Bitcoin Entrando no Mês 'Mais Dinâmico' com Probabilidades de Corte da Taxa do Fed em 99%: Crypto Daybook Americas

Por Francisco Rodrigues (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

Os mercados de criptomoedas continuam em alta esta semana após dados do mercado de trabalho dos EUA mais fracos do que o esperado e em meio a uma paralisação governamental que levou o mercado a adotar a postura de que um corte na taxa de juros pelo Federal Reserve no próximo mês é quase certo.

O Bitcoin subiu mais 2,15% nas últimas 24 horas, atingindo US$ 118.700, enquanto o mercado mais amplo, medido pelo CoinDesk 20 (CD20) índice, subiu 2,33% no mesmo período. O rali aconteceu apesar, ou por causa, da crescente incerteza nos mercados tradicionais.

O estopim veio de uma queda inesperada nas folhas de pagamento privadas dos EUA. Os dados da ADP mostraram um Declínio de 32.000 empregos em setembro, contrariando as previsões de um ganho de 50.000. Com a paralisação do governo interrompendo os dados oficiais de emprego, os traders são forçados a confiar nesta decepção para obter insights, levando ao aumento das apostas em cortes nas taxas.

Dados de Polymarket agora mostra que os traders avaliam uma probabilidade de 91% de que o Fed cortará as taxas em 25 pontos-base ainda este mês, enquanto no da CMEFedWatch ferramenta, as chances de uma redução de taxa desse tipo estão em 99%.

“Os mercados parecem ter respondido com relativa estabilidade nas primeiras 24 horas após o fechamento do governo dos EUA,” afirmou Philipp Zentner, CEO e fundador do LIFI Protocol, ao CoinDesk. “Vale ressaltar que durante o último grande fechamento em 2018–2019, que durou 35 dias, os mercados permaneceram amplamente resilientes, e podemos observar dinâmicas semelhantes desta vez.”

Essa estabilidade, aliada a um ambiente macroeconômico dovish, indica perspectivas positivas para ativos de risco como as criptomoedas.

Os mercados de derivativos também refletem essa mudança, com o interesse em aberto aumentando quase 4%, para US$ 216 bilhões, de acordo com CoinGlass dados. Da mesma forma, os ETFs de criptomoedas à vista registraram mais de US$ 2,3 bilhões em entradas líquidas desde o início da semana, de acordo com SoSoValue.

Ainda assim, alguns alertam para riscos estruturais. “Estratégias que dependem de prêmios de ações para comprar bitcoin estão atingindo seus limites”, disse Justin Wang, cofundador da Zeus Network, à CoinDesk. “A adoção institucional sustentável do Bitcoin requer uma infraestrutura que não dependa do sentimento do mercado e dos prêmios das ações.”

À medida que a paralisação se prolonga e os sinais econômicos se tornam mais obscuros, os investidores parecem estar se voltando para ativos alternativos como ouro e criptomoedas. Em entrevista à CoinDesk, o cofundador da XYO, Markus Levin, destacou que a estrutura de preços do BTC é “"mostrando uma clássica conclusão da Onda Elliott dentro de um triângulo ascendente, um padrão que frequentemente sinaliza consolidação antes de um movimento decisivo.”

“Os fluxos institucionais e a atividade de derivativos serão fundamentais para determinar se essa configuração se resolve com novas máximas ou uma retração mais profunda. De qualquer forma, estamos entrando em um dos meses historicamente mais dinâmicos do Bitcoin, e os participantes do mercado devem estar preparados para a volatilidade,” afirmou ele.

Mantenha-se atento!

O que Observar

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte a "" da CoinDeskSemana Cripto pela Frente" nota.

• Cripto
  • Nada agendado.
• Macro
  • 2 de outubro, 8h30: Pedidos iniciais de auxílio-desemprego nos EUA (semana encerrada em 27 de setembro) Est. 223 mil, pedidos contínuos (semana encerrada em 20 de setembro) Est. 1930 mil. O relatório foi adiado devido a uma paralisação do governo federal.
• Ganhos (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • Nada agendado.

Eventos de Tokens

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte a "" da CoinDeskSemana Cripto pela Frente"."

• Votações e chamadas de governança
  • A ENS DAO está votando para reembolsar a equipe eth.limo retirou 109.818,82 USDC do tesouro. Esses fundos destinam-se a cobrir despesas legais para a operação de seu gateway público. A votação termina em 2 de outubro.
  • A DAO Arbitrum está votando para transferir 8.500 ETH ociosos para sua equipe de tesouraria gerar rendimento e apoiar o ecossistema. Espera-se que a medida gere cerca de 204 ETH anualmente. A votação termina em 2 de outubro.
  • A Gitcoin DAO está realizando uma re-votação para aprovar um fundo de contrapartida revisado de $1.175.000 e categorias de subsídios atualizadas para a próxima Rodada de Subsídios 24 (GG24). A votação termina em 2 de outubro.
• Desbloqueios
  • 2 de outubro: ENA$0.2600 desbloqueia 0,62% de seu suprimento circulante no valor de US$ 23,65 milhões.
• Lançamentos de Tokens
  • 2 de outubro: DoubleZero (2Z) será listado na Binance Alpha, Coinone, Kraken, Bithumb, OKX e outros.

Conferências

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte a "" da CoinDeskSemana Cripto pela Frente"."

• Dia 2 de 2: Cúpula FinTech do Norte 2025 (Londres)
• Dia 2 de 2: TOKEN2049 Singapura
• 2 de outubro: Cúpula de Stablecoins 2025 (Singapura)
• Dia 1 de 3: Lightning Plus Plus Berlim

Conversa sobre Token

Por Oliver Knight

• O fundador da Plasma, Paulie Punt, refutou as alegações de que o token XPL recentemente emitido teria sido vendido por membros da equipe, apesar dos dados on-chain sugerirem o contrário.
• Paul afirmou que nenhum membro da equipe da Plasma vendeu suas participações em XPL desde o lançamento. Segundo ele, todas as alocações para investidores e equipe estão sujeitas a um período de bloqueio de três anos com um cliff de um ano, o que significa que não podem ser acessadas ou vendidas dentro desse prazo. Ele enfatizou que as alegações circulantes sobre vendas internas eram infundadas.
• O fundador da Plasma também rebateu as caracterizações de que a equipe era composta principalmente por ex-funcionários da “Blast”. Dos cerca de 50 membros da equipe, apenas três tiveram passagens anteriores pela Blur ou Blast, disse ele. Ele ressaltou que o grupo também inclui profissionais com experiências no Google, Facebook, Square, Temasek, Goldman Sachs e Nuvei, destacando o pedigree mais amplo do projeto.
• Outro ponto de discórdia tem sido a Wintermute, uma conhecida empresa de trading de criptomoedas frequentemente contratada como formadora de mercado para novos projetos. Paul negou que a Plasma tivesse um contrato com a Wintermute para formação de mercado ou outros serviços, afirmando que a empresa não possui mais informações sobre as participações da Wintermute em XPL do que o público.
• O pesquisador pseudônimo ManaMoon afirmou inicialmente que mais de 600 milhões de tokens XPL foram transferidos do cofre do projeto para exchanges desde o lançamento.
• O XPL teve um desempenho relativamente fraco desde o seu lançamento, caindo de uma máxima de US$ 1,68 para US$ 0,97, enquanto o volume diário de negociações permaneceu estável em US$ 2,6 bilhões.

Posicionamento em Derivativos

• O mercado de futuros de BTC está apresentando uma tendência de alta forte e sustentada, com métricas-chave atingindo novos patamares. O interesse em aberto subiu para um recorde histórico de US$ 32,6 bilhões, refletindo um aumento significativo na exposição dos traders, com a Binance liderando com US$ 13,6 bilhões.
• Esse nível recorde de juros é sustentado por uma base anualizada estável de 3 meses, que se mantém em torno de 7%, indicando que a operação de basis continua lucrativa e reforçando o sentimento positivo do mercado. A combinação dessas duas métricas sugere que a ação recente dos preços está sendo impulsionada por um posicionamento altista forte e baseado em convicção, em vez de especulação de curto prazo.
• O mercado de opções de BTC está apresentando um quadro complexo e contraditório de sentimento. Enquanto o Skew 25 Delta para opções de curto prazo continua sua tendência de queda, agora em apenas 3,25%, sugerindo que os traders estão dispostos a pagar um prêmio por puts para se proteger contra o risco de queda, o volume de Put/Call em 24 horas conta uma história diferente.
• As opções de compra ainda dominam o volume, representando mais de 56%, indicando que a maioria dos traders está ativamente se posicionando para uma alta, em vez de uma queda.
• Enquanto isso, a taxa de financiamento do BTC nas principais exchanges está oscilando entre 9% e 10% anualizado, indicando uma demanda saudável por posições longas alavancadas.
• No entanto, um caso significativo é o Deribit, onde a taxa de financiamento disparou dramaticamente para mais de 60%. Esse pico isolado, mas extremo, sugere uma demanda intensa e concentrada por posições longas nessa plataforma, mas o mercado geral, incluindo altcoins, ainda não parece estar superaquecido, com financiamento médio para as 30 principais moedas por capitalização de mercado em torno de 10% anualizado, segundo a Coinglass.

Movimentações do Mercado

• O BTC está em alta de 1,12% desde as 16h (ET) de quarta-feira, cotado a US$ 118.927,57 (24h: +2,23%)
• O ETH está em alta de 1,27%, cotado a $4.392,20 (24h: +2,59%)
• O CoinDesk 20 está em alta de 1,49% aos 4.232,18 pontos (24h: +2,41%)
• A Taxa Composta de Staking CESR do Ether permanece inalterada em 2,87%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0135% (14,7825% anualizado) na KuCoin

• DXY está em queda de 0,18% em 97,53
• Os contratos futuros de ouro avançam 0,12%, cotados a US$ 3.902,00
• Os contratos futuros de prata caem 0,2%, para US$ 47,58
• Nikkei 225 fechou em alta de 0,87% aos 44.936,73
• Hang Seng fechou em alta de 1,61% aos 27.287,12
• O FTSE permanece inalterado em 9.449,86
• Euro Stoxx 50 está em alta de 1,30% aos 5.653,99
• DJIA encerrou quarta-feira inalterado em 46.441,10
• O S&P 500 encerrou em alta de 0,34% aos 6.711,20
• O Nasdaq Composite encerrou em alta de 0,42%, aos 22.755,16 pontos
• O S&P/TSX Composite encerrou em alta de 0,28%, aos 30.107,67
• S&P 40 América Latina fechou em queda de 1,55%, aos 2.905,87
• A taxa do Treasury dos EUA a 10 anos cai 1,2 pontos base para 4,094%
• Os contratos futuros do E-mini S&P 500 permanecem inalterados em 6.766,50
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 sobem 0,25%, para 25.081,00
• Os contratos futuros do Índice E-mini Dow Jones Industrial Average recuam 0,11%, negociados a 46.672,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 58,84% (-0,36%)
• Relação Ether para bitcoin: 0,03691 (0,63%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 1.059 EH/s
• Preço do Hash (à vista): $49,91
• Taxas Totais: 3,63 BTC / $423.349
• Interesse em Aberto nos Futuros da CME: 137.820 BTC
• BTC cotado em ouro: 30,6 oz
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 8,66%

Análise Técnica

• O movimento de ontem viu o bitcoin romper o bloco de ordem baixista no gráfico diário, agora negociado a $118.675. O fechamento diário sinaliza uma mudança na estrutura do mercado, favorecendo os touros.
• Um reteste do bloco de ordens — convertendo-o de resistência em suporte — seria uma retração saudável que poderia permitir ao Bitcoin testar novamente as máximas históricas. Os compradores desejarão ver o bitcoin estabelecer aceitação acima do bloco de ordens.

Ações de Cripto

• Coinbase Global (COIN): fechou na quarta-feira a $346,17 (+2,57%), +2% a $353,11 no pré-mercado
• Circle Internet (CRCL): fechou em $129,03 (-2,68%), +3% a $132,90
• Galaxy Digital (GLXY): fechou em $35,83 (+5,97%), +2,99% a $36,90
• Bullish (BLSH): fechou a $60,81 (-4,4%), +2,22% a $62,16
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$18,61 (+1,92%), +2,47% em US$19,07
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 18,93 (-0,53%), +1,74% a US$ 19,26
• Core Scientific (CORZ): fechou a $17,97 (+0,17%), +1,22% a $18,19
• CleanSpark (CLSK): encerrou a $14,59 (+0,62%), +1,71% a $14,84
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em $45,07 (+1,88%)
• Exodus Movement (EXOD): fechou a $28,31 (+1,91%), +0,11% a $28,34

Empresas de Tesouraria Cripto

• Strategy (MSTR): fechou a $338,41 (+5,03%), +2,29% em $346,15
• Semler Scientific (SMLR): fechou a $31,03 (+3,43%)
• SharpLink Gaming (SBET): fechou em $17,37 (+2,12%), +1,78% em $17,68
• Upexi (UPXI): fechou a $6,53 (+13,17%), +2,6% a $6,70
• Lite Strategy (LITS): fechou em $2,56 (+5,79%), +5,47% em $2,70

Fluxos de ETF

ETFs Spot de BTC

• Fluxo líquido diário: US$ 675,8 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 58,4 bilhões
• Total de reservas de BTC ~ 1,32 milhão

ETFs Spot de ETH

• Fluxo líquido diário: US$ 80,9 milhões
• Fluxos líquidos cumulativos: US$ 13,9 bilhões
• Posse total de ETH ~ 6,61 milhões

Fonte: Investidores Farside

Enquanto Você Dormia

• Bitcoin Dispara Acima de $119K Conforme a Paralisação do Governo dos EUA Entra em Vigor; Opções de BTC Parecem Baratas (CoinDesk): Um relatório de empregos atrasado devido à paralisação pode levar o Fed a cortes mais profundos, e um estrategista da 21Shares afirma que os ganhos recentes do bitcoin indicam que uma alta explosiva pode estar por vir.
• EUA Fornecerão à Ucrânia Inteligência para Ataques de Mísseis no Interior da Rússia (The Wall Street Journal): Trump autorizou as agências de inteligência dos EUA e o Departamento de Guerra, pela primeira vez, a fornecer à Ucrânia dados de direcionamento para ataques de mísseis de longo alcance contra instalações de energia russas.
• 'A Tokenização Vai Engolir Todo o Sistema Financeiro', Diz CEO da Robinhood (CoinDdesk): Robinhood está expandindo ações tokenizadas na Europa e mirando o mercado imobiliário a seguir. O CEO Vlad Tenev afirma que os EUA precisam alcançar a Europa na regulamentação de ativos digitais.
• Esforço da Tailândia para ETF de Cripto Expande Além do Bitcoin, Diz Regulador (Bloomberg): A Comissão de Valores Mobiliários da Tailândia está elaborando regras para permitir que fundos mútuos ofereçam ETFs vinculados a cestas de criptomoedas, com o objetivo de atrair investidores mais jovens em meio a um mercado de ações lento.