Bitcoin tritt in den „dynamischsten“ Monat mit 99 % Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung der Fed ein: Crypto Daybook Americas

Von Francisco Rodrigues (Alle Zeiten ET, sofern nicht anders angegeben)

Die Kryptomärkte setzen ihren Aufwärtstrend in dieser Woche fort, nachdem die US-Arbeitsmarktdaten schwächer als erwartet ausgefallen sind und angesichts einer Regierungsschließung, die dazu führte, dass der Markt die Erwartung eines Zinssenkung der Federal Reserve im nächsten Monat als nahezu sicher ansieht.

Bitcoin stieg im letzten 24-Stunden-Zeitraum um weitere 2,15 % auf 118.700 US-Dollar, während der breitere Markt, gemessen am CoinDesk 20 (CD20) Index stieg im gleichen Zeitraum um 2,33 %. Die Rallye erfolgte trotz – oder gerade wegen – zunehmender Unsicherheit an den traditionellen Märkten.

Der Impuls kam von einem unerwarteten Rückgang der privaten US-Beschäftigungszahlen. ADP-Daten zeigten ein Rückgang um 32.000 Arbeitsplätze Im September lagen die Zahlen somit unter den Prognosen eines Anstiegs um 50.000. Da der Regierungsstillstand die offiziellen Arbeitsmarktdaten verhindert, sind Händler gezwungen, auf diese Abweichung für Erkenntnisse zu setzen, was zu erhöhten Wetten auf Zinssenkungen führt.

Daten von Polymarket zeigt jetzt, dass Händler eine 91%ige Wahrscheinlichkeit dafür gewichten, dass die Fed die Zinsen später in diesem Monat um 25 Basispunkte senken wird, während auf dem CME-FedWatch Tool, die Wahrscheinlichkeit für eine solche Zinssenkung liegt bei 99 %.

„Die Märkte scheinen in den ersten 24 Stunden nach dem Regierungsstillstand der USA mit relativer Stabilität reagiert zu haben“, sagte Philipp Zentner, CEO und Gründer des LIFI Protocol, gegenüber CoinDesk. „Es ist erwähnenswert, dass während des letzten größeren Stillstands in den Jahren 2018–2019, der 35 Tage dauerte, die Märkte weitgehend widerstandsfähig blieben, und wir könnten diesmal ähnliche Dynamiken beobachten.“

Diese Stabilität, kombiniert mit einem expansiven makroökonomischen Umfeld, ist ein gutes Omen für risikobehaftete Anlagen wie Kryptowährungen.

Die Derivatemärkte spiegeln diese Entwicklung ebenfalls wider, wobei das Open Interest laut um nahezu 4 % auf 216 Milliarden US-Dollar gestiegen ist.CoinGlass Daten. Ebenso verzeichnen Spot-Krypto-ETFs seit Beginn der Woche Nettozuflüsse von mehr als 2,3 Milliarden US-Dollar, so SoSoValue.

Dennoch warnen einige vor strukturellen Risiken. „Strategien, die auf Aktienprämien zum Kauf von Bitcoin setzen, stoßen an ihre Grenzen“, sagte Justin Wang, Mitbegründer von Zeus Network, gegenüber CoinDesk. „Eine nachhaltige institutionelle Bitcoin-Adoption erfordert eine Infrastruktur, die nicht von der Marktsentiment und Aktienprämien abhängig ist.“

Während sich der Stillstand hinzieht und die wirtschaftlichen Signale undurchsichtiger werden, scheinen sich Anleger vermehrt alternativen Anlagen wie Gold und Kryptowährungen zuzuwenden. Im Gespräch mit CoinDesk wies XYO-Mitbegründer Markus Levin darauf hin, dass die Preisstruktur von BTC „“ sei.zeigt eine klassische Elliott-Wellen-Vervollständigung innerhalb eines aufsteigenden Keils, ein Muster, das häufig eine Konsolidierung vor einer entscheidenden Bewegung signalisiert.“

„Institutionelle Zuflüsse und Aktivitäten im Derivatemarkt werden entscheidend dafür sein, ob diese Konstellation in neue Höchststände oder eine tiefere Korrektur mündet. So oder so betreten wir einen der historisch dynamischsten Monate für Bitcoin, und Marktteilnehmer sollten auf Volatilität vorbereitet sein“, sagte er.

Bleiben Sie wachsam!

Was zu beobachten ist

Für eine umfassendere Liste der Veranstaltungen dieser Woche, siehe CoinDesk's ""Krypto-Woche im Überblick" Hinweis.

• Krypto
  • Nichts geplant.
• Makro
  • 2. Okt., 8:30 Uhr: Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA (für Woche bis 27. Sept.) Prognose: 223.000, fortlaufende Anträge (für Woche bis 20. Sept.) Prognose: 1.930.000. Der Bericht wurde aufgrund einer Schließung der Bundesregierung verzögert.
• Erträge (Schätzungen basierend auf Daten von FactSet)
  • Nichts geplant.

Token-Veranstaltungen

Für eine umfassendere Liste der Veranstaltungen dieser Woche, siehe CoinDesk's ""Krypto-Woche im Überblick".

• Governance-Abstimmungen & -Aufrufe
  • ENS DAO stimmt ab, um erstatten Das eth.limo-Team entnahm 109.818,82 USDC aus der Treasury. Diese Mittel sollen Rechtskosten für den Betrieb ihres öffentlichen Gateways abdecken. Die Abstimmung endet am 2. Oktober.
  • Arbitrum DAO stimmt darüber ab, übertrage 8.500 ruhende ETH an sein Treasury-Team, um Renditen zu erzielen und das Ökosystem zu unterstützen. Von dem Schritt wird erwartet, dass er jährlich etwa 204 ETH generiert. Die Abstimmung endet am 2. Oktober.
  • Gitcoin DAO veranstaltet eine erneute Abstimmung zur Genehmigung ein überarbeiteter Matching-Fonds in Höhe von 1.175.000 USD und aktualisierte Förderkategorien für die bevorstehende Förderrunde 24 (GG24). Die Abstimmung endet am 2. Oktober.
• Entsperrt
  • 2. Okt.: ENA$0.2658 wird 0,62 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 23,65 Millionen US-Dollar freigeben.
• Token-Einführungen
  • 2. Okt.: DoubleZero (2Z) wird an den Börsen Binance Alpha, Coinone, Kraken, Bithumb, OKX und weiteren gelistet.

Konferenzen

Für eine umfassendere Liste der Veranstaltungen dieser Woche, siehe CoinDesk's ""Krypto-Woche im Überblick".

• Tag 2 von 2: Northern FinTech Gipfel 2025 (London)
• Tag 2 von 2: TOKEN2049 Singapur
• 2. Okt.: Stablecoin Gipfel 2025 (Singapur)
• Tag 1 von 3: Lightning Plus Plus Berlin

Token Talk

Von Oliver Knight

• Der Gründer von Plasma, Paulie Punt, hat Behauptungen zurückgewiesen, dass das kürzlich ausgegebene XPL-Token von Teammitgliedern verkauft worden sei, obwohl On-Chain-Daten das Gegenteil nahelegen.
• Paul erklärte, dass seit dem Start kein Mitglied des Plasma-Teams ihre XPL-Bestände verkauft habe. Seiner Aussage zufolge unterliegen alle Zuteilungen an Investoren und das Team einer Sperrfrist von drei Jahren mit einer einjährigen Klippe, was bedeutet, dass diese Bestände innerhalb dieses Zeitraums weder zugänglich noch verkäuflich sind. Er betonte, dass die kursierenden Behauptungen über einen internen Verkaufsdruck unbegründet seien.
• Der Gründer von Plasma wehrte sich ebenfalls gegen Darstellungen, wonach das Team hauptsächlich aus „Ex-Blast“-Mitarbeitern bestehe. Von den etwa 50 Teammitgliedern hatten nur drei zuvor bei Blur oder Blast gearbeitet, sagte er. Er wies darauf hin, dass die Gruppe auch Fachleute mit Erfahrungen bei Google, Facebook, Square, Temasek, Goldman Sachs und Nuvei umfasst, was die breitere Herkunft des Projekts unterstreicht.
• Ein weiterer Streitpunkt war Wintermute, eine bekannte Krypto-Handelsfirma, die häufig als Market Maker für neue Projekte tätig ist. Paul bestritt, dass Plasma einen Vertrag mit Wintermute für Market-Making oder andere Dienstleistungen habe, und erklärte, das Unternehmen verfüge nicht über mehr Informationen zu Wintermutes XPL-Beständen als die Öffentlichkeit.
• Der pseudonyme Forscher ManaMoon hatte zunächst behauptet, dass seit dem Start über 600 Millionen XPL-Token aus dem Tresor des Projekts an Börsen transferiert wurden.
• XPL hat sich seit dem Start relativ schwach entwickelt und ist von einem Hoch von 1,68 $ auf 0,97 $ gefallen, während das tägliche Handelsvolumen mit 2,6 Milliarden $ stabil geblieben ist.

Derivate-Positionierung

• Der BTC-Futures-Markt zeigt einen starken und nachhaltigen Aufwärtstrend, wobei wichtige Kennzahlen neue Höchststände erreichen. Das Open Interest ist auf ein Allzeithoch von 32,6 Milliarden US-Dollar gestiegen, was auf eine deutlich erhöhte Trader-Exposition hinweist, wobei Binance mit 13,6 Milliarden US-Dollar führend ist.
• Diese rekordhohe Verzinsung wird durch eine stabile annualisierte 3-Monats-Basis von etwa 7 % gestützt, was darauf hinweist, dass das Basisgeschäft weiterhin profitabel ist und die positive Marktstimmung verstärkt. Die Kombination dieser beiden Kennzahlen legt nahe, dass die jüngste Kursentwicklung von starken, überzeugungsbasierten Long-Positionierungen und nicht von kurzfristiger Spekulation getrieben wird.
• Der BTC-Optionsmarkt zeigt ein komplexes und widersprüchliches Stimmungsbild. Während der 25-Delta-Skew für kurzfristige Optionen seinen Abwärtstrend fortsetzt und nun bei nur noch 3,25 % liegt, was darauf hindeutet, dass Händler bereit sind, eine Prämie für Puts zu zahlen, um sich gegen Abwärtsrisiken abzusichern, erzählt das 24-Stunden Put/Call-Volumen eine andere Geschichte.
• Calls dominieren weiterhin das Volumen mit über 56 %, was darauf hinweist, dass die Mehrheit der Händler aktiv auf eine Rallye statt auf einen Rückgang setzt.
• Inzwischen liegt die Finanzierungsrate von BTC an den großen Börsen bei annualisierten 9 % bis 10 %, was auf eine gesunde Nachfrage nach gehebelten Long-Positionen hinweist.
• Ein signifikanter Ausreißer ist jedoch Deribit, wo die Finanzierungsrate dramatisch auf über 60 % angestiegen ist. Dieser isolierte, aber extreme Anstieg deutet auf eine intensive, konzentrierte Nachfrage nach Long-Positionen auf dieser Plattform hin, jedoch scheint der Gesamtmarkt, einschließlich Altcoins, noch nicht überhitzt zu sein, mit einer durchschnittlichen Finanzierung für die Top-30-Coins nach Marktkapitalisierung von etwa 10 % auf Jahresbasis, laut Coinglass.

Marktbewegungen

• BTC liegt um 16 Uhr ET am Mittwoch bei 118.927,57 USD und verzeichnet damit einen Anstieg von 1,12 % (24 Std.: +2,23 %)
• ETH steht bei $4.392,20 mit einem Anstieg von 1,27 % (24 Std.: +2,59 %)
• Der CoinDesk 20 liegt 1,49 % höher bei 4.232,18 (24 Std.: +2,41 %)
• Der Ether CESR Composite Staking Satz bleibt unverändert bei 2,87 %
• Die BTC-Finanzierungsrate liegt bei 0,0135 % (14,7825 % auf Jahresbasis) auf KuCoin

• Der DXY fällt um 0,18 % auf 97,53
• Gold-Futures steigen um 0,12 % auf 3.902,00 USD
• Die Silber-Futures sind um 0,2 % auf 47,58 $ gefallen
• Nikkei 225 schloss um 0,87 % höher bei 44.936,73
• Der Hang Seng schloss mit einem Plus von 1,61 % bei 27.287,12 Punkten
• Der FTSE bleibt unverändert bei 9.449,86
• Euro Stoxx 50 steigt um 1,30 % auf 5.653,99
• DJIA schloss am Mittwoch unverändert bei 46.441,10
• Der S&P 500 schloss mit einem Plus von 0,34 % bei 6.711,20 Punkten
• Der Nasdaq Composite schloss 0,42 % höher bei 22.755,16
• Der S&P/TSX Composite schloss mit einem Plus von 0,28 % bei 30.107,67 Punkten
• Der S&P 40 Lateinamerika schloss mit einem Minus von 1,55 % bei 2.905,87 Punkten
• Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe ist um 1,2 Basispunkte auf 4,094 % gefallen
• E-mini S&P 500-Futures bleiben unverändert bei 6.766,50
• E-mini Nasdaq-100-Futures steigen um 0,25 % auf 25.081,00
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index notieren 0,11 % tiefer bei 46.672,00

Bitcoin-Statistiken

• BTC-Dominanz: 58,84 % (-0,36 %)
• Ether-zu-Bitcoin-Verhältnis: 0,03691 (0,63%)
• Hashrate (siebentägiger gleitender Durchschnitt): 1,059 EH/s
• Hashpreis (Spot): 49,91 $
• Gesamtgebühren: 3,63 BTC / 423.349 $
• CME Futures Open Interest: 137.820 BTC
• BTC bewertet in Gold: 30,6 oz
• BTC vs Gold Marktkapitalisierung: 8,66 %

Technische Analyse

• Die gestrige Bewegung ließ Bitcoin über den bärischen Orderblock im Tageschart ausbrechen, aktuell bei 118.675 USD gehandelt. Der Tagesschluss markiert eine Verschiebung der Marktstruktur zugunsten der Bullen.
• Eine erneute Überprüfung des Order-Blocks — bei der dieser von einem Widerstand in eine Unterstützung umgewandelt wird — wäre eine gesunde Korrektur, die es Bitcoin ermöglichen könnte, erneut die Allzeithochs zu testen. Bullen werden darauf achten, dass Bitcoin eine Akzeptanz oberhalb des Order-Blocks etabliert.

Krypto-Aktien

• Coinbase Global (COIN): schloss am Mittwoch bei 346,17 $ (+2,57 %), +2 % bei 353,11 $ im vorbörslichen Handel
• Circle Internet (CRCL): schloss bei 129,03 $ (-2,68 %), +3 % bei 132,90 $
• Galaxy Digital (GLXY): schloss bei 35,83 $ (+5,97 %), +2,99 % bei 36,90 $
• Bullish (BLSH): schloss bei 60,81 $ (-4,4 %), +2,22 % bei 62,16 $
• MARA Holdings (MARA): schloss bei 18,61 $ (+1,92 %), +2,47 % bei 19,07 $
• Riot Platforms (RIOT): Schlusskurs bei 18,93 $ (-0,53 %), +1,74 % bei 19,26 $
• Core Scientific (CORZ): Schlusskurs bei 17,97 $ (+0,17 %), +1,22 % bei 18,19 $
• CleanSpark (CLSK): schloss bei 14,59 $ (+0,62 %), +1,71 % bei 14,84 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): schloss bei 45,07 $ (+1,88 %)
• Exodus Movement (EXOD): schloss bei 28,31 $ (+1,91 %), +0,11 % bei 28,34 $

Krypto-Treasury-Unternehmen

• Strategie (MSTR): Schlusskurs bei 338,41 $ (+5,03 %), +2,29 % bei 346,15 $
• Semler Scientific (SMLR): Schlusskurs bei 31,03 $ (+3,43 %)
• SharpLink Gaming (SBET): Schlusskurs bei 17,37 $ (+2,12 %), +1,78 % bei 17,68 $
• Upexi (UPXI): schloss bei 6,53 $ (+13,17 %), +2,6 % bei 6,70 $
• Lite Strategy (LITS): schloss bei $2,56 (+5,79 %), +5,47 % bei $2,70

ETF-Ströme

Spot-BTC-ETFs

• Täglicher Nettozufluss: 675,8 Millionen US-Dollar
• Kumulative Nettozuflüsse: 58,4 Milliarden US-Dollar
• Gesamtbestand an BTC ~ 1,32 Millionen

Spot-ETH-ETFs

• Täglicher Nettozufluss: 80,9 Millionen USD
• Kumulative Nettozuflüsse: 13,9 Milliarden US-Dollar
• Gesamtbestand an ETH ~ 6,61 Millionen

Quelle: Farside Investors

Während Sie schliefen

• Bitcoin steigt über 119.000 $ hinaus, während der US-Regierungsstillstand in Kraft tritt; BTC-Optionen wirken günstig (CoinDesk): Ein aufgrund des Shutdowns verzögerter Arbeitsmarktbericht könnte die Fed zu stärkeren Kürzungen bewegen, und ein Stratege von 21Shares sagt, dass die jüngsten Gewinne von Bitcoin auf eine explosive Rallye hindeuten könnten.
• USA werden der Ukraine Geheimdienstinformationen für Raketenangriffe tief innerhalb Russlands bereitstellen (The Wall Street Journal): Trump hat erstmals die US-Geheimdienste und das Verteidigungsministerium autorisiert, der Ukraine Zielinformationen für Langstreckenraketenangriffe auf russische Energieanlagen bereitzustellen.
• „Tokenisierung wird das gesamte Finanzsystem verändern“, sagt der CEO von Robinhood (CoinDesk): Robinhood erweitert tokenisierte Aktien in Europa und richtet den Fokus als Nächstes auf Immobilien. CEO Vlad Tenev erklärt, dass die USA im Bereich der Regulierung digitaler Vermögenswerte gegenüber Europa aufholen müssen.
• Thailand drängt auf Krypto-ETFs über Bitcoin hinaus, sagt Regulierungsbehörde (Bloomberg): Die thailändische Wertpapier- und Börsenkommission erarbeitet derzeit Vorschriften, die es Investmentfonds ermöglichen sollen, ETFs anzubieten, die an Körbe von Kryptowährungen gebunden sind, mit dem Ziel, jüngere Anleger in einem schleppenden Aktienmarkt anzuziehen.