Bitcoin entrando en el mes "más dinámico" con probabilidades del 99% de recorte de tasa por parte de la Fed: Crypto Daybook Americas

Por Francisco Rodrigues (Todos los horarios en ET salvo que se indique lo contrario)

Los mercados de criptomonedas continúan su ascenso esta semana tras datos laborales en EE. UU. más débiles de lo esperado y en medio de un cierre gubernamental que llevó al mercado a adoptar la postura de que una reducción de tasas por parte de la Reserva Federal el próximo mes es casi segura.

Bitcoin subió un 2,15 % adicional en las últimas 24 horas hasta $118,700, mientras que el mercado en general, medido por el CoinDesk 20 (CD20) índice, aumentó un 2,33% en el mismo período. El repunte se produjo a pesar de, o debido a, la creciente incertidumbre en los mercados tradicionales.

El impulso provino de una caída inesperada en las nóminas privadas de EE. UU. Los datos de ADP mostraron un 32,000 disminución de empleos en septiembre, frente a las previsiones de un aumento de 50,000. Con el cierre del gobierno deteniendo los datos oficiales de empleo, los operadores se ven obligados a basarse en este dato decepcionante para obtener perspectivas, lo que conduce a un aumento en las apuestas por recortes de tasas.

Datos de Polymarket ahora muestra que los operadores atribuyen un 91 % de probabilidad a que la Fed recorte las tasas en 25 puntos básicos a finales de este mes, mientras que en el de CMEFedWatch herramienta, las probabilidades de una reducción de tasa de interés de este tipo se sitúan en 99%.

“Los mercados parecen haber respondido con relativa estabilidad en las primeras 24 horas posteriores al cierre del gobierno de Estados Unidos,” dijo Philipp Zentner, CEO y fundador de LIFI Protocol, a CoinDesk. “Cabe destacar que durante el último cierre importante en 2018–2019, que duró 35 días, los mercados se mantuvieron en gran medida resilientes, y podríamos observar dinámicas similares en esta ocasión.”

Esa estabilidad, junto con un entorno macroeconómico acomodaticio, augura un buen panorama para los activos de riesgo como las criptomonedas.

Los mercados de derivados también reflejan este cambio, con un interés abierto que aumenta casi un 4% hasta los 216 mil millones de dólares según CoinGlass datos. De manera similar, los ETF de criptomonedas al contado han registrado más de 2.3 mil millones de dólares en entradas netas desde el inicio de la semana, según SoSoValor.

Sin embargo, algunos advierten sobre riesgos estructurales. “Las estrategias que dependen de las primas de acciones para comprar bitcoin están alcanzando sus límites”, dijo Justin Wang, cofundador de Zeus Network, a CoinDesk. “La adopción institucional sostenible de Bitcoin requiere una infraestructura que no dependa del sentimiento del mercado ni de las primas de acciones.”

A medida que el cierre se prolonga y las señales económicas se vuelven más inciertas, los inversores parecen estar orientándose hacia activos alternativos como el oro y las criptomonedas. Hablando con CoinDesk, el cofundador de XYO, Markus Levin, señaló que la estructura de precios de BTC es “"mostrando una finalización clásica de la Onda Elliott dentro de una cuña ascendente, un patrón que a menudo señala consolidación antes de un movimiento decisivo.”

“Los flujos institucionales y la actividad en derivados serán fundamentales para determinar si esta configuración se resuelve con nuevos máximos o una corrección más profunda. De cualquier modo, estamos entrando en uno de los meses históricamente más dinámicos para Bitcoin, y los participantes del mercado deben estar preparados para la volatilidad,” afirmó.

¡Manténgase alerta!

Qué observar

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• Cripto
  • Nada programado.
• Macro
  • 2 de oct., 8:30 a. m.: Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. (para la semana terminada el 27 de sept.) Est. 223K, continuas (para la semana terminada el 20 de sept.) Est. 1930K. El informe ha sido retrasado debido a un cierre del gobierno federal.
• Ganancias (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • Nada programado.

Eventos de Tokens

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• Votaciones y llamadas de gobernanza
  • ENS DAO está votando para reembolsar el equipo de eth.limo 109,818.82 USDC del tesoro. Estos fondos están destinados a cubrir honorarios legales por la operación de su puerta de enlace pública. La votación termina el 2 de octubre.
  • La DAO de Arbitrum está votando para transferir 8,500 ETH inactivos a su equipo de tesorería para obtener rendimiento y apoyar el ecosistema. Se espera que la medida genere aproximadamente 204 ETH anualmente. La votación termina el 2 de octubre.
  • Gitcoin DAO está celebrando un nueva votación para aprobar un fondo de contrapartida revisado de $1,175,000 y categorías de subvenciones actualizadas para su próxima Ronda de Subvenciones 24 (GG24). La votación finaliza el 2 de octubre.
• Desbloqueos
  • 2 de oct.: ENA$0.2596 desbloqueará el 0,62 % de su suministro circulante, valorado en 23,65 millones de dólares.
• Lanzamientos de Tokens
  • 2 de octubre: DoubleZero (2Z) será listado en Binance Alpha, Coinone, Kraken, Bithumb, OKX, y otros.

Conferencias

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• Día 2 de 2: Cumbre FinTech del Norte 2025 (Londres)
• Día 2 de 2: TOKEN2049 Singapur
• 2 de octubre: Cumbre de Stablecoins 2025 (Singapur)
• Día 1 de 3: Lightning Plus Plus Berlín

Charla de Tokens

Por Oliver Knight

• El fundador de Plasma, Paulie Punt, ha refutado las afirmaciones de que el token XPL emitido recientemente haya sido vendido por miembros del equipo, a pesar de que los datos on-chain sugieren lo contrario.
• Paul declaró que ningún miembro del equipo de Plasma ha vendido sus participaciones en XPL desde el lanzamiento. Según él, todas las asignaciones para inversores y el equipo están sujetas a un período de bloqueo de tres años con un cliff de un año, lo que significa que no pueden ser accesadas ni vendidas durante ese plazo. Subrayó que las afirmaciones circulantes sobre ventas internas carecían de fundamento.
• El fundador de Plasma también rechazó las caracterizaciones que indicaban que el equipo estaba compuesto principalmente por empleados “ex-Blast”. De los aproximadamente 50 miembros del equipo, solo tres habían trabajado previamente en Blur o Blast, dijo. Señaló que el grupo también incluye profesionales con experiencia en Google, Facebook, Square, Temasek, Goldman Sachs y Nuvei, lo que subraya la trayectoria más amplia del proyecto.
• Otro punto de controversia ha sido Wintermute, una firma de comercio de criptomonedas reconocida, frecuentemente contratada como creador de mercado para nuevos proyectos. Paul negó que Plasma tuviera un contrato con Wintermute para la creación de mercado u otros servicios, afirmando que la empresa no posee más información sobre las participaciones de Wintermute en XPL que la que tiene el público.
• El investigador seudónimo ManaMoon había afirmado inicialmente que más de 600 millones de tokens XPL han sido transferidos desde la bóveda del proyecto a los exchanges desde el lanzamiento.
• XPL ha tenido un desempeño relativamente débil desde su lanzamiento, cayendo desde un máximo de $1.68 a $0.97 mientras que el volumen diario de operaciones se ha mantenido estable en $2.6 mil millones.

Posicionamiento en Derivados

• El mercado de futuros de BTC muestra una tendencia alcista fuerte y sostenida, con indicadores clave alcanzando nuevos máximos. El interés abierto ha subido a un máximo histórico de 32,6 mil millones de dólares, reflejando un aumento significativo en la exposición de los traders, con Binance liderando con 13,6 mil millones de dólares.
• Este interés récord está respaldado por una base anualizada estable a 3 meses, que se ha mantenido alrededor del 7%, lo que indica que la operación de base sigue siendo rentable y refuerza el sentimiento positivo del mercado. La combinación de estas dos métricas sugiere que la acción del precio reciente está siendo impulsada por una posición alcista sólida y basada en convicciones, más que por una especulación a corto plazo.
• El mercado de opciones de BTC presenta una imagen compleja y contradictoria del sentimiento. Mientras que el 25 Delta Skew para opciones a corto plazo continúa su tendencia descendente, ahora en solo 3.25%, lo que sugiere que los operadores están dispuestos a pagar una prima por las puts para cubrirse contra el riesgo a la baja, el volumen Put/Call en 24 horas cuenta una historia diferente.
• Las opciones de compra siguen dominando el volumen con más del 56 %, lo que indica que la mayoría de los operadores están posicionándose activamente para un repunte en lugar de una caída.
• Mientras tanto, la tasa de financiamiento de BTC en las principales exchanges se mantiene entre un 9% y un 10% anualizado, lo que indica una demanda saludable de posiciones largas apalancadas.
• Sin embargo, un caso atípico significativo es Deribit, donde la tasa de financiamiento ha aumentado drásticamente a más del 60%. Este aumento aislado pero extremo sugiere una demanda intensa y concentrada de posiciones largas en esa plataforma, pero el mercado en general, incluidas las altcoins, aún no parece estar sobrecalentado, con una financiación promedio para las 30 principales monedas por capitalización de mercado de alrededor del 10% anualizado, según Coinglass.

Movimientos del Mercado

• BTC sube un 1.12% desde las 4 p.m. ET del miércoles a $118,927.57 (24 hrs: +2.23%)
• ETH sube un 1.27% a $4,392.20 (24 hrs: +2.59%)
• CoinDesk 20 sube un 1.49% a 4,232.18 (24h: +2.41%)
• La tasa compuesta de staking CESR de Ether se mantiene sin cambios en 2.87%
• La tasa de financiamiento de BTC es del 0.0135% (14.7825% anualizada) en KuCoin

• El DXY cae un 0.18% a 97.53
• Los futuros del oro suben un 0,12 % a $3,902.00
• Los futuros de la plata caen un 0,2 % a 47,58 $
• El Nikkei 225 cerró con una subida del 0,87 % en 44.936,73
• Hang Seng cerró con un alza de 1.61% en 27,287.12
• FTSE se mantiene sin cambios en 9,449.86
• Euro Stoxx 50 sube un 1,30 % a 5.653,99
• El DJIA cerró el miércoles sin cambios en 46,441.10
• El S&P 500 cerró con un alza del 0,34 % en 6.711,20
• El Nasdaq Composite cerró con una subida del 0.42% en 22,755.16
• El S&P/TSX Composite cerró con una subida del 0.28% en 30,107.67
• El S&P 40 América Latina cerró con una caída del 1.55% en 2,905.87
• La tasa del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae 1.2 puntos básicos, situándose en 4.094%
• Los futuros E-mini del S&P 500 se mantienen sin cambios en 6,766.50
• Los futuros E-mini del Nasdaq-100 suben un 0,25% hasta 25.081,00
• El índice E-mini Dow Jones Industrial Average cae un 0.11% a 46,672.00

Estadísticas de Bitcoin

• Dominancia de BTC: 58.84% (-0.36%)
• Relación Ether a bitcoin: 0.03691 (0.63%)
• Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 1,059 EH/s
• Precio del hash (spot): $49.91
• Tarifas Totales: 3.63 BTC / $423,349
• Interés Abierto de Futuros CME: 137,820 BTC
• BTC valorado en oro: 30.6 oz
• BTC vs capitalización de mercado del oro: 8.66%

Análisis Técnico

• El movimiento de ayer vio a bitcoin superar el bloque de órdenes bajista en el gráfico diario, cotizando ahora en $118,675. El cierre diario señala un cambio en la estructura del mercado, favoreciendo a los toros.
• Una nueva prueba del bloque de órdenes — convirtiéndolo de resistencia a soporte — sería una corrección saludable que podría permitir a Bitcoin probar nuevamente los máximos históricos. Los alcistas querrán ver a bitcoin establecer aceptación por encima del bloque de órdenes.

Acciones Cripto

• Coinbase Global (COIN): cerró el miércoles en $346.17 (+2.57%), +2% a $353.11 en premercado
• Circle Internet (CRCL): cerró en $129.03 (-2,68%), +3% en $132.90
• Galaxy Digital (GLXY): cerró en $35.83 (+5.97%), +2.99% en $36.90
• Bullish (BLSH): cerró en $60.81 (-4.4%), +2.22% en $62.16
• MARA Holdings (MARA): cerró en $18.61 (+1.92%), +2.47% en $19.07
• Riot Platforms (RIOT): cerró en $18.93 (-0.53%), +1.74% en $19.26
• Core Scientific (CORZ): cerró en $17.97 (+0.17%), +1.22% en $18.19
• CleanSpark (CLSK): cerró en $14.59 (+0.62%), +1.71% en $14.84
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerró en $45.07 (+1.88%)
• Exodus Movement (EXOD): cerró en $28.31 (+1.91%), +0.11% a $28.34

Empresas de Tesorería Cripto

• Strategy (MSTR): cerró en $338.41 (+5.03%), +2.29% en $346.15
• Semler Scientific (SMLR): cerró en $31.03 (+3.43%)
• SharpLink Gaming (SBET): cerró en $17.37 (+2.12%), +1.78% en $17.68
• Upexi (UPXI): cerró en $6.53 (+13.17%), +2.6% en $6.70
• Lite Strategy (LITS): cerrado en $2.56 (+5.79%), +5.47% en $2.70

Flujos de ETF

ETF de BTC al contado

• Flujo neto diario: 675.8 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 58,4 mil millones de dólares
• Tenencias totales de BTC ~ 1.32 millones

ETFs de ETH al contado

• Flujo neto diario: 80.9 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 13,9 mil millones de dólares
• Tenencias totales de ETH ~ 6.61 millones

Fuente: Inversionistas de Farside

Mientras Dormías

• Bitcoin supera los 119.000 $ mientras entra en vigor el cierre del gobierno de EE. UU.; las opciones de BTC parecen baratas (CoinDesk): Un informe de empleo retrasado debido al cierre podría impulsar a la Fed hacia recortes más profundos, y un estratega de 21Shares afirma que las recientes ganancias de bitcoin sugieren que una subida explosiva podría estar en el horizonte.
• Estados Unidos Proporcionará a Ucrania Inteligencia para Ataques con Misiles en Profundidad Dentro de Rusia (The Wall Street Journal): Trump ha autorizado por primera vez a las agencias de inteligencia de EE. UU. y al Departamento de Guerra a proporcionar a Ucrania datos de objetivo para ataques con misiles de largo alcance contra instalaciones energéticas rusas.
• 'La tokenización se va a comer todo el sistema financiero', dice el CEO de Robinhood (CoinDdesk): Robinhood está ampliando las acciones tokenizadas en Europa y tiene en la mira el sector inmobiliario a continuación. El CEO Vlad Tenev afirma que Estados Unidos necesita ponerse al día con Europa en la regulación de activos digitales.
• El impulso del ETF cripto en Tailandia se expande más allá de Bitcoin, dice el regulador (Bloomberg): La Comisión de Valores de Tailandia está elaborando normas para permitir que los fondos mutuos ofrezcan ETFs vinculados a canastas de criptomonedas, con el objetivo de atraer a inversores jóvenes en medio de un mercado de acciones lento.