Bitcoin entra nel “mese più dinamico” con probabilità al 99% di un taglio dei tassi Fed: Crypto Daybook Americas

Di Francisco Rodrigues (Tutti gli orari sono ET salvo diversa indicazione)

I mercati delle criptovalute continuano la loro crescita questa settimana dopo dati sul lavoro negli Stati Uniti inferiori alle aspettative e nel mezzo di una chiusura del governo che ha portato il mercato ad assumere la posizione che un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve il prossimo mese è quasi certo.

Bitcoin è salito di un ulteriore 2,15% nelle ultime 24 ore raggiungendo i 118.700 dollari, mentre il mercato più ampio, misurato dal CoinDesk 20 (CD20) l'indice, è aumentato del 2,33% nello stesso periodo. Il rally è avvenuto nonostante, o a causa, dell'aumento dell'incertezza nei mercati tradizionali.

La scintilla è scaturita da un calo inatteso delle retribuzioni private negli Stati Uniti. I dati ADP hanno mostrato un calo di 32.000 posti di lavoro a settembre, rispetto alle previsioni di un aumento di 50.000. Con la chiusura del governo che blocca i dati ufficiali sul lavoro, i trader sono costretti a basarsi su questa delusione per ottenere indicazioni, portando a un aumento delle scommesse sui tagli dei tassi.

Dati da Polymarket mostra ora che i trader valutano una probabilità del 91% che la Fed riduca i tassi di 25 punti base entro la fine di questo mese, mentre sul del CMEFedWatch strumento, le probabilità di un taglio dei tassi di tale entità sono del 99%.

“I mercati sembrano aver risposto con relativa stabilità nelle prime 24 ore successive alla chiusura del governo degli Stati Uniti,” ha dichiarato a CoinDesk Philipp Zentner, CEO e fondatore di LIFI Protocol. “Vale la pena notare che durante l'ultima grande chiusura nel 2018–2019, durata 35 giorni, i mercati sono rimasti in gran parte resilienti, e potremmo osservare dinamiche simili anche questa volta.”

Quella stabilità, unita a un contesto macroeconomico accomodante, è un segnale positivo per gli asset a rischio come le criptovalute.

I mercati dei derivati riflettono anch’essi questo cambiamento, con l’open interest in aumento di quasi il 4% a 216 miliardi di dollari secondo CoinGlass dati. Allo stesso modo, gli ETF crypto spot hanno registrato oltre 2,3 miliardi di dollari di flussi netti in entrata dall'inizio della settimana, secondo SoSoValue.

Tuttavia, alcuni mettono in guardia sui rischi strutturali. “Le strategie che si basano sui premi azionari per acquistare bitcoin stanno raggiungendo dei limiti,” ha dichiarato a CoinDesk Justin Wang, co-fondatore di Zeus Network. “Una adozione istituzionale sostenibile di Bitcoin richiede un'infrastruttura che non dipenda dal sentiment di mercato e dai premi azionari.”

Con il protrarsi della chiusura e l’intensificarsi delle incertezze economiche, gli investitori sembrano rivolgersi a asset alternativi come l’oro e le criptovalute. Intervistato da CoinDesk, il co-fondatore di XYO Markus Levin ha evidenziato che la struttura dei prezzi di BTC è “"mostrando un classico completamento dell'Onda di Elliott all'interno di un cuneo ascendente, un modello che spesso segnala una fase di consolidamento prima di una mossa decisiva.”

“I flussi istituzionali e l’attività sui derivati saranno fondamentali per determinare se questa configurazione si risolverà con nuovi massimi o con un ritracciamento più profondo. In ogni caso, stiamo entrando in uno dei mesi storicamente più dinamici per Bitcoin, e i partecipanti al mercato dovrebbero essere preparati alla volatilità,” ha dichiarato.

Rimanete vigili!

Cosa Monitorare

Per un elenco più completo degli eventi di questa settimana, consultare "" di CoinDeskSettimana Cripto in Arrivo" nota.

• Crypto
  • Nessun evento programmato.
• Macro
  • 2 ottobre, 8:30 a.m.: Richieste iniziali di sussidio di disoccupazione negli Stati Uniti (per la settimana terminata il 27 settembre) Prev. 223K, continue (per la settimana terminata il 20 settembre) Prev. 1930K. Il rapporto è stato posticipato a causa di una chiusura del governo federale.
• Utili (Stime basate sui dati FactSet)
  • Nessun evento programmato.

Eventi Token

Per un elenco più completo degli eventi di questa settimana, consultare "" di CoinDeskSettimana Cripto in Arrivo".

• Voti e chiamate di governance
  • ENS DAO sta votando per rimborso il team eth.limo ha prelevato 109.818,82 USDC dal tesoro. Questi fondi sono destinati a coprire le spese legali per l'operatività del loro gateway pubblico. Le votazioni terminano il 2 ottobre.
  • Arbitrum DAO sta votando per trasferire 8.500 ETH inattivi al suo team di tesoreria per ottenere rendimento e supportare l'ecosistema. La mossa dovrebbe generare circa 204 ETH all'anno. Le votazioni si concludono il 2 ottobre.
  • Gitcoin DAO sta organizzando un nuova votazione per approvare un fondo di 1.175.000 $ rivisto e categorie di sovvenzioni aggiornate per il prossimo Round di Sovvenzioni 24 (GG24). Le votazioni terminano il 2 ottobre.
• Sblocchi
  • 2 ottobre: ENA$0.2788 sbloccherà lo 0,62% della sua offerta in circolazione del valore di 23,65 milioni di dollari.
• Lancio di Token
  • 2 ottobre: DoubleZero (2Z) sarà quotato su Binance Alpha, Coinone, Kraken, Bithumb, OKX e altri.

Conferenze

Per un elenco più completo degli eventi di questa settimana, consultare "" di CoinDeskSettimana Cripto in Arrivo".

• Giorno 2 di 2: Vertice FinTech del Nord 2025 (Londra)
• Giorno 2 di 2: TOKEN2049 Singapore
• 2 ott: Vertice sulle Stablecoin 2025 (Singapore)
• Giorno 1 di 3: Lightning Plus Plus Berlino

Conversazioni sui Token

Di Oliver Knight

• Il fondatore di Plasma, Paulie Punt, ha smentito le affermazioni secondo cui il token XPL recentemente emesso sarebbe stato venduto dai membri del team, nonostante i dati on-chain suggeriscano il contrario.
• Paul ha dichiarato che nessun membro del team Plasma ha venduto le proprie partecipazioni in XPL dal lancio. Secondo lui, tutte le allocazioni per investitori e team sono soggette a un lock-up di tre anni con un cliff di un anno, il che significa che non possono essere accessate o vendute entro tale periodo. Ha sottolineato che le affermazioni diffuse riguardo a vendite da parte di insider erano infondate.
• Il fondatore di Plasma ha anche respinto le caratterizzazioni secondo cui il team fosse composto principalmente da dipendenti “ex-Blast”. Dei circa 50 membri del team, solo tre avevano precedenti esperienze presso Blur o Blast, ha affermato. Ha sottolineato che il gruppo include anche professionisti con esperienze in Google, Facebook, Square, Temasek, Goldman Sachs e Nuvei, evidenziando il pedigree più ampio del progetto.
• Un ulteriore punto di contesa è stato Wintermute, una nota società di trading crypto spesso impegnata come market maker per nuovi progetti. Paul ha negato che Plasma avesse un contratto con Wintermute per attività di market-making o altri servizi, affermando che la società non dispone di informazioni sulle partecipazioni di Wintermute in XPL superiori a quelle del pubblico.
• Il ricercatore pseudonimo ManaMoon aveva inizialmente affermato che oltre 600 milioni di token XPL sono stati trasferiti dalla cassaforte del progetto agli exchange dalla sua nascita.
• XPL ha registrato una performance relativamente negativa dalla sua quotazione, scendendo da un massimo di $1,68 a $0,97, mentre il volume giornaliero di scambi è rimasto stabile a $2,6 miliardi.

Posizionamento dei Derivati

• Il mercato dei futures su BTC sta mostrando una tendenza rialzista forte e sostenuta, con indicatori chiave che raggiungono nuovi massimi. L'interesse aperto è salito a un massimo storico di 32,6 miliardi di dollari, riflettendo un aumento significativo dell'esposizione dei trader, con Binance in testa a 13,6 miliardi di dollari.
• Questo tasso d'interesse record è sostenuto da una base annualizzata stabile a 3 mesi, che si è attestata intorno al 7%, indicando che l'operazione di base rimane redditizia e rafforzando il sentimento positivo del mercato. La combinazione di queste due metriche suggerisce che l'azione del prezzo recente è guidata da un posizionamento rialzista forte e convinto piuttosto che da una speculazione a breve termine.
• Il mercato delle opzioni su BTC presenta un quadro complesso e contraddittorio del sentiment. Mentre il 25 Delta Skew per le opzioni a breve termine continua la sua tendenza al ribasso, attestandosi ora a solo il 3,25%, suggerendo che i trader sono disposti a pagare un premio per le put al fine di coprirsi dal rischio di ribasso, il volume Put/Call nelle ultime 24 ore racconta una storia diversa.
• Le opzioni call continuano a dominare il volume con oltre il 56%, indicando che la maggior parte degli operatori sta attivamente posizionandosi per un rialzo piuttosto che per un calo.
• Nel frattempo, il tasso di finanziamento di BTC sulle principali piattaforme di scambio si aggira tra un 9% e un 10% annualizzato, indicativo di una domanda solida per posizioni long con leva finanziaria.
• Tuttavia, un caso notevole è Deribit, dove il tasso di finanziamento è aumentato drasticamente superando il 60%. Questo picco isolato ma estremo suggerisce una domanda intensa e concentrata per posizioni long su quella piattaforma, ma il mercato complessivo, comprese le altcoin, non sembra ancora surriscaldato con un finanziamento medio per le prime 30 monete per capitalizzazione di mercato intorno al 10% annualizzato, secondo Coinglass.

Movimenti di Mercato

• BTC è in rialzo dell'1,12% dalle 16:00 ET di mercoledì a 118.927,57$ (24h: +2,23%)
• ETH è in rialzo dell'1,27% a 4.392,20 $ (24 ore: +2,59%)
• CoinDesk 20 è in rialzo dell'1,49% a 4.232,18 (24 ore: +2,41%)
• Il tasso di rendimento composito CESR di Ether per lo staking rimane invariato al 2,87%
• Il tasso di finanziamento di BTC è allo 0,0135% (14,7825% annualizzato) su KuCoin

• DXY è in calo dello 0,18% a 97,53
• I futures sull'oro sono in rialzo dello 0,12% a 3.902,00 $
• I futures sull’argento scendono dello 0,2% a 47,58$
• Il Nikkei 225 ha chiuso in rialzo dello 0,87% a 44.936,73
• Hang Seng ha chiuso in rialzo dell'1,61% a 27.287,12
• FTSE è invariato a 9.449,86
• Euro Stoxx 50 è in aumento dell'1,30% a 5.653,99
• Il DJIA ha chiuso mercoledì stabile a 46.441,10
• L'S&P 500 ha chiuso in rialzo dello 0,34% a 6.711,20
• Il Nasdaq Composite ha chiuso in rialzo dello 0,42% a 22.755,16
• L'S&P/TSX Composite ha chiuso in rialzo dello 0,28% a 30.107,67
• L'S&P 40 America Latina ha chiuso in calo dell'1,55% a 2.905,87
• Il rendimento dei Treasury statunitensi a 10 anni scende di 1,2 punti base al 4,094%
• I futures E-mini S&P 500 sono invariati a 6.766,50
• I futures sull'E-mini Nasdaq-100 sono in rialzo dello 0,25% a 25.081,00
• Gli indici E-mini Dow Jones Industrial Average sono in calo dello 0,11% a 46.672,00

Statistiche di Bitcoin

• Dominanza BTC: 58,84% (-0,36%)
• Rapporto Ether su bitcoin: 0.03691 (0,63%)
• Hashrate (media mobile su sette giorni): 1.059 EH/s
• Hashprice (spot): $49,91
• Commissioni Totali: 3,63 BTC / $423.349
• Interesse Aperto sui Futures CME: 137.820 BTC
• BTC quotato in oro: 30,6 oz
• Capitalizzazione di mercato BTC vs oro: 8,66%

Analisi Tecnica

• La mossa di ieri ha visto bitcoin superare il blocco di ordine ribassista sul grafico giornaliero, ora scambiato a 118.675 $. La chiusura giornaliera segnala un cambiamento nella struttura di mercato, a favore dei rialzisti.
• Un nuovo test del blocco d’ordine — trasformandolo da resistenza in supporto — rappresenterebbe una sana fase di ritracciamento che potrebbe consentire a Bitcoin di mettere nuovamente alla prova i massimi storici. I rialzisti vorranno vedere Bitcoin stabilire un’accettazione sopra il blocco d’ordine.

Azioni Crypto

• Coinbase Global (COIN): chiuso mercoledì a 346,17 $ (+2,57%), +2% a 353,11 $ nel pre-market
• Circle Internet (CRCL): chiuso a $129,03 (-2,68%), +3% a $132,90
• Galaxy Digital (GLXY): chiuso a 35,83 $ (+5,97%), +2,99% a 36,90 $
• Bullish (BLSH): chiuso a $60,81 (-4,4%), +2,22% a $62,16
• MARA Holdings (MARA): chiuso a 18,61 $ (+1,92%), +2,47% a 19,07 $
• Riot Platforms (RIOT): chiuso a $18,93 (-0,53%), +1,74% a $19,26
• Core Scientific (CORZ): chiuso a $17,97 (+0,17%), +1,22% a $18,19
• CleanSpark (CLSK): chiuso a $14,59 (+0,62%), +1,71% a $14,84
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $45,07 (+1,88%)
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a $28,31 (+1,91%), +0,11% a $28,34

Società di Tesoreria Cripto

• Strategy (MSTR): chiuso a $338,41 (+5,03%), +2,29% a $346,15
• Semler Scientific (SMLR): chiusa a $31,03 (+3,43%)
• SharpLink Gaming (SBET): chiuso a $17,37 (+2,12%), +1,78% a $17,68
• Upexi (UPXI): chiuso a $6,53 (+13,17%), +2,6% a $6,70
• Lite Strategy (LITS): chiuso a $2,56 (+5,79%), +5,47% a $2,70

Flussi ETF

ETF Spot BTC

• Flusso netto giornaliero: 675,8 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 58,4 miliardi di dollari
• Totale detenzioni BTC ~ 1,32 milioni

ETF Spot su ETH

• Flusso netto giornaliero: 80,9 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 13,9 miliardi di dollari
• Totale delle partecipazioni in ETH ~ 6,61 milioni

Fonte: Investitori Farside

Mentre Dormivate

• Bitcoin supera i 119.000 $ mentre entra in vigore la chiusura del governo degli Stati Uniti; le opzioni BTC appaiono economiche (CoinDesk): Un rapporto sull’occupazione ritardato a causa della chiusura potrebbe spingere la Fed verso tagli più profondi, e un stratega di 21Shares afferma che i recenti guadagni di bitcoin suggeriscono che un rally esplosivo potrebbe essere in arrivo.
• Gli Stati Uniti forniranno all'Ucraina informazioni di intelligence per attacchi missilistici in profondità all'interno della Russia (The Wall Street Journal): Trump ha autorizzato per la prima volta le agenzie di intelligence statunitensi e il Dipartimento della Guerra a fornire all'Ucraina dati di targeting per attacchi missilistici a lungo raggio contro impianti energetici russi.
• 'La tokenizzazione sconvolgerà l'intero sistema finanziario', afferma l'amministratore delegato di Robinhood (CoinDdesk): Robinhood sta espandendo le azioni tokenizzate in Europa e guarda al settore immobiliare come prossimo passo. L’amministratore delegato Vlad Tenev afferma che gli Stati Uniti devono raggiungere l’Europa in materia di regolamentazione degli asset digitali.
• La Spinta per l’ETF Crypto in Thailandia si Estende Oltre Bitcoin, Afferma il Regolatore (Bloomberg): La Securities and Exchange Commission della Thailandia sta elaborando regolamenti per consentire ai fondi comuni di offrire ETF legati a panieri di criptovalute, con l'obiettivo di attrarre investitori più giovani in un mercato azionario stagnante.