비트코인, 99% 연준 금리 인하 확률에 '가장 역동적인' 월 진입: 크립토 데이북 아메리카

프란시스코 로드리게스 작성 (별도 표기 없는 한 모든 시간은 동부 표준시 기준)

이번 주 암호화폐 시장은 미국 노동 지표가 예상보다 부진하게 발표되고 정부 폐쇄 사태가 지속되는 가운데 상승세를 이어가고 있으며, 시장은 다음 달 연방준비제도(Fed)의 금리 인하를 거의 확실시하는 분위기를 보이고 있습니다.

비트코인은 지난 24시간 동안 2.15% 추가 상승하여 118,700달러를 기록했으며, CoinDesk 20 지수( )로 측정된 광범위한 시장은CD20) 지수는 같은 기간 동안 2.33% 상승했습니다. 이 상승세는 전통 시장의 불확실성이 증가했음에도 불구하고, 또는 이러한 불확실성 때문에 발생했습니다.

미국 민간 고용의 예상치 못한 감소가 촉발제 역할을 했다. ADP 데이터는 를 보여주었다. 32,000명 일자리 감소 9월에는 5만 건 증가 예측과 달리 부진한 결과가 나타났습니다. 정부 폐쇄로 공식 노동 통계 발표가 중단되면서, 거래자들은 이 부진한 수치에 의존할 수밖에 없었고, 이에 따라 금리 인하 베팅이 증가하고 있습니다.

데이터 출처: 폴리마켓 현재 트레이더들은 이번 달 말 연준이 금리를 25bp 인하할 확률을 91%로 보고 있으며, CME의 연준워치 도구에 따르면 이러한 금리 인하 확률은 99%에 달합니다.

“미국 정부 폐쇄 이후 첫 24시간 동안 시장은 상대적인 안정세로 반응한 것으로 보인다”고 LIFI 프로토콜의 CEO 겸 창립자인 필립 젠트너가 코인데스크에 말했다. “지난 2018~2019년의 35일간 지속된 주요 폐쇄 기간 동안 시장이 대체로 견조한 모습을 보였다는 점을 주목할 필요가 있으며, 이번에도 유사한 양상을 보일 수 있다.”

이러한 안정성은 비둘기파적인 거시경제 환경과 더불어 암호화폐와 같은 위험 자산에 긍정적인 신호로 작용합니다.

파생상품 시장 역시 이러한 변화를 반영하여, 미결제약정이 약 4% 상승한 2,160억 달러에 달했다고 보고되었습니다.코인글래스 데이터. 마찬가지로, 현물 암호화폐 ETF는 에 따르면 이번 주 초부터 순유입액이 23억 달러를 넘어섰습니다.SoSoValue.

그럼에도 불구하고 일부는 구조적 위험을 경고하고 있다. Zeus Network의 공동 창립자 저스틴 왕은 코인데스크에 “주식 프리미엄에 의존해 비트코인을 매수하는 전략들이 한계에 부딪히고 있다”고 말했다. “지속 가능한 기관의 비트코인 도입을 위해서는 시장 심리와 주식 프리미엄에 의존하지 않는 인프라가 필요하다.”

셧다운이 장기화되고 경제 신호가 더욱 불투명해지면서, 투자자들은 금과 암호화폐 같은 대체 자산으로 눈을 돌리는 것으로 보입니다. CoinDesk와의 인터뷰에서 XYO 공동창립자 마커스 레빈은 BTC의 가격 구조가 “"이라고 지적했습니다.상승 쐐기형 내에서 고전적인 엘리엇 파동 완성을 보여주고 있으며, 이는 종종 결정적인 움직임 전에 조정을 시사하는 패턴입니다.”

“기관 자금 흐름과 파생상품 거래가 이 구도가 새로운 고점으로 해소될지 아니면 더 깊은 조정으로 이어질지 결정하는 데 핵심적인 역할을 할 것입니다. 어쨌든 우리는 비트코인의 역사상 가장 역동적인 달 중 하나에 진입하고 있으며, 시장 참여자들은 변동성에 대비해야 합니다,”라고 그는 말했습니다.

경계하십시오!

주목할 점

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• 암호화폐
  • 예정된 일정이 없습니다.
• 거시경제
  • 10월 2일 오전 8시 30분: 미국 신규 실업수당 청구건(9월 27일 종료 주) 예상 22만 3천 건, 계속 실업수당 청구건(9월 20일 종료 주) 예상 193만 건. 연방 정부의 셧다운으로 인해 보고서 발표가 지연되었습니다.
• 수익 (FactSet 데이터를 기반으로 한 추정치)
  • 예정된 일정이 없습니다.

토큰 이벤트

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• 거버넌스 투표 및 호출
  • ENS DAO는 에 대한 투표를 진행 중입니다.상환 eth.limo 팀이 금고에서 109,818.82 USDC를 인출했습니다. 이 자금은 공개 게이트웨이 운영에 따른 법률 비용을 충당하기 위한 것입니다. 투표는 10월 2일에 종료됩니다.
  • Arbitrum DAO는 에 대해 투표하고 있습니다휴면 중인 8,500 ETH 이체수익을 창출하고 생태계를 지원하기 위해 재무팀에 제공됩니다. 이번 조치는 연간 약 204 ETH의 수익을 기대하고 있습니다. 투표는 10월 2일에 종료됩니다.
  • Gitcoin DAO가 를 개최하고 있습니다 재투표를 통해 승인 다가오는 보조금 라운드 24(GG24)를 위한 수정된 $1,175,000 매칭 펀드와 업데이트된 보조금 카테고리를 발표했습니다. 투표는 10월 2일에 종료됩니다.
• 잠금 해제
  • 10월 2일: 에테나(Ethena, ENA)가 시가 총액의 0.62%에 해당하는 2,365만 달러 상당의 유통 물량을 잠금 해제할 예정입니다.
• 토큰 출시
  • 10월 2일: DoubleZero (2Z)가 Binance Alpha, Coinone, Kraken, Bithumb, OKX 등 여러 거래소에 상장됩니다.

컨퍼런스

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• 2일차 중 2일차: 노던 핀테크 서밋 2025 (런던)
• 2일차 중 2일차: TOKEN2049 싱가포르
• 10월 2일: 스테이블코인 서밋 2025 (싱가포르)
• 3일 중 1일차: 라이트닝 플러스 플러스 베를린

토큰 토크

올리버 나이트 기자

• 플라즈마 창립자 폴리 펀트는 온체인 데이터가 이를 부정하는 것으로 보임에도 불구하고, 최근 발행된 XPL 토큰이 팀원들에 의해 판매되었다는 주장을 강력히 부인했습니다.
• Paul은 Plasma 팀의 어떤 구성원도 출시 이후 XPL 보유분을 매도한 적이 없다고 밝혔습니다. 그에 따르면, 모든 투자자 및 팀 할당분은 1년의 클리프가 적용된 3년 락업 기간이 적용되어 해당 기간 동안 접근하거나 매도할 수 없습니다. 그는 내부자가 매도하고 있다는 유통 중인 주장은 근거 없음을 강조했습니다.
• 플라즈마 창립자는 팀이 주로 “전 블라스트” 직원들로 구성되어 있다는 평가에 대해서도 반박했다. 약 50명의 팀원 중 블러나 블라스트에서 근무한 경력이 있는 사람은 단 세 명에 불과하다고 밝혔다. 그는 이 그룹에는 구글, 페이스북, 스퀘어, 테마섹, 골드만 삭스, 누베이 출신의 전문가들도 포함되어 있어 프로젝트의 폭넓은 역량을 보여준다고 강조했다.
• 또 다른 논쟁의 쟁점은 신생 프로젝트의 시장 조성자로 자주 활동하는 잘 알려진 암호화폐 거래 회사인 Wintermute였습니다. Paul은 Plasma가 Wintermute와 시장 조성 또는 기타 서비스에 관한 계약을 맺은 적이 없다고 부인하며, 회사는 Wintermute의 XPL 보유량에 대해 대중이 알고 있는 것 이상으로 아는 바가 없다고 밝혔습니다.
• 익명 연구원 ManaMoon은 프로젝트 시작 이후 6억 개 이상의 XPL 토큰이 프로젝트 금고에서 거래소로 이전되었다고 최초로 주장했습니다.
• XPL은 출시 이후 상대적으로 부진한 성과를 보이며, 최고가 1.68달러에서 0.97달러로 하락한 반면 일일 거래량은 26억 달러 수준을 안정적으로 유지하고 있습니다.

파생상품 포지셔닝

• BTC 선물 시장은 강력하고 지속적인 상승 추세를 보이고 있으며, 주요 지표들이 새로운 최고치를 기록하고 있습니다. 미결제약정은 326억 달러로 사상 최고치를 경신하며 트레이더들의 노출도가 크게 증가했음을 나타내고 있으며, 바이낸스가 136억 달러로 선두를 달리고 있습니다.
• 이 사상 최고 금리는 연 7% 내외에서 안정적으로 형성된 3개월 연환산 베이시스에 의해 뒷받침되며, 이는 베이시스 트레이드가 여전히 수익성이 있음을 시사하고 긍정적인 시장 심리를 강화합니다. 이 두 가지 지표의 결합은 최근 가격 움직임이 단기 투기보다는 강력한 확신에 기반한 강세 포지셔닝에 의해 주도되고 있음을 나타냅니다.
• BTC 옵션 시장은 복잡하고 모순된 투자 심리를 보여주고 있습니다. 단기 옵션에 대한 25 델타 스큐가 하락세를 이어가며 현재 3.25%에 불과하여, 트레이더들이 하락 리스크에 대비해 풋 옵션 프리미엄을 지불할 의향이 있음을 시사하는 반면, 24시간 풋/콜 거래량은 다른 양상을 보이고 있습니다.
• 콜 옵션이 56% 이상으로 여전히 거래량을 지배하고 있어, 다수의 트레이더들이 하락보다는 상승 랠리를 기대하며 적극적으로 포지션을 취하고 있음을 나타냅니다.
• 한편, 주요 거래소에서 비트코인BTC$89,722.12 펀딩 비율은 연환산 9%에서 10% 사이를 유지하고 있어 레버리지 롱 포지션에 대한 견조한 수요를 나타내고 있다.
• 그러나 주요 이례 사례는 Deribit으로, 이곳의 펀딩 비율은 60% 이상으로 급격히 상승했습니다. 이와 같은 고립적이면서도 극단적인 급등은 해당 플랫폼에서 롱 포지션에 대한 강력하고 집중된 수요를 시사하지만, Coinglass에 따르면 시가총액 상위 30개 코인의 평균 펀딩 비율이 연 환산 약 10% 수준에 머무르고 있어 알트코인을 포함한 전체 시장은 아직 과열된 모습이 아닙니다.

시장 동향

• BTC는 수요일 오후 4시(동부 시간) 기준 118,927.57달러로 1.12% 상승하였으며(24시간 변동: +2.23%)
• 이더리움ETH$3,056.02은 1.27% 상승한 $4,392.20에 거래되고 있습니다 (24시간 변동률: +2.59%)
• 코인데스크 20 지수는 4,232.18에 1.49% 상승 마감했습니다 (24시간 변동률: +2.41%)
• 이더 CESR 복합 스테이킹 금리는 2.87%로 변동이 없습니다
• KuCoin에서 BTC 펀딩 비율은 0.0135% (연환산 14.7825%)입니다

• DXY는 97.53에서 0.18% 하락했습니다
• 금 선물은 0.12% 상승한 3,902.00달러에 거래되고 있습니다
• 은 선물이 0.2% 하락하여 47.58달러를 기록하고 있습니다
• 닛케이 225 지수는 0.87% 상승한 44,936.73에 마감했습니다
• 항셍지수는 27,287.12포인트로 1.61% 상승 마감했다
• FTSE는 9,449.86에서 변동이 없습니다
• 유로 스톡스 50 지수는 5,653.99포인트로 1.30% 상승하였습니다
• DJIA는 수요일에 변동 없이 46,441.10에 마감했습니다
• S&P 500는 6,711.20에서 0.34% 상승 마감했습니다
• 나스닥 종합지수는 0.42% 상승한 22,755.16에 마감했습니다
• S&P/TSX 종합지수는 0.28% 상승한 30,107.67에 마감
• S&P 40 라틴 아메리카 지수는 2,905.87로 1.55% 하락 마감했습니다
• 미국 10년 만기 국채 수익률은 1.2bp 하락한 4.094%를 기록했습니다
• E-mini S&P 500 선물은 6,766.50에서 변동이 없습니다
• E-mini 나스닥-100 선물은 0.25% 상승한 25,081.00에 거래되고 있습니다
• E-mini 다우 존스 산업평균지수는 46,672.00에서 0.11% 하락했습니다

비트코인 통계

• BTC 점유율: 58.84% (-0.36%)
• 이더 대비 비트코인 비율: 0.03691 (0.63%)
• 해시레이트 (7일 이동평균): 1,059 EH/s
• 해시프라이스(현물): $49.91
• 총 수수료: 3.63 BTC / $423,349
• CME 선물 미결제약정: 137,820 BTC
• 금으로 평가된 BTC 가격: 30.6 온스
• BTC 대 금 시가총액: 8.66%

기술적 분석

• 어제의 움직임에서 비트코인은 일간 차트의 약세 주문 블록을 돌파하며 현재 $118,675에 거래되고 있습니다. 일간 마감은 시장 구조의 변화를 나타내며, 강세장의 우위를 시사합니다.
• 오더 블록의 재시험 — 이를 저항에서 지지로 전환하는 것 — 은 비트코인이 다시 한 번 사상 최고치를 시험할 수 있게 하는 건강한 조정이 될 것입니다. 강세론자들은 비트코인이 오더 블록 위에서 수용을 확립하는 모습을 보고 싶어할 것입니다.

암호화폐 주식

• 코인베이스 글로벌(COIN): 수요일 종가 $346.17 (+2.57%), 프리마켓에서 2% 상승한 $353.11
• 서클 인터넷(CRCL): 129.03달러(-2.68%)에 마감, 132.90달러에서 3% 상승
• 갤럭시 디지털(GLXY): 종가 $35.83 (+5.97%), +2.99% 상승하여 $36.90
• Bullish (BLSH): 종가 $60.81 (-4.4%), $62.16에서 +2.22%
• MARA 홀딩스(MARA): 종가 $18.61 (+1.92%), +2.47% 상승하여 $19.07 기록
• Riot Platforms (RIOT): 종가 18.93달러(-0.53%), 19.26달러에서 1.74% 상승
• 코어 사이언티픽(CORZ): $17.97 (+0.17%)에 마감, $18.19에서 +1.22%
• CleanSpark (CLSK): 종가 $14.59(+0.62%), +1.71% 상승하여 $14.84
• CoinShares Valkyrie 비트코인 마이너스 ETF (WGMI): 45.07달러에 마감, +1.88%
• Exodus Movement (EXOD): 28.31달러로 마감 (+1.91%), 28.34달러에서 +0.11%

암호화폐 재무 회사

• 전략 (MSTR): $338.41에 마감 (+5.03%), $346.15에서 +2.29%
• Semler Scientific (SMLR): 31.03달러로 마감 (+3.43%)
• SharpLink Gaming (SBET): 17.37달러에 마감 (+2.12%), 17.68달러에서 +1.78%
• Upexi (UPXI): 종가 6.53달러 (+13.17%), 6.70달러에서 2.6% 상승
• Lite Strategy (LITS): 종가 $2.56 (+5.79%), $2.70에서 +5.47%

ETF 자금 흐름

스팟 BTC ETF

• 일일 순유입: 6억 7,580만 달러
• 누적 순유입: 584억 달러
• 총 BTC 보유량 약 132만

스팟 ETH ETF

• 일일 순유입: 8,090만 달러
• 순누적 순유입액: 139억 달러
• 총 이더리움 보유량 ~ 661만

출처: 파사이드 인베스터스

당신이 잠든 사이에

• 미국 정부 셧다운 시행에 비트코인 11만 9천 달러 돌파; BTC 옵션 저평가 전망 (코인데스크): 셧다운으로 인해 지연된 고용 보고서는 연준이 더 큰 금리 인하를 단행하도록 압박할 수 있으며, 21Shares의 전략가는 비트코인의 최근 상승이 폭발적인 랠리를 예고할 수 있다고 말합니다.
• 미국, 러시아 심장부 미사일 타격 위한 우크라이나에 정보 제공 (월스트리트저널): 트럼프 대통령이 처음으로 미국 정보기관과 국방부에 러시아 에너지 시설을 장거리 미사일로 타격할 수 있도록 우크라이나에 표적 데이터를 제공할 것을 승인했다.
• “토큰화가 전체 금융 시스템을 삼킬 것” 로빈후드 CEO 발언 (코인데스크): 로빈후드가 유럽에서 토큰화된 주식 상품을 확대하고 있으며, 다음으로 부동산 분야 진출을 모색 중입니다. CEO 블라드 테네프는 미국이 디지털 자산 규제에서 유럽과의 격차를 따라잡아야 한다고 말했습니다.
• 태국 암호화폐 ETF 추진, 비트코인 넘어 확대 중이라고 규제 당국 발표 (블룸버그): 태국 증권거래위원회가 부진한 주식 시장 속에서 젊은 투자자들을 유치하기 위해 암호화폐 바스켓과 연동된 ETF를 제공할 수 있도록 뮤추얼 펀드에 대한 규정 마련에 나서고 있다.