Aster supera HyperLiquid con un volume di scambi 8 volte superiore: Crypto Daybook Americas

Di James Van Straten (Tutti gli orari ET salvo diversa indicazione)

Se la performance di lunedì nel trading di criptovalute e azioni correlate è un'indicazione di ciò che potrebbero riservare ottobre e il quarto trimestre, potrebbe trattarsi di un periodo vivace per un settore che resta ancora in ritardo rispetto sia alle azioni statunitensi sia ai metalli.

Bitcoin BTC$70.411,45 è balzato del 5% dalla sessione di venerdì dominata dalla paura a una posizione più neutrale a $114.000 lunedì, mostrando la rapidità con cui il sentiment, misurato dal Indice di Paura e Avidità nel Crypto può spostarsi.

Tuttavia, la criptovaluta più grande ha ceduto parte di quei guadagni ed è stata recentemente scambiata intorno a 112.800 dollari. Probabilmente avrà bisogno che l'oro perda un po' di attenzione prima del suo prossimo rialzo.

Tuttavia, potrebbe rappresentare una sfida. L'oro continua a sovraperformare, registrando rendimenti di quasi il 50% da inizio anno e raggiungendo un nuovo record sopra i 3.870 dollari in mattinata. Allo stesso tempo, l'indice del dollaro (DXY) non riesce a generare slancio ed è sceso sotto quota 98, il che è positivo per gli asset a rischio.

Nel frattempo, un imminente Chiusura del governo degli Stati Uniti minaccia di influenzare le decisioni politiche riguardanti le criptovalute più di qualsiasi altro settore.

Titoli azionari legati all'intelligenza artificiale e al calcolo ad alte prestazioni continuano a guadagnare forza. Robinhood (HOOD), la piattaforma di trading aggiunta all'S&P 500 nel suo più recente ribilanciamento, ha visto il prezzo delle sue azioni salire del 12% lunedì mentre il trimestre volge al termine.

Settembre è stato un mese piuttosto tranquillo per le criptovalute, con l'indice CoinDesk 20 sostanzialmente invariato nel periodo, in aumento di appena lo 0,54%. Ether ETH$2063,57 ha subito una performance inferiore ed è destinato a perdere oltre il 5% nel mese. Bitcoin è attualmente in rialzo del 4,5%.

Ottobre, soprannominato Uptober per il suo storico effetto su BTC, è proprio dietro l'angolo. Rimanete vigili!

Cosa osservarsi

Per un elenco più completo degli eventi di questa settimana, consulta CoinDesknota della settimana prossima.

• Cripto
  • 30 settembre: FTX inizia 1,6 miliardi di dollari, terzo pagamento ai creditori nell’ambito del piano fallimentare tramite BitGo, Kraken e Payoneer. I creditori devono completare KYC e moduli fiscali per qualificarsi.
  • 30 settembre: Starknet STRK$0.04945 inizia Staking di BTC sulla mainnet, abilitando lo staking di token wrapped BTC con un peso di consenso del 25%; periodo di un-staking ridotto a 7 giorni; inizio delle ricompense.
• Macro
  • 30 settembre, 10:00: rapporto JOLTS degli Stati Uniti per agosto. Offerte di lavoro previste 7,1 milioni, dimissioni (precedente 3,208 milioni).
  • 30 settembre, ore 10:00: Fiducia dei consumatori negli Stati Uniti per settembre CB. Stima: 96.
  • 30 settembre: Scadenza per il Congresso degli Stati Uniti per approvare il disegno di legge annuale di stanziamenti federali per finanziare le operazioni governative.
• Utili (Stime basate sui dati FactSet)
  • Niente in programma.

Eventi Token

Per un elenco più completo degli eventi di questa settimana, consulta CoinDesknota della settimana prossima.

• Voti e convocazioni di governance
  • GnosisDAO sta votando su un rinviato proposta per creare un fondo pilota da 40.000 $. Ciò consentirebbe alla comunità di finanziare direttamente piccoli progetti dell'ecosistema utilizzando un pool di voto basato sulla convinzione. Le votazioni terminano il 1° ottobre.
• Sblocchi
  • 30 settembre: Optimism OP$0.1886 sbloccherà l'1,74% della sua offerta circolante del valore di 20,46 milioni di dollari.
• Lanci di Token
  • 30 settembre: airdrop Soon (SOON) periodo di richiesta termina.
  • 30 settembre: ZkVerify (VFY) sarà quotata su Binance, KuCoin, Gate.io e altri.

Conferenze

Per un elenco più completo delle conferenze della settimana, si veda di CoinDesknota della settimana prossima.

• Giorno 2 di 2: Sonic Summit 2025 (Singapore)
• 30 settembre: Digital Assets Summit 2025 (Singapore)
• 30 settembre: Vertice sul Capitale Tokenizzato 2025 (Singapore)

Discussione sui Token

Di Oliver Knight

• La battaglia tra Aster e HyperLiquid nel settore degli exchange di derivati si intensifica.
• Il volume giornaliero di scambi su Aster, basato sulla BNB Chain, è esploso raggiungendo i 64 miliardi di dollari, surclassando i 7,6 miliardi di HyperLiquid, DefiLlama i dati mostrano.
• Secondo Max Arch, contributore principale di BoltLiquidity, il cambiamento è dovuto all'offerta di Aster di una leva compresa tra 100x e 300x. I mercati di HyperLiquid sono principalmente limitati a 40x.
• "I trader stanno seguendo la leva finanziaria, indipendentemente dalla qualità della piattaforma sottostante, ma vedremo come il rischio aumentato associato a limiti di leva più elevati influenzerà piattaforme come Aster nel lungo termine," Arch ha scritto su X.
• Arch osserva che circa il 6% del volume di scambio di Aster può essere attribuito a wash trading, molto meno di quanto avevano stimato alcuni scettici.
• I token nativi degli exchange, ASTER e HYPE, hanno avuto una performance negativa nell'ultima settimana; il primo è sceso da $2,39 il 25 settembre a $1,80, mentre HYPE è diminuito dal picco del 18 settembre di $58,92 a $44,32.
• La performance ribassista dei token rispetto all'attività di trading può essere attribuita a una più ampia vendita di altcoin che ha portato alla rimozione di 200 miliardi di dollari dalla capitalizzazione totale di mercato del settore la scorsa settimana, secondo CoinMarketCap dati.

Posizionamento dei Derivati

• Il mercato mostra segnali di un potenziale ritorno a un orientamento rialzista, poiché le metriche sui derivati, inclusi l'interesse aperto e il basis, evidenziano un aumento.
• L'interesse aperto complessivo dei future su BTC è salito a circa 31 miliardi di dollari da un recente minimo mensile di 29 miliardi di dollari. Questo aumento indica un rinnovato interesse da parte dei trader, con Binance che rimane al comando con 12,7 miliardi di dollari.
• Anche la base annualizzata su tre mesi si sta riprendendo, salendo al 7% da circa il 6%, il che rende il trade sulla base più redditizio.
• Il mercato delle opzioni su BTC presenta ancora un quadro complesso e in qualche modo contraddittorio.
• Mentre lo skew a 25 delta per le opzioni a breve termine continua a diminuire, suggerendo che i trader stanno pagando un premio per le put e segnalando una richiesta di protezione al ribasso, il volume put-call nelle ultime 24 ore racconta una storia diversa.
• In un netto cambio di tendenza rispetto ai recenti sviluppi, le call ora dominano il volume, rappresentando il 65% dei contratti scambiati. Questo netto aumento indica che, nonostante il sentiment prudente riflesso nello skew, un numero significativo di trader si sta attivamente posizionando per un rally a breve termine.
• Questa divergenza mette in evidenza un mercato altamente polarizzato, dove una combinazione di strategie di copertura e scommesse speculative genera uno stato di sentiment misto.
• I tassi di finanziamento sulle principali piattaforme come Binance e OKX sono diventati positivi, salendo rispettivamente intorno al 7% e al 10%. Ciò indica un crescente interesse per le posizioni long con leva, dove i trader long stanno ora pagando gli short, un classico segno di sentiment di mercato positivo.
• Mentre il tasso di finanziamento su Hyperliquid rimane volatile, la tendenza nelle principali piattaforme di scambio suggerisce che i trader stanno nuovamente diventando fiduciosi e disposti ad assumere esposizione rialzista
• I dati di Coinglass mostrano 316 milioni di dollari in liquidazioni nelle 24 ore, con una divisione del 44-56 tra long e short. ETH (73 milioni di dollari), BTC (70 milioni di dollari) e altri (29 milioni di dollari) sono stati i leader in termini di liquidazioni nominali. La heatmap delle liquidazioni di Binance indica 115.000 dollari come livello core di liquidazione da monitorare, in caso di un rialzo dei prezzi.

Movimenti di Mercato

• BTC è in calo dell'1,3% dalle 16:00 ET di lunedì a 112.840,60 $ (24 ore: +0,71%)
• ETH è in calo del 2,13% a $4.138,84 (24 ore: +0,71%)
• CoinDesk 20 è in calo del 2,34% a 3.971,18 (24 ore: -0,16%)
• Il tasso composito di staking Ether CESR è aumentato di 12 punti base, raggiungendo il 2,93%
• Il tasso di funding di BTC è allo 0,0056% (6,1276% su base annua) su Binance

• DXY invariato a 97,82
• I futures sull'oro sono in rialzo dello 0,76% a 3.884,40 $
• I contratti futures sull'argento sono invariati a 47,01$
• Il Nikkei 225 ha chiuso in calo dello 0,25% a 44.932,63
• Hang Seng ha chiuso in rialzo dello 0,87% a 26.855,56
• Il FTSE rimane invariato a 9.299,84
• Euro Stoxx 50 è in rialzo dello 0,13% a 5.506,85
• Il DJIA ha chiuso lunedì in rialzo dello 0,15% a 46.316,07
• L'S&P 500 ha chiuso in rialzo dello 0,26% a 6.661,21
• Il Nasdaq Composite ha chiuso in rialzo dello 0,48% a 22.591,15
• Il S&P/TSX Composite ha chiuso in rialzo dello 0,71% a 29.971,91
• S&P 40 America Latina ha chiuso in rialzo dello 0,84% a 2.945,34
• Il rendimento del Treasury decennale USA scende di 1,6 punti base attestandosi al 4,125%
• I futures E-mini sull'S&P 500 sono in calo dello 0,1% a 6.706,50
• I futures E-mini Nasdaq-100 sono invariati a 24.814,75
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average registra un calo dello 0,13% a 46.550,00

Statistiche Bitcoin

• Dominanza BTC: 58,88% (0,12%)
• Rapporto Ether su bitcoin: 0,03673 (-0,33%)
• Hashrate (media mobile a sette giorni): 1.041 EH/s
• Prezzo hash (spot): $50.55
• Commissioni Totali: 3,32 BTC / 376.516 $
• Interesse Aperto Futures CME: 133.005 BTC
• BTC valutato in oro: 29,5 oz
• Capitalizzazione di mercato BTC vs oro: 8,32%

Analisi Tecnica

• Dopo aver testato la media mobile esponenziale (EMA) a 20 giorni sul grafico settimanale, il bitcoin è rimbalzato al livello di 114.000 dollari e ora si mantiene al di sopra di tutte le principali EMA giornaliere.
• Per i rialzisti, l'obiettivo chiave sarà superare il blocco ordini giornaliero tra $116.000 e $118.000, il che confermerebbe una rottura della struttura di mercato e segnalerà una potenziale inversione di tendenza.
• Sul versante negativo, una chiusura al di sotto del massimo di lunedì a 114.870$ lascerebbe bitcoin esposto alla possibilità di ritestare i minimi di lunedì. Questo livello coincide anche con l'EMA100 sul grafico giornaliero, rendendolo un'area di congiunzione importante da monitorare.

Azioni Crypto

• Coinbase Global (COIN): chiuso lunedì a $333,99 (+6,85%), -1,77% a $328,09 nel pre-market
• Circle Internet (CRCL): chiuso a $133,66 (+5,25%), -1,22% a $132,03
• Galaxy Digital (GLXY): chiuso a $34,29 (+10,97%), -1,90% a $33,64
• Bullish (BLSH): chiuso a $62,3 (-0,46%), -1,56% a $61,33
• MARA Holdings (MARA): chiuso a $18,66 (+15,69%), -2,63% a $18,17
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a $19,78 (+11,81%), -2,38% a $19,31
• Core Scientific (CORZ): chiuso a 17,33 $ (+2,85%), -0,52% a 17,24 $
• CleanSpark (CLSK): chiuso a $14,87 (+14,74%), -2,02% a $14,57
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a 44,21$ (+8,86%), -1,02% a 43,76$
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a $28,95 (+1,54%), +1,38% a $29,35

Società di Tesoreria Crypto

• Strategia (MSTR): chiusa a $326,42 (+5,62%), -2,34% a $318,77
• Semler Scientific (SMLR): chiusa a $29,24 (+3,29%), -0,14% a $29,20
• SharpLink Gaming (SBET): chiuso a $17,26 (+7,88%), -2,61% a $16,81
• Upexi (UPXI): chiuso a 5,62 $ (+7,77%), -1,25% a 5,55 $
• Lite Strategy (LITS): chiuso a $2,54 (-0,78%), 1,57% a $2,50

Flussi ETF

ETF Spot su BTC

• Flussi netti giornalieri: 518 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 57,3 miliardi di dollari
• Detenzione totale di BTC ~1,31 milioni

ETF Spot su ETH

• Flussi netti giornalieri: 546,9 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 13,69 miliardi di dollari
• Totale detenzioni di ETH ~6,46 milioni

Fonte: Investitori Farside

Mentre Dormivate

• La SEC è Disposta a Interagire con gli Emittenti di Asset Tokenizzati, Afferma Hester Peirce della SEC (CoinDesk): Il Commissario della SEC ha dichiarato che la tokenizzazione solleva complesse questioni riguardo a come coesistono i titoli digitali e tradizionali, esortando gli emittenti a cercare orientamenti mentre il mercato si espande verso un potenziale da migliaia di miliardi di dollari.
• Vance Dichiarato che gli Stati Uniti Sono ‘Diretti a una Chiusura’ Dopo un Incontro con i Democratici (Reuters): Uno stallo sui finanziamenti sanitari ha bloccato le negoziazioni, aumentando la possibilità di sospensioni dal lavoro, chiusure di tribunali e ritardi nei servizi qualora i finanziamenti governativi scadessero domani.
• Visa testa stablecoin pre-finanziate per i pagamenti transfrontalieri (Bloomberg): Il progetto pilota che utilizza USDC e EURC di Circle mira a consentire a banche e società di trasferimenti di denaro di evitare conti pre-finanziati, accelerando i trasferimenti transfrontalieri e migliorando l’efficienza del capitale su Visa Direct.
• Deutsche Börse e Circle integreranno le stablecoin nell'infrastruttura di mercato europea (CoinDesk): L'iniziativa inizia con il trading di EURC e USDC di Circle su 3DX di 360T e tramite Crypto Finance, con la custodia gestita da Clearstream attraverso l'entità tedesca di Crypto Finance come sub-custode.
• La divisione Crypto di Societe Generale lancia stablecoin in euro e dollari su Uniswap, Morpho (CoinDesk): EURCV e USDCV di SG-FORGE sono stati lanciati su Uniswap e Morpho, permettendo il prestito contro criptovalute e T-Bill tokenizzati, con Flowdesk che fornisce liquidità nel mercato spot.
• Gli investitori temono che il rally del mercato azionario sia destinato a esaurirsi presto (The Wall Street Journal): Le preoccupazioni riguardo alla speculazione dilagante, alle valutazioni record, ai rischi di inflazione legati alle tariffe e alla turbolenta storia di ottobre stanno alimentando gli avvertimenti che il rally da record di Wall Street potrebbe essere vulnerabile a un brusco inversione.