Crypto voor Adviseurs: De Groei van Solana en Ethererum

In de Crypto voor Adviseurs nieuwsbrief van vandaag, Samantha Bohbot, partner en chief growth officer bij RockawayX licht de gedecentraliseerde financiën toe en bespreekt de verschillen die Bitcoin, Ethereum en Solana in deze sector brengen.

Dan, Kevin Tam beantwoordt vragen over institutionele investeringen in crypto-ETF's en geeft een overzicht van enkele wereldwijde trends in 'Vraag een Expert.'

– Sarah Morton

Webinar alert: Op 9 september om 11:00 uur ET sluit u aan bij Michelle Noyes van AIMA en Andy Baehr van CoinDesk Indices terwijl zij de bouw van een duurzaam bedrijf in de cyclische markten van crypto bespreken. Schrijf u vandaag nog in. https://aima-org.zoom.us/webinar/register/4917558078322/WN_3jAGIrqMTK2z7e74q5bkWg#/registration

Evenementmelding: CoinDesk: Beleid & Regulering in Washington D.C. op 10 september. De agenda omvat hoge functionarissen van de SEC, Treasury, Huis van Afgevaardigden, Senaat en OCC, plus besloten rondetafelgesprekken en ongeëvenaarde netwerkmogelijkheden. Gebruik code COINDESK15 om 15% te besparen op uw registratie. http://go.coindesk.com/4oV08AA.

Sectoren Buiten Bitcoin: Ethereum, Solana en On-Chain Economieën

Bitcoin domineert mogelijk het cryptogesprek als het meest gevestigde digitale activum, maar het huidige landschap biedt tal van aantrekkelijke kansen voor investeerders.

Buiten Bitcoin om, ondersteunen blockchains toepassingen die wereldwijd gebruikers aanspreken, significante inkomsten genereren en indrukwekkend groeien.

Breng wereldwijde financiën on-chain

Gedeeltelijk verhandelbare reële activa (RWA's) verwijzen naar de uitgifte en handel van traditionele instrumenten zoals aandelen, obligaties, grondstoffen en alternatieve activa op blockchains. De voordelen hiervan zijn aanzienlijk. Het afwikkelen van activatransacties on-chain is vrijwel direct; iedereen, overal kan deelnemen (indien de uitgevende instantie dit toestaat), en transacties zijn transparant, waardoor ze gemakkelijker te volgen en te automatiseren zijn.

Vandaag bevindt zich bijna $300 miljard aan getokeniseerde activa on-chain. Boston Consulting Group voorspelt de markt zal tegen het einde van het jaar $600 miljard bereiken en $19 biljoen tegen 2030. Recente RWA-implementaties tonen het potentieel van blockchains om traditionele markten te transformeren.

Bij het overbruggen van traditionele activa en on-chain gebruik fungeren blockchains als marktplaatsen, met typische “kip en ei” dynamieken. Namelijk, uitgevers willen zich vestigen waar de actieve gebruikers zijn, en gebruikers trekken naar de locatie van de nieuwe en beste producten.

Ethereum was het natuurlijke startpunt. Stablecoins zoals USDC en USDT werden daar als eerste gelanceerd, waardoor Ethereum de diepste pool van getokeniseerde dollars en het grootste deel van de huidige on-chain RWA-waarde heeft.

Solana is een topkandidaat voor RWA-activiteiten, en recente lanceringen tonen het potentieel van blockchains om traditionele markten snel te transformeren. Kamino Finance, Solana’s toonaangevende leen- en uitleentoepassing, stelt gebruikers in staat eenvoudig te lenen op basis van hun holdings in xStocks, getokeniseerde aandelen van Apple, Tesla en andere bedrijven. Sinds de lancering van xStocks over verschillende blockchains op 30 juni, is Solana gemiddeld goed voor ongeveer 93% van het dagelijkse handelsvolume.

On-chain aandelen token volume per blockchain | Bron: Dune Analytics

Solana’s dominantie in wereldwijde ontwikkelaarsactiviteit en actieve gebruikers (meer dan het dubbele van de volgende keten) geeft het een voorsprong in het aantrekken van assetuitgevers, terwijl het succesvol aan boord krijgen van hen en het onthullen van nieuwe on-chain producten deze activiteit zal versterken.

Breder gezien blijft DeFi groeien, met een grotere diversiteit aan on-chain producten en institutionele kwaliteitsaanbiedingen. Gericht op verfijnde portefeuilles werken ontwikkelaars aan producten die stablecoins, RWAs en/of rendementsmechanismen integreren om aantrekkelijk te zijn voor verschillende risicoprofielen.

Ethereum leidt momenteel de sector, met meer dan $94 miljard aan totale waarde vergrendeld (TVL) en duizenden protocollen. Hoewel het behouden van de diepste liquiditeit in de industrie een voordeel is, is er meer aan DeFi dan alleen TVL.

Het totale waardeaantal (TVL) van het Solana DeFi-protocol heeft onlangs ongeveer $10 miljard overschreden. Als teken dat het TVL reëel en waardevol gebruik weerspiegelt, verdienen de Solana-toepassingen gezamenlijk meer on-chain vergoedingen dan alle andere ketens samen. Dankzij de snelheid en lage kosten heeft Solana zich gevestigd als het actieve handelscentrum van DeFi en leidt het consequent ether in gedecentraliseerde beurs (DEX) handelsvolumes.

Naast de rol van bitcoin als “digitaal goud” binnen de cryptowereld, zijn zowel de Ethereum- als de Solana-blockchains uitgegroeid tot essentiële digitale infrastructuur, elk met hun eigen unieke voordelen.

Ethereum is de oorspronkelijke open computer, waar ontwikkelaars voor het eerst gedecentraliseerde applicaties codeerden en fundamentele institutionele projecten werden gelanceerd.

De DeFi-momentum van Solana neemt toe. Het is al de meest gebruikte blockchain ter wereld en een broedplaats voor innovatieve DeFi-producten. Net zoals Ethereum’s native ETH-token, biedt Solana’s SOL brede blootstelling aan het ecosysteem, wat betekent dat beleggers niet hoeven te kiezen voor individuele applicatie-winnaars; in plaats daarvan kunnen zij profiteren van de algehele groei.

Het langetermijnsucces van Ethereum en Solana hangt af van hun positie als thuisbasis voor applicaties die echte waarde leveren en uiteindelijk traditionele financiële systemen ontwrichten. Als ze daarin slagen, kunnen de huidige prijzen aantrekkelijke instapmogelijkheden lijken.

- Samantha Bohbot, partner en chief growth officer, RockawayX

Vraag het een Expert

V. Eén jaar na de institutionele investeringen in de crypto-ETF-trend, hoe benaderen Canadese banken en pensioenfondsen bitcoin?

A. De 13F-rapportages van dit kwartaal onthullen dat het in Montreal gevestigde Trans-Canada Capital aanzienlijke investeringen heeft gedaan in digitale activa. Het beheert de pensioenvermogen van Air Canada, als een van de grootste bedrijfspensioenplannen in het land. Het pensioenfonds voegde $55 miljoen toe aan een spot bitcoin ETF.

De institutionele adoptie van bitcoin is het afgelopen jaar versneld, aangedreven door duidelijkere regelgevende richtlijnen, de lancering van spot-ETF's en een toenemende erkenning van bitcoin als een strategische asset. Schedule 1 banken in Canada houden meer dan $139 miljoen aan bitcoin exchange-traded funds, wat de groeiende institutionele vraag en langetermijnpositionering onderstreept.

V. Hoe kan institutionele accumulatie de marktdynamiek van bitcoin beïnvloeden?

A. Vorig jaar kochten ETF’s ongeveer 500.000 bitcoin, terwijl het netwerk 164.250 nieuwe bitcoin produceerde via zijn proof-of-work consensus. Dit betekent dat de vraag van ETF’s alleen al drie keer zo groot was als het nieuw geslagen aanbod. Daarnaast kochten publieke en private bedrijven 250.000 bitcoins. Terwijl overheden overwegen bitcoin op te nemen in hun strategische reserves, onderzoeken andere entiteiten de toevoeging van bitcoin aan hun bedrijfskassen.

V. Hoe zal het goedkeuren door de Financial Conduct Authority (FCA) van de toegang voor particulieren tot crypto-ETN's in het Verenigd Koninkrijk de adoptie door particuliere en institutionele beleggers versnellen?

A. Dit markeert een belangrijk moment voor crypto producten in de retailmarkt als een activaklasse die een bredere verschuiving in weerspiegeltde regelgeving van het Verenigd Koninkrijk houding ten opzichte van digitale activa. Het is een volledige ommekeer ten opzichte van een besluit uit 2020, toen de FCA crypto exchange-traded notes verbood. ETN’s zullen verhandeld moeten worden op een door de FCA goedgekeurde beleggingsbeurs. Het Verenigd Koninkrijk verandert zijn aanpak van crypto nu de regering de economie wil laten groeien en een industrie voor digitale activa wil ondersteunen, wat een sterk signaal afgeeft aan institutionele beleggers dat het VK zich positioneert als een concurrerende speler op de wereldwijde cryptomarkt.

- Kevin Tam, specialist digitale activa onderzoek

Blijf Lezen

• ETH bereikte een nieuwe all-time high op zondag 24 augustus, met een piek van $4900.
• Het Amerikaanse Ministerie van Handel is van plan om te beginnen met het vrijgeven van gegevens en statistieken over blockchain.
• Thailand kiest KuCoin om toegang te bieden tot getokeniseerde obligaties.