Aster dépasse HyperLiquid avec un volume d’échanges multiplié par 8 : Crypto Daybook Americas

Par James Van Straten (Tous les horaires en heure de l’Est sauf indication contraire)

Si la performance du trading de lundi dans les cryptomonnaies et les actions connexes est une indication de ce que pourraient apporter octobre et le quatrième trimestre, cela pourrait être une période dynamique pour une industrie encore à la traîne par rapport aux actions américaines et aux métaux.

Bitcoin BTC$92 261,18 a bondi de 5 % par rapport à la séance dominée par la peur de vendredi pour adopter une position plus neutre à 114 000 $ lundi, illustrant la rapidité avec laquelle le sentiment, mesuré par le Indice de Peur et de Cupidité du Crypto peut changer.

Toutefois, la plus grande cryptomonnaie a cédé une partie de ces gains et se négociait récemment aux alentours de 112 800 $. Elle aura probablement besoin que l’or perde un peu d’attention avant son prochain mouvement à la hausse.

Cela pourrait toutefois représenter un défi. L’or continue de surperformer, offrant près de 50 % de rendement depuis le début de l’année et atteignant un nouveau record au-dessus de 3 870 $ plus tôt aujourd’hui. Parallèlement, l’indice du dollar (DXY) peine à prendre de l’élan et est tombé en dessous de 98, ce qui est positif pour les actifs à risque.

Pendant ce temps, un imminent Arrêt du gouvernement américain menace d'influencer les décisions politiques concernant la cryptomonnaie plus que tout autre domaine.

Actions liés à l'intelligence artificielle et à l'informatique haute performance continuent de se renforcer. Robinhood (HOOD), la plateforme de trading ajoutée au S&P 500 lors de sa révision la plus récente, a vu le prix de son action bondir de 12 % lundi alors que le trimestre touche à sa fin.

Septembre a été un mois plutôt calme pour les cryptomonnaies, l'indice CoinDesk 20 ayant peu évolué au cours de la période, en hausse de seulement 0,54 %. L'Ether ETH$3 236,98 a pris du retard et est en passe de perdre plus de 5 % ce mois-ci. Le Bitcoin affiche actuellement une progression de 4,5 %.

Octobre, surnommé Uptober en raison de son effet historique sur le BTC, approche à grands pas. Restez vigilants !

À Surveiller

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir le de CoinDesknote pour la semaine à venir.

• Crypto
  • 30 sept. : FTX commence 1,6 milliard de dollars, troisième paiement aux créanciers dans le cadre de son plan de faillite via BitGo, Kraken et Payoneer. Les créanciers doivent compléter les formulaires KYC et fiscaux pour être éligibles.
  • 30 sept. : Starknet (STRK) commence Staking de BTC sur le mainnet, permettant le staking des tokens wrapped BTC avec un poids de consensus de 25 % ; période de désengagement réduite à 7 jours ; démarrage des récompenses.
• Macro
  • 30 sept., 10 h : rapport JOLTS des États-Unis pour août. Postes vacants estimés à 7,1 M, démissions (préc. 3,208 M).
  • 30 sept., 10 h : Indice de confiance des consommateurs américains de septembre. Est. 96.
  • 30 septembre : Date limite pour que le Congrès américain adopte le projet de loi fédérale annuelle d’allocations budgétaires finançant les opérations gouvernementales.
• Résultats (Estimations basées sur les données de FactSet)
  • Rien de prévu.

Événements de Jetons

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir le de CoinDesknote pour la semaine à venir.

• Votes et appels de gouvernance
  • GnosisDAO est en train de voter sur un resoumis proposition de créer un fonds pilote de 40 000 $. Cela permettrait à la communauté de financer directement de petits projets écosystémiques en utilisant un pool de vote par conviction. Les votes se terminent le 1er octobre.
• Déblocages
  • 30 sept. : OP$0.3212 débloquera 1,74 % de son offre en circulation, d'une valeur de 20,46 millions de dollars.
• Lancements de Tokens
  • 30 sept. : Airdrop de Soon (SOON) période de réclamation se termine.
  • 30 septembre : ZkVerify (VFY) sera listé sur Binance, KuCoin, Gate.io et d'autres plateformes.

Conférences

Pour une liste plus complète des conférences de la semaine, consultez celle de CoinDesk note pour la semaine à venir.

• Jour 2 sur 2 : Sommet Sonic 2025 (Singapour)
• 30 sept. : Sommet des Actifs Numériques 2025 (Singapour)
• 30 sept. : Sommet sur le Capital Tokenisé 2025 (Singapour)

Discussion sur les Tokens

Par Oliver Knight

• La bataille des plateformes de produits dérivés entre Aster et HyperLiquid s’intensifie.
• Le volume quotidien des échanges sur Aster, basé sur BNB Chain, a explosé pour atteindre 64 milliards de dollars, éclipsant les 7,6 milliards de dollars de HyperLiquid, DefiLlama montrent les données.
• Selon Max Arch, contributeur principal de BoltLiquidity, ce changement est dû à l'offre d'Aster proposant un effet de levier compris entre 100x et 300x. Les marchés de HyperLiquid sont principalement limités à un effet de levier de 40x.
• "Les traders suivent l'effet de levier, indépendamment de la qualité sous-jacente de la plateforme, mais nous verrons comment le risque accru lié aux plafonds d'effet de levier plus élevés impactera des plateformes comme Aster à long terme," Arch a écrit sur X.
• Arch note qu'environ 6 % du volume d'échanges d'Aster peut être attribué à négociation fictive, bien moins que ce qu'avaient estimé certains sceptiques.
• Les tokens natifs des plateformes d’échange, ASTER et HYPE, ont enregistré de mauvaises performances au cours de la semaine passée ; le premier passant de 2,39 $ le 25 septembre à 1,80 $, tandis que HYPE est en baisse, de son pic du 18 septembre à 58,92 $ à 44,32 $.
• La performance baissière des tokens par rapport à l'activité de trading peut être attribuée à une vente massive d'altcoins plus large qui a conduit à une suppression de 200 milliards de dollars de la capitalisation boursière totale du secteur la semaine dernière, selon CoinMarketCap données.

Positionnement des dérivés

• Le marché montre des signes d'un possible retour à une tendance haussière, alors que les indicateurs de dérivés, y compris l'intérêt ouvert et la base, affichent une reprise.
• L’intérêt ouvert global sur les contrats à terme BTC est passé à environ 31 milliards de dollars, contre un creux mensuel récent de 29 milliards de dollars. Cette augmentation témoigne d’un regain d’intérêt de la part des traders, Binance restant en tête avec 12,7 milliards de dollars.
• La base annualisée sur trois mois se redresse également, passant à 7 % contre environ 6 %, ce qui rend l'arbitrage de base plus rentable.
• Le marché des options BTC présente toujours un tableau complexe et quelque peu contradictoire.
• Alors que le skew à 25 delta pour les options à court terme continue de baisser, suggérant que les traders paient une prime pour les puts et signalant un désir de protection à la baisse, le volume d’échanges puts-calls sur 24 heures raconte une histoire différente.
• Dans un net renversement par rapport aux tendances récentes, les options d'achat dominent désormais le volume, représentant 65 % des contrats échangés. Cette forte augmentation indique que, malgré le sentiment prudent reflété par le biais, un nombre significatif de traders se positionnent activement en vue d'un rallye à court terme.
• Cette divergence met en lumière un marché fortement polarisé, où un mélange de stratégies de couverture et de paris spéculatifs crée un état de sentiment mitigé.
• Les taux de financement sur des plateformes majeures telles que Binance et OKX sont devenus positifs, s'élevant à environ 7 % et 10 % respectivement. Cela indique un appétit croissant pour les positions longues à effet de levier, où les traders acheteurs paient désormais les vendeurs à découvert, un signe classique d'un sentiment de marché positif.
• Alors que le taux de financement sur Hyperliquid reste volatile, la tendance observée sur les principales plateformes d'échange suggère que les traders retrouvent une confiance croissante et sont prêts à prendre une exposition haussière
• Les données de Coinglass indiquent 316 millions de dollars de liquidations sur 24 heures, avec une répartition de 44-56 entre positions longues et courtes. L’ETH (73 millions de dollars), le BTC (70 millions de dollars) et les autres (29 millions de dollars) ont été les leaders en termes de liquidations notionnelles. La carte thermique des liquidations sur Binance montre 115 000 dollars comme un niveau clé de liquidation à surveiller en cas de hausse des prix.

Mouvements du Marché

• Le BTC est en baisse de 1,3 % depuis 16h00 HNE lundi à 112 840,60 $ (24h : +0,71 %)
• L’ETH est en baisse de 2,13 % à 4 138,84 $ (24h : +0,71 %)
• CoinDesk 20 est en baisse de 2,34 % à 3 971,18 (24h : -0,16 %)
• Le taux composite de staking CESR d’Ether augmente de 12 points de base pour atteindre 2,93 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0056 % (6,1276 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est stable à 97,82
• Les contrats à terme sur l'or sont en hausse de 0,76 % à 3 884,40 $
• Les contrats à terme sur l'argent sont inchangés à 47,01 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 0,25 % à 44 932,63
• Le Hang Seng a clôturé en hausse de 0,87 % à 26 855,56
• Le FTSE reste inchangé à 9 299,84
• L'Euro Stoxx 50 progresse de 0,13 % à 5 506,85
• Le DJIA a clôturé lundi en hausse de 0,15 % à 46 316,07
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,26 % à 6 661,21
• Le Nasdaq Composite a clôturé en hausse de 0,48 % à 22 591,15
• Le S&P/TSX Composite a clôturé en hausse de 0,71 % à 29 971,91
• L'indice S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 0,84 % à 2 945,34
• Le taux du Trésor américain à 10 ans baisse de 1,6 points de base à 4,125%
• Les contrats à terme E-mini sur le S&P 500 reculent de 0,1 % à 6 706,50
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont stables à 24 814,75
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average recule de 0,13 % à 46 550,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 58,88 % (0,12 %)
• Ratio Ether/Bitcoin : 0,03673 (-0,33 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 1 041 EH/s
• Prix du hash (spot) : 50,55 $
• Frais totaux : 3,32 BTC / 376 516 $
• Intérêt Ouvert des Futures CME : 133 005 BTC
• BTC coté en or : 29,5 oz
• Capitalisation boursière BTC vs or : 8,32 %

Analyse Technique

• Après avoir testé la moyenne mobile exponentielle (MME) à 20 jours sur le graphique hebdomadaire, le bitcoin a rebondi au niveau de 114 000 $ et se maintient désormais au-dessus de toutes les principales MME journalières.
• Pour les haussiers, l'objectif clé sera de franchir le bloc d'ordres journalier situé entre 116 000 et 118 000 dollars, ce qui confirmerait une rupture de la structure du marché et signalerait un potentiel renversement de tendance.
• À la baisse, une clôture en dessous du sommet de lundi à 114 870 $ ouvrirait la possibilité pour le bitcoin de retester les creux de lundi. Ce niveau coïncide également avec la moyenne mobile exponentielle à 100 jours (EMA100) sur le graphique journalier, en faisant une zone de confluence importante à surveiller.

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) : clôturé lundi à 333,99 $ (+6,85 %), -1,77 % à 328,09 $ en pré-marché
• Circle Internet (CRCL) : clôturé à 133,66 $ (+5,25 %), -1,22 % à 132,03 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 34,29 $ (+10,97 %), -1,90 % à 33,64 $
• Bullish (BLSH) : clôturé à 62,3 $ (-0,46 %), -1,56 % à 61,33 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 18,66 $ (+15,69 %), -2,63 % à 18,17 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 19,78 $ (+11,81 %), -2,38 % à 19,31 $
• Core Scientific (CORZ) : clôture à 17,33 $ (+2,85 %), -0,52 % à 17,24 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 14,87 $ (+14,74 %), -2,02 % à 14,57 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 44,21 $ (+8,86 %), -1,02 % à 43,76 $
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 28,95 $ (+1,54 %), +1,38 % à 29,35 $

Entreprises de Trésorerie Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé à 326,42 $ (+5,62 %), -2,34 % à 318,77 $
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 29,24 $ (+3,29 %), -0,14 % à 29,20 $
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 17,26 $ (+7,88 %), -2,61 % à 16,81 $
• Upexi (UPXI) : clôturé à 5,62 $ (+7,77 %), -1,25 % à 5,55 $
• Lite Strategy (LITS) : clôturé à 2,54 $ (-0,78 %), 1,57 % à 2,50 $

Flux d’ETF

ETF BTC au comptant

• Flux nets quotidiens : 518 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 57,3 milliards de dollars
• Les avoirs totaux en BTC s'élèvent à environ 1,31 million

Fonds négociés en bourse (ETF) ETH au comptant

• Flux nets quotidiens : 546,9 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 13,69 milliards de dollars
• Détentions totales d'ETH ~6,46 millions

Source : Investisseurs Farside

Pendant que vous dormiez

• La SEC prête à dialoguer avec les émetteurs d’actifs tokenisés, déclare Hester Peirce de la SEC (CoinDesk) : Le Commissaire de la SEC a déclaré que la tokenisation soulève des questions complexes quant à la coexistence des titres numériques et traditionnels, exhortant les émetteurs à rechercher des conseils alors que le marché s'oriente vers un potentiel de plusieurs milliers de milliards de dollars.
• Vance déclare que les États-Unis sont « en voie de fermeture » après une réunion avec les démocrates (Reuters) : Un bras de fer concernant le financement de la santé a bloqué les négociations, faisant peser la menace de mises en chômage technique, de fermetures de tribunaux et de retards dans les services si le financement gouvernemental venait à expirer demain.
• Visa teste les stablecoins préfinancés pour les paiements transfrontaliers (Bloomberg) : Le projet pilote utilisant l'USDC et l'EURC de Circle vise à permettre aux banques et aux entreprises de transfert d'argent d'éviter les comptes préfinancés, accélérant ainsi les transferts transfrontaliers et améliorant l'efficacité du capital sur Visa Direct.
• Deutsche Börse et Circle vont intégrer les stablecoins dans l'infrastructure du marché européen (CoinDesk) : L'initiative débute avec la négociation des EURC et USDC de Circle sur 3DX de 360T et via Crypto Finance, la conservation étant gérée par Clearstream par l'intermédiaire de la filiale allemande de Crypto Finance en tant que sous-conservateur.
• La branche crypto de Société Générale déploie des stablecoins en euro et en dollar sur Uniswap, Morpho (CoinDesk) : Les EURCV et USDCV de SG-FORGE ont été lancés sur Uniswap et Morpho, permettant l’emprunt garanti par des cryptomonnaies et des bons du Trésor tokenisés, Flowdesk assurant la liquidité sur le marché au comptant.
• Les investisseurs craignent que le rallye boursier ne soit que temporaire (Le Wall Street Journal) : Les inquiétudes liées à une spéculation effrénée, à des valorisations records, aux risques d’inflation induits par les tarifs douaniers et à l’histoire tumultueuse du mois d’octobre alimentent les avertissements selon lesquels la reprise record de Wall Street pourrait être vulnérable à un retournement brutal.