Біткоїн входить у «найдинамічніший» місяць на тлі 99% ймовірності зниження ставки ФРС: Crypto Daybook Americas

Автор: Франсіско Родрігес (всі часи за східним часом, якщо не вказано інше)

Крипторинки продовжують зростати цього тижня після слабших за очікування даних щодо зайнятості у США та на тлі призупинення роботи уряду, що призвело до того, що ринок прийняв позицію, що зниження ставки Федеральною резервною системою наступного місяця є майже неминучим.

Bitcoin піднявся ще на 2,15% за останні 24 години до $118 700, тоді як ширший ринок, вимірюваний індексом CoinDesk 20 (CD20) індекс зріс на 2,33% за той же період. Зростання відбулося незважаючи на, або через, зростаючу невизначеність на традиційних ринках.

Інтенсивність була викликана несподіваним падінням приватних робочих місць у США. Дані ADP показали, що скорочення на 32 000 робочих місць у вересні, проти прогнозів зростання на 50 000. Через припинення роботи уряду, що зупинило офіційні дані з працевлаштування, трейдерам доводиться орієнтуватися на це розчарування для отримання інсайтів, що призводить до зростання ставок на скорочення відсоткових ставок.

Дані з Polymarket тепер показує, що трейдери оцінюють імовірність скорочення ставки ФРС на 25 б.п. пізніше цього місяця у 91%, тоді як на CMEFedWatch інструмент, ймовірність такого зниження ставки становить 99%.

«Ринки, схоже, відреагували відносною стабільністю протягом перших 24 годин після закриття уряду США», — повідомив CoinDesk Філіп Центнер, генеральний директор і засновник LIFI Protocol. «Варто зазначити, що під час останнього масштабного закриття 2018–2019 років, яке тривало 35 днів, ринки залишалися переважно стійкими, і цього разу ми можемо спостерігати подібну динаміку.»

Ця стабільність у поєднанні з помірковано м'якою макроекономічною кон’юнктурою є сприятливою для ризикових активів, таких як криптовалюти.

Ринки деривативів також відображають цю зміну, при цьому відкритий інтерес зростає майже на 4% до 216 мільярдів доларів відповідно до CoinGlass дані. Аналогічно, спотові крипто-ETF зафіксували понад 2,3 мільярда доларів чистих надходжень з початку тижня, за даними SoSoValue.

Водночас деякі попереджають про структурні ризики. «Стратегії, які базуються на преміях акцій для купівлі біткоїна, досягають своїх меж», — заявив Джастін Ванг, співзасновник Zeus Network, у коментарі CoinDesk. «Стійке інституційне впровадження біткоїна вимагає інфраструктури, що не залежить від ринкових настроїв та премій акцій.»

Оскільки затримка зупинки триває, а економічні сигнали стають все менш зрозумілими, інвестори, здається, звертають увагу на альтернативні активи, такі як золото та криптовалюта. У розмові з CoinDesk співзасновник XYO Маркус Левін зазначив, що структура ціни BTC є «»показуючи класичне завершення хвилі Елліотта в межах висхідного клина, патерна, який часто сигналізує консолідацію перед визначальним рухом.»

«Інституційні потоки та активність у деривативах відіграватимуть ключову роль у визначенні того, чи завершиться ця ситуація новими максимумами, чи більш глибоким корекційним рухом. У будь-якому випадку, ми вступаємо в один із історично найдинамічніших місяців для біткойна, і учасникам ринку слід бути готовими до волатильності», – сказав він.

Будьте пильні!

Що слід відстежувати

Для більш повного переліку подій цього тижня дивіться "" CoinDeskКрипто тиждень попереду" примітка.

• Крипто
  • Нічого не заплановано.
• Макро
  • 2 жовтня, 8:30: Первинні звернення по безробіттю в США (за тиждень, що закінчився 27 вересня) прогноз 223 тис., повторні звернення (за тиждень, що закінчився 20 вересня) прогноз 1930 тис. Звіт було затримано через припинення роботи федерального уряду.
• Дохід (Оцінки на основі даних FactSet)
  • Нічого не заплановано.

Події Токенів

Для більш повного переліку подій цього тижня дивіться "" CoinDeskКрипто тиждень попереду".

• Голосування та дзвінки з управління
  • ENS DAO голосує за відшкодувати команда eth.limo отримала 109,818.82 USDC з казначейства. Ці кошти призначені для покриття юридичних витрат, пов’язаних з роботою їхнього публічного шлюзу. Голосування завершиться 2 жовтня.
  • Arbitrum DAO проводить голосування щодо переказати 8,500 неактивних ETH для своєї казначейської команди з метою отримання прибутку та підтримки екосистеми. Очікується, що цей крок генеруватиме близько 204 ETH на рік. Голосування завершується 2 жовтня.
  • Gitcoin DAO проводить повторне голосування для затвердження переглянутий фонд співфінансування у розмірі $1,175,000 та оновлені категорії грантів для майбутнього 24-го раунду грантів (GG24). Голосування закінчується 2 жовтня.
• Відкриття
  • 2 жовтня: Ethena (ENA) розблокує 0,62% свого обігового запасу вартістю 23,65 млн доларів.
• Запуски токенів
  • 2 жовтня: DoubleZero (2Z) буде додано до лістингу на Binance Alpha, Coinone, Kraken, Bithumb, OKX та інших.

Конференції

Для більш повного переліку подій цього тижня дивіться "" CoinDeskКрипто тиждень попереду".

• День 2 із 2: Північний FinTech Саміт 2025 (Лондон)
• День 2 із 2: TOKEN2049 Сінгапур
• 2 жовтня: Саміт зі стабільних монет 2025 (Сінгапур)
• День 1 з 3: Lightning Plus Plus Berlin

Токен Ток

Олівер Найт

• Засновник Plasma, Полі Пант, спростував твердження про те, що нещодавно випущений токен XPL був проданий членами команди, незважаючи на те, що дані з блокчейну свідчать про протилежне.
• Пол зазначив, що жоден із учасників команди Plasma не продавав свої XPL з моменту запуску. За його словами, усі розподіли для інвесторів та команди підпадають під трирічний лок-ап зі однорічним кліффом, що означає, що вони не можуть бути доступні або продані протягом цього періоду. Він наголосив, що поточні заяви про продажі інсайдерів не мають підстав.
• Засновник Plasma також спростував твердження про те, що команда в основному складається з колишніх співробітників “ex-Blast”. За його словами, з приблизно 50 учасників команди лише троє раніше працювали в Blur або Blast. Він зазначив, що до групи також входять професіонали з досвідом роботи в Google, Facebook, Square, Temasek, Goldman Sachs та Nuvei, що підкреслює більш широкий професійний рівень проекту.
• Ще одним предметом суперечок стала компанія Wintermute, відома криптотрейдингова фірма, яка часто виступає маркет-мейкером для нових проектів. Пол спростував наявність у Plasma контракту з Wintermute на надання послуг маркет-мейкінгу чи інших послуг, зазначивши, що компанія не має більше інформації про володіння Wintermute токенами XPL, ніж це відомо громадськості.
• Псевдонімний дослідник ManaMoon спочатку заявив, що з моменту запуску з проектного сховища на біржі було переведено понад 600 мільйонів токенів XPL.
• XPL показав відносно низьку ефективність з моменту запуску, впавши з максимуму в $1,68 до $0,97, при цьому щоденний обсяг торгів залишався стабільним на рівні $2,6 мільярда.

Позиціонування в деривативах

• Ринок ф’ючерсів на BTC демонструє сильний та стійкий бичачий тренд, при цьому ключові показники досягають нових максимумів. Відкритий інтерес піднявся до рекордних $32,6 млрд, що відображає значне зростання експозиції трейдерів, при цьому Binance лідирує з показником $13,6 млрд.
• Цей рекордно високий відсоток підтримується стабільним 3-місячним річним базисом, який закріпився приблизно на рівні 7%, що свідчить про те, що базисна торгівля залишається прибутковою і підсилює позитивний настрої на ринку. Поєднання цих двох показників свідчить про те, що останні цінові коливання зумовлені сильною, обґрунтованою бичачою позицією, а не короткостроковою спекуляцією.
• Ринок опціонів BTC демонструє складну та суперечливу картину настроїв. У той час як 25 Delta Skew для короткострокових опціонів продовжує свій низхідний тренд, наразі становлячи всього 3,25%, що свідчить про готовність трейдерів платити премію за пут-опціони для захисту від ризику падіння, 24-годинний обсяг Put/Call дає іншу картину.
• Кол-опціони все ще домінують у обсягах понад 56%, що свідчить про те, що більшість трейдерів активно займають позиції на зростання, а не на спад.
• Тим часом ставка фінансування BTC на основних біржах коливається в межах від 9% до 10% річних, що свідчить про стійкий попит на довгі позиції з кредитним плечем.
• Однак значним винятком є Deribit, де ставка фінансування різко зросла до понад 60%. Цей поодинокий, але екстремальний сплеск свідчить про інтенсивний, сконцентрований попит на довгі позиції на цій платформі, проте загальний ринок, включно з альткоїнами, поки що не виглядає перегрітим: середня ставка фінансування для топ-30 монет за ринковою капіталізацією становить близько 10% річних, згідно з даними Coinglass.

Ринкові рухи

• BTC зросла на 1,12% з 16:00 за східним часом у середу і становить $118 927,57 (за 24 години: +2,23%)
• ETH зростає на 1,27% до $4 392,20 (24 години: +2,59%)
• Індекс CoinDesk 20 зріс на 1,49% до 4 232,18 (24 години: +2,41%)
• Композитна ставка стейкінгу Ether CESR залишається незмінною на рівні 2.87%
• Ставка фінансування BTC становить 0.0135% (14.7825% у річному вираженні) на KuCoin

• Індекс долара США (DXY) знизився на 0,18% до 97,53
• Ф’ючерси на золото виросли на 0,12% до $3,902.00
• Ф’ючерси на срібло знизилися на 0,2% до $47,58
• Індекс Nikkei 225 закрився зростанням на 0,87% на рівні 44 936,73
• Індекс Hang Seng закрився зростанням на 1,61% на рівні 27 287,12
• FTSE залишається без змін на рівні 9 449,86
• Індекс Euro Stoxx 50 зростає на 1,30% до рівня 5 653,99
• Індекс DJIA у середу закрився без змін на рівні 46 441,10
• Індекс S&P 500 закрився зростанням на 0,34% на рівні 6 711,20
• Індекс Nasdaq Composite закрився зростанням на 0,42% на рівні 22 755,16
• Індекс S&P/TSX Composite закрився зростанням на 0,28% на рівні 30 107,67
• Індекс S&P 40 Латинська Америка закрився зниженням на 1,55% на рівні 2 905,87
• Доходність 10-річних казначейських облігацій США знизилася на 1,2 б.п. до 4,094%
• Ф’ючерси E-mini S&P 500 не змінилися і становлять 6 766,50
• Ф’ючерси E-mini Nasdaq-100 зросли на 0,25% до 25 081,00
• Індекс E-mini Dow Jones Industrial Average знизився на 0,11% до 46 672,00

Статистика Bitcoin

• Домінування BTC: 58,84% (-0,36%)
• Співвідношення Ether до bitcoin: 0.03691 (0.63%)
• Хешрейт (середнє значення за сім днів): 1,059 EH/s
• Хешпрайс (спотовий): $49.91
• Загальні комісії: 3.63 BTC / $423,349
• Відкритий інтерес ф’ючерсів CME: 137,820 BTC
• BTC у ціні золота: 30,6 унцій
• BTC проти ринкової капіталізації золота: 8.66%

Технічний аналіз

• Учорашній рух призвів до прориву біткоїна через ведмежий ордер-блок на добовому графіку, наразі він торгується на рівні $118,675. Закриття добового свічника сигналізує про зміну ринкової структури на користь бичаків.
• Повторне тестування ордерного блоку — переведення його з опору у підтримку — було б здоровим корекційним рухом, що дозволило б біткоїну знову перевірити історичні максимуми. Бики захочуть бачити, як біткоїн закріпиться вище ордерного блоку.

Крипто Акції

• Coinbase Global (COIN): закрилася у середу на рівні $346.17 (+2.57%), +2% до $353.11 на премаркеті
• Circle Internet (CRCL): закриття на рівні $129.03 (-2.68%), +3% на рівні $132.90
• Galaxy Digital (GLXY): закриття на рівні $35.83 (+5.97%), +2.99% на позначці $36.90
• Bullish (BLSH): закрито на рівні $60,81 (-4,4%), +2,22% на рівні $62,16
• MARA Holdings (MARA): закриття на рівні $18.61 (+1.92%), зростання на 2.47% до $19.07
• Riot Platforms (RIOT): закрито на рівні $18.93 (-0.53%), +1.74% на рівні $19.26
• Core Scientific (CORZ): закриття на рівні $17.97 (+0.17%), +1.22% до $18.19
• CleanSpark (CLSK): закриття на рівні $14,59 (+0,62%), +1,71% на $14,84
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закриття на рівні $45.07 (+1.88%)
• Exodus Movement (EXOD): закрито на рівні $28,31 (+1,91%), +0,11% на $28,34

Крипто Казначейські Компанії

• Strategy (MSTR): закрито на рівні $338.41 (+5.03%), +2.29% на рівні $346.15
• Semler Scientific (SMLR): закриття на рівні $31.03 (+3.43%)
• SharpLink Gaming (SBET): закрилось на рівні $17.37 (+2.12%), +1.78% на рівні $17.68
• Upexi (UPXI): закриття на рівні $6.53 (+13.17%), +2.6% на рівні $6.70
• Lite Strategy (LITS): закрито на рівні $2.56 (+5.79%), +5.47% на рівні $2.70

Потоки ETF

Спотові ETF на BTC

• Щоденний чистий приплив: 675,8 мільйона доларів США
• Кумулятивні чисті потоки: 58,4 млрд доларів США
• Загальні запаси BTC ~ 1,32 мільйона

Спотові ETF на ETH

• Щоденний чистий потік: 80,9 мільйона доларів США
• Сукупні чисті потоки: 13,9 млрд доларів США
• Загальні обсяги володінь ETH ~ 6,61 мільйона

Джерело: Інвестори Farside

Поки Ви Спали

• Біткойн піднімається вище $119 тис. на тлі початку урядового шатдауну США; опціони BTC здаються дешевими (CoinDesk): Запізнілий звіт про зайнятість через призупинення роботи може підштовхнути Федеральну резервну систему до глибших скорочень, а стратег 21Shares заявляє, що недавні здобутки біткойна свідчать про можливість стрімкого ралі.
• США нададуть Україні розвіддані для ракетних ударів глибоко по території Росії (The Wall Street Journal): Трамп вперше надав дозвіл розвідувальним агентствам США та Військовому відомству надання Україні даних для наведення прицілу для ракетних ударів по енергетичних об’єктах Росії на далекій відстані.
• «Токенізація поглине всю фінансову систему», – заявив генеральний директор Robinhood (CoinDdesk): Robinhood розширює пропозицію токенізованих акцій у Європі та планує зосередитися на нерухомості наступним кроком. Генеральний директор Влад Тенев зазначає, що США необхідно надолужити згаяне у регулюванні цифрових активів порівняно з Європою.
• Регулятор Таїланду заявляє, що ініціатива щодо крипто ETF розширюється за межі біткойна (Bloomberg): Комісія з цінних паперів Таїланду розробляє правила, що дозволять взаємовкладним фондам пропонувати ETF, прив’язані до кошиків криптовалют, з метою залучення молодих інвесторів на тлі в’ялої діяльності ринку акцій.