Aster перевершує HyperLiquid з обсягом торгів у 8 разів більше: Crypto Daybook Americas

Автор: Джеймс Ван Стратен (усі часи за східним часом, якщо не вказано інше)

Якщо торгова активність у криптовалюті та суміжних акціях у понеділок є будь-яким показником того, що може принести жовтень і четвертий квартал, це може бути сприятливий період для індустрії, яка досі відстає як від американських акцій, так і від металів.

Bitcoin BTC$68 770,50 підскочив на 5% від сесії у п’ятницю, що була зумовлена страхом, до більш нейтральної позиції на рівні $114 000 в понеділок, демонструючи, наскільки швидко змінюється настрої, вимірювані Індекс страху та жадібності криптовалюти може змінюватися.

Водночас найбільша криптовалюта віддала частину здобутих позицій і останнім часом торгувалася близько $112 800. Ймовірно, для подальшого зростання їй знадобиться, щоб золото втратило частину уваги.

Однак це може бути викликом. Золото продовжує випереджати ринок, забезпечуючи майже 50% прибутку з початку року та піднімаючись до чергового рекордного максимуму вище за $3,870 раніше сьогодні. Водночас індекс долара (DXY) не може набрати імпульс і впав нижче за 98, що є позитивним для ризикових активів.

Тим часом, невідкладний Зупинка роботи уряду США загрожує вплинути на політичні рішення у сфері криптовалют більше, ніж у будь-якій іншій галузі.

Акції пов’язані з штучним інтелектом та високопродуктивними обчисленнями, продовжують набирати силу. Робінгуд (HOOD), торгова платформа, додана до індексу S&P 500 під час останнього ребалансування, побачила зростання ціни акцій на 12% у понеділок в останні дні кварталу.

Вересень був досить спокійним місяцем для криптовалют, індекс CoinDesk 20 за цей період змінився незначно, зрісши лише на 0,54%. Ether ETH$1 978,09 відстав і має всі шанси втратити понад 5% у цьому місяці. Bitcoin наразі зростає на 4,5%.

Жовтень, який у народі називають Uptober через його історичний вплив на BTC, вже не за горами. Будьте напоготові!

Що слід стежити

Для більш повного переліку подій цього тижня дивіться CoinDeskпримітка на наступний тиждень.

• Крипто
  • 30 вересня: FTX починається Виплата третім кредиторам у розмірі 1,6 млрд доларів США за планом банкрутства через BitGo, Kraken та Payoneer. Кредитори повинні пройти процедуру KYC та заповнити податкові форми для отримання кваліфікації.
  • 30 вересня: Starknet STRK$0.04867 починається Стейкінг BTC на мейннеті, запуск стейкінгу обгорнутих BTC токенів з 25% вагою консенсусу; період розблокування скорочено до 7 днів; початок виплат винагород.
• Макро
  • 30 вересня, 10:00: Звіт JOLTS США за серпень. Вакансії оцінюються в 7,1 млн, звільнення (попередній показник 3,208 млн).
  • 30 вересня, 10:00: Індекс споживчої впевненості США за вересень. Прогноз: 96.
  • 30 вересня: Крайній термін для Конгресу США ухвалити щорічний федеральний бюджетний закон про фінансування роботи уряду.
• Прибутки (Оцінки на основі даних FactSet)
  • Нічого не заплановано.

Токен-події

Для більш повного переліку подій цього тижня дивіться CoinDeskпримітка на наступний тиждень.

• Голосування та виклики щодо управління
  • GnosisDAO проводить голосування щодо повторно подано пропозиція створити пілотний фонд у розмірі 40 000 доларів США. Це дозволить спільноті безпосередньо фінансувати невеликі проекти екосистеми за допомогою пулу голосування за переконаннями. Голосування завершується 1 жовтня.
• Розблокування
  • 30 вересня: Optimism OP$0.1884 розблокує 1,74% свого обігового запасу вартістю 20,46 мільйона доларів США.
• Запуски токенів
  • 30 вересня: airdrop Soon (SOON){{спейсер}} період претензій {{спейсер}} закінчується.
  • 30 вересня: ZkVerify (VFY) буде додано до лістингу на Binance, KuCoin, Gate.io та інших.

Конференції

Для більш повного списку конференцій тижня див. CoinDesk's примітка на наступний тиждень.

• День 2 з 2: Sonic Summit 2025 (Сінгапур)
• 30 вересня: Саміт цифрових активів 2025 (Сінгапур)
• 30 вересня: Саміт Токенізованого Капіталу 2025 (Сінгапур)

Токенова розмова

Автор: Олівер Найтк

• Боротьба на ринку деривативів між Aster та HyperLiquid загострюється.
• Щоденний обсяг торгів на Aster, що базується на BNB Chain, зріс до 64 мільярдів доларів, значно перевищуючи 7,6 мільярда доларів у HyperLiquid, DefiLlama дані показують.
• За словами основного учасника BoltLiquidity Макса Арча, зміна пов’язана з тим, що Aster пропонує кредитне плече від 100x до 300x. Ринки HyperLiquid здебільшого обмежені позначкою 40x.
• "Трейдери слідують за кредитним плечем, незалежно від якості базової платформи, проте подивимося, як підвищений ризик, який супроводжується вищими лімітами кредитного плеча, вплине на такі платформи, як Aster у довгостроковій перспективі," — зазначив Арч написав у X.
• Arch зазначає, що близько 6% торгового обсягу Aster можна віднести до виймання торгів, значно менше, ніж оцінювали деякі скептики.
• Власні токени бірж, ASTER та HYPE, показали слабку динаміку протягом минулого тижня; перший знизився з $2,39 станом на 25 вересня до $1,80, тоді як HYPE впав з максимуму $58,92 18 вересня до $44,32.
• Ведучий показник токенів у порівнянні з торговою активністю можна пояснити ширшим розпродажем альткоїнів, що призвів до вилучення 200 мільярдів доларів із загальної ринкової капіталізації сектору минулого тижня, за даними CoinMarketCap дані.

Позиціонування у деривативах

• Ринок демонструє ознаки потенційного повернення до бичачого настрою, оскільки метрики деривативів, включаючи відкриті позиції та базис, показують зростання.
• Загальний відкритий інтерес ф’ючерсів на BTC зріс приблизно до 31 мільярда доларів із нещодавнього місячного мінімуму в 29 мільярдів доларів. Це зростання свідчить про відновлення інтересу трейдерів, при цьому Binance залишається лідером із відкритим інтересом у 12,7 мільярда доларів.
• Тривалий річний базис за три місяці також відновлюється, піднімаючись до 7% з приблизно 6%, що робить базисну торгівлю більш прибутковою.
• Ринок опціонів на BTC все ще демонструє складну та дещо суперечливу картину.
• Хоча 25 дельтова скісність для короткострокових опціонів продовжує знижуватися, що свідчить про те, що трейдери готові платити премію за пут-опціони та демонструє бажання захиститися від падіння, обсяг торгів пут- та колл-опціонами за 24 години розповідає іншу історію.
• У явному відхиленні від останніх тенденцій, опціони колл тепер переважають за обсягом, складаючи 65% від усіх укладених контрактів. Цей різкий зріст свідчить про те, що незважаючи на обережний настрій, відображений у скії, значна кількість трейдерів активно займає позиції на короткостроковий ралі.
• Ця розбіжність підкреслює високополяризований ринок, де поєднання хеджування та спекулятивних ставок створює стан змішаних настроїв.
• Ставки фінансування на основних майданчиках, таких як Binance та OKX, стали позитивними, піднявшись приблизно до 7% та 10% відповідно. Це свідчить про зростаючий інтерес до довгих позицій з кредитним плечем, де трейдери, що займають довгі позиції, наразі сплачують коротким — класичний знак позитивного настрою на ринку.
• Хоча ставка фінансування на Hyperliquid залишається волатильною, тренд на ключових біржах свідчить про те, що трейдери знову набирають упевненість і готові брати на себе бичачі позиції
• Дані Coinglass показують ліквідації на суму $316 мільйонів за 24 години, з розподілом 44-56 між лонгами та шортами. ETH ($73 мільйони), BTC ($70 мільйонів) та інші ($29 мільйонів) були лідерами за обсягами номінальних ліквідацій. Теплова карта ліквідацій Binance вказує на рівень $115 000 як ключовий для моніторингу у разі підвищення ціни.

Рухи на ринку

• BTC знизився на 1,3% від 16:00 за східним часом у понеділок до $112 840,60 (за 24 години: +0,71%)
• ETH знизився на 2,13% до $4,138.84 (24 години: +0,71%)
• Індекс CoinDesk 20 знизився на 2,34% до 3,971.18 (за 24 години: -0.16%)
• Складена ставка стейкінгу Ether CESR зросла на 12 базисних пунктів до 2,93%
• Ставка фінансування BTC становить 0,0056% (6,1276% у річному вираженні) на Binance

• Індекс DXY залишається без змін на рівні 97.82
• Ф’ючерси на золото зросли на 0,76% до $3 884,40
• Ф’ючерси на срібло залишаються без змін на рівні $47.01
• Індекс Nikkei 225 закрився зі зниженням на 0,25% на позначці 44 932,63
• Індекс Hang Seng закрився зростанням на 0,87% на рівні 26 855,56
• FTSE залишається без змін на рівні 9,299.84
• Індекс Euro Stoxx 50 зріс на 0,13% до 5 506,85
• Індекс DJIA закрився у понеділок із зростанням на 0,15% і становив 46 316,07
• Індекс S&P 500 закрився зростанням на 0,26% на рівні 6 661,21
• Індекс Nasdaq Composite закрився зростанням на 0,48% на рівні 22 591,15
• Індекс S&P/TSX Composite закрився збільшенням на 0,71% на рівні 29 971,91
• Індекс S&P 40 Латинська Америка закрився зростанням на 0,84% на рівні 2 945,34
• Доходність 10-річних облігацій Казначейства США знизилася на 1,6 б.п. до 4,125%
• Ф'ючерси E-mini S&P 500 знизилися на 0,1% до 6 706,50
• Ф’ючерси E-mini Nasdaq-100 залишаються без змін на рівні 24,814.75
• Індекс E-mini Dow Jones Industrial Average знизився на 0,13% до 46 550,00

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 58.88% (0.12%)
• Співвідношення Ether до Bitcoin: 0.03673 (-0.33%)
• Хешрейт (семиденне ковзне середнє): 1,041 EH/s
• Ціна хешрейту (спотова): $50.55
• Загальні комісії: 3.32 BTC / $376,516
• Відкритий інтерес ф’ючерсів CME: 133,005 BTC
• BTC оцінений у золоті: 29.5 унцій
• BTC проти ринкової капіталізації золота: 8,32%

Технічний аналіз

• Після тестування 20-денної експоненціальної ковзної середньої (EMA) на тижневому графіку, біткоїн відновився до рівня $114 000 і наразі утримується вище всіх основних щоденних EMA.
• Для бичачого ринку ключовим завданням буде прорив денного ордер-блоку між $116,000 та $118,000, що підтвердить порушення ринкової структури та сигналізуватиме про можливий розворот тренда.
• З негативного боку, закриття нижче вчорашнього максимуму на рівні $114,870 може відкрити для біткоїна можливість повторного тестування мінімумів понеділка. Цей рівень також співпадає з EMA100 на денному графіку, що робить його важливою зоною конвергенції для спостереження.

Криптовалютні акції

• Coinbase Global (COIN): закрилася у понеділок на рівні $333.99 (+6.85%), -1.77% або $328.09 на передринкових торгах
• Circle Internet (CRCL): закрито на рівні $133.66 (+5.25%), -1.22% на рівні $132.03
• Galaxy Digital (GLXY): закриття на рівні $34.29 (+10.97%), -1.90% на $33.64
• Bullish (BLSH): закрито на рівні $62.3 (-0.46%), -1.56% на $61.33
• MARA Holdings (MARA): закриття на рівні $18.66 (+15.69%), -2.63% на $18.17
• Riot Platforms (RIOT): закриття на рівні $19.78 (+11.81%), -2.38% до $19.31
• Core Scientific (CORZ): закриття на рівні $17.33 (+2.85%), -0.52% до $17.24
• CleanSpark (CLSK): закрито на рівні $14.87 (+14.74%), -2.02% на $14.57
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закриття на рівні $44.21 (+8.86%), -1.02% до $43.76
• Exodus Movement (EXOD): закриття на рівні $28.95 (+1.54%), +1.38% на $29.35

Криптовалютні казначейські компанії

• Стратегія (MSTR): закриття на рівні $326,42 (+5,62%), -2,34% на рівні $318,77
• Semler Scientific (SMLR): закрито на рівні $29.24 (+3.29%), -0.14% на рівні $29.20
• SharpLink Gaming (SBET): закриття на рівні $17.26 (+7.88%), -2.61% до $16.81
• Upexi (UPXI): закриття на рівні $5.62 (+7.77%), -1.25% на рівні $5.55
• Lite Strategy (LITS): закрито на рівні $2.54 (-0.78%), 1.57% на рівні $2.50

Потоки ETF

Спотові ETF на BTC

• Щоденні чисті потоки: 518 мільйонів доларів США
• Кумулятивні чисті потоки: 57,3 мільярда доларів США
• Загальні обсяги володінь BTC ~1,31 мільйона

Спотові ETF на ETH

• Щоденні чисті потоки: 546,9 мільйона доларів
• Накопичувальні чисті потоки: 13,69 мільярда доларів
• Загальний обсяг володінь ETH ~6,46 мільйона

Джерело: Інвестори Farside

Поки Ви Спали

• SEC готова до співпраці з емітентами токенізованих активів, заявляє Гестер Пірс з SEC (CoinDesk): Комісар SEC зазначив, що токенізація ставить складні питання щодо співіснування цифрових та традиційних цінних паперів, закликаючи емітентів звертатися за консультацією у міру розширення ринку до потенціалу в трильйони доларів.
• Венс заявляє, що США «рухаються до закриття» після зустрічі з демократами (Рейтер) : Безрезультатна суперечка щодо фінансування охорони здоров'я призупинила переговори, підвищуючи ризик неповного робочого часу, закриття судів та затримок у наданні послуг у разі припинення урядового фінансування завтра.
• Visa тестує попередньо фінансовані стабкоіни для трансграничних платежів (Bloomberg): Пілотний проєкт із використанням USDC та EURC від Circle має на меті дозволити банкам і компаніям із грошових переказів уникнути необхідності передплачених рахунків, пришвидшуючи транскордонні перекази та підвищуючи ефективність використання капіталу на Visa Direct.
• Deutsche Börse та Circle інтегрують стейблкоїни у європейську ринкову інфраструктуру (CoinDesk): Ініціатива розпочинається з торгів EURC та USDC від Circle на 3DX платформи 360T та через Crypto Finance, при цьому зберігання здійснюється Clearstream через німецьку дочірню компанію Crypto Finance як субкастодіан.
• Криптопідрозділ Societe Generale запускає стейблкоїни в євро та доларах на Uniswap, Morpho (CoinDesk): EURCV та USDCV від SG-FORGE стали доступними на Uniswap та Morpho, що дозволяє брати кредити під заставу криптовалюти та токенізованих T-Bill, при цьому Flowdesk забезпечує ліквідність спотового ринку.
• Інвестори занепокоєні тим, що ралі на фондовому ринку триває в борг (The Wall Street Journal): Побоювання щодо неконтрольованої спекуляції, рекордних оцінок, ризиків інфляції через тарифи та несприятливої історії жовтня посилюють застереження про те, що безпрецедентне ралі Уолл-стріт може виявитися вразливим до різкого корегування.