收于17.33美元（+2.85%），下跌0.52%至17.24美元
• CleanSpark (CLSK)：收盘价为14.87美元（+14.74%），下跌2.02%至14.57美元
• CoinShares Valkyrie 比特币矿工 ETF (WGMI)：收盘价为 $44.21（+8.86%），现价为 $43.76，跌幅为 -1.02%
• Exodus Movement（EXOD）：收盘价为28.95美元（+1.54%），上涨1.38%，至29.35美元

加密资产财务管理公司

• 策略（MSTR）：收于326.42美元（上涨5.62%），下跌2.34%至318.77美元
• Semler Scientific（SMLR）：收于29.24美元（+3.29%），最新价29.20美元，跌幅0.14%
• SharpLink Gaming (SBET)：收盘价为17.26美元（+7.88%），下跌2.61%，报16.81美元
• Upexi (UPXI)：收盘价为 5.62 美元（+7.77%），下跌 1.25% 至 5.55 美元
• Lite Strategy (LITS)：收盘价为2.54美元（-0.78%），1.57%报2.50美元

ETF 资金流

现货比特币交易型开放式指数基金（ETF）

• 每日净流入：5.18亿美元
• 累计净流入：573亿美元
• 比特币总持仓约为 131 万

现货以太坊交易型开放式指数基金（ETF）

• 每日净流入：5.469亿美元
• 累计净流入：136.9亿美元
• 以太坊总持仓量约为646万

来源：远端投资者

当您沉睡时

• 美国证券交易委员会（SEC）愿意与代币化资产发行方进行沟通，SEC的赫斯特·皮尔斯表示（CoinDesk）：美国证券交易委员会（SEC）专员表示，代币化引发了数字证券与传统证券如何共存的复杂问题，敦促发行人在市场向数万亿美元潜力扩展之际寻求指导。
• Vance 表示在与民主党人会晤后美国“正走向停摆”（路透社）：围绕卫生资金的僵局使谈判陷入停滞，若政府资金明天到期未获拨付，可能导致休假、法院关闭和服务延误。
• Visa 测试预先充值的稳定币用于跨境支付 （彭博社）：使用Circle的USDC和EURC的试点项目旨在让银行和汇款公司避免预先资金账户，从而加快跨境转账速度并提升Visa Direct的资本效率。
• 德意志交易所与Circle将稳定币整合进欧洲市场基础设施（CoinDesk）：该倡议始于Circle的EURC和USDC在360T的3DX平台以及通过Crypto Finance进行交易，托管由Clearstream通过Crypto Finance的德国实体作为次级托管人管理。
• 法国兴业银行加密部门在 Uniswap 和 Morpho 上部署欧元及美元稳定币（CoinDesk）: SG-FORGE 的 EURCV 和 USDCV 已在 Uniswap 和 Morpho 上线，支持以加密货币和代币化国库券作为抵押借贷，Flowdesk 提供现货市场流动性。
• 投资者担忧股市反弹只是借来的时间 （华尔街日报）：对疯狂投机、创纪录估值、关税驱动的通胀风险以及十月多事之秋的担忧，正引发警告称华尔街创纪录的涨势可能面临剧烈回调的风险。