Биткойн и основные токены падают на фоне позиций трейдеров для защиты от снижения

Криптовалютные рынки открыли неделю под давлением, продолжая снижение после волатильных выходных, поскольку биткойн BTC$68 747,00 демонстрировал неуверенные признаки стабилизации ниже отметки в $70 000.

Хотя крупнейшая криптовалюта за последние 24 часа упала более чем на 2,8%, она по-прежнему остается значительно выше недавних минимумов около 60 000 долларов. Тем не менее, ей не удалось восстановить динамику после резкого падения на прошлой неделе, которое возобновило дискуссии о том, вступил ли рынок в более глубокую медвежью фазу или приближается к дну.

Бычий настрой по Bitcoinуказал на замедление нисходящих движений как признак истощения, несмотря на то, что критики уже праздновали победу. Тем не менее, внимание уделяется акциям программных компаний, некоторые из которых начали восстановление по мере снижения опасений по поводу более глубокого обвала.

Индекс CoinDesk 5 (CD5) снизился на 3,4%, при этом все пять крупнейших криптовалют показали снижение. Ether ETH$2 000,64 упал примерно на 5%, отставая от биткоина, поскольку трейдеры сокращали риски по основным токенам, но сохранил поддержку выше психологического уровня в $2 000. Широкий индекс CoinDesk 20 (CD20) индекс снизился на 3,7%.

Позиционирование по деривативам

• Фьючерсы на BTC демонстрируют явный медвежий сдвиг после того, как открытый интерес (OI) снизился с 19 миллиардов долларов до 16 миллиардов долларов за последнюю неделю, что отмечает период устойчивого сокращения кредитного плеча.
• Ставки финансирования на Bybit (-2,24%) и Binance (-0,5%) перешли из нейтральных в отрицательные, что указывает на доминирование настроений продавцов в короткие позиции. При сжатии трёхмесячного базиса до 3% институциональный спрос снизился, отражая более широкий рынок деривативов, характеризующийся преобладанием настроений избежания риска.
• Данные по опционам подтверждают данный защитный сдвиг: однопонедельный 25-дельта скив по BTC вырос до 20%, а доминирование колл-опционов снизилось до 48%.
• Структура подразумеваемой волатильности (IV) на данный момент находится в состоянии крайнего бэквордейшн, при этом краткосрочная волатильность составляет 85,03%, что значительно превышает долгосрочные ожидания (~50%). Это очень высокая премия за немедленную защиту от краткосрочных падений цен.
• Данные Coinglass показывают ликвидации на сумму 397 миллионов долларов за 24 часа с распределением 45-55 между лонгами и шортами. BTC (234 миллиона долларов), ETH (74 миллиона долларов) и SOL (14 миллионов долларов) возглавили список по номинальным ликвидациям.
• Тепловая карта ликвидаций Binance указывает уровень $68 160 как ключевой для отслеживания в случае падения цены.

Токен Ток

• Криптокошелек Rainbow представил свой токен RNBW на прошлой неделе, однако запуск прошёл не без затруднений.
• Проект на базе Ethereum представил токен в сети второго уровня Base, при этом цена упала до $0,025, что составляет снижение на 75% от первоначального предложения монет (ICO) по цене $0,10 всего два месяца назад. С тех пор цена выросла до $0,031
• Это падение уничтожило ожидания спекулянтов, рассчитывавших на полностью разводнённую оценку (FDV) в 100 миллионов долларов. На Polymarket, вероятность этого события достигла почти 80% в начале года. Общая дисконтированная стоимость (FDV) сейчас колеблется около 31 миллиона долларов.
• В центре хаоса находились задержки в распределении токенов для ранних покупателей и участников программы вознаграждений Rainbow в сети. Некоторые пользователи сообщили, что не получили свои аирдропнутые токены спустя несколько часов после запуска.
• Соучредитель Rainbow Майк Демэрейс обвинён инфраструктура бэкенда испытывает перегрузку из-за высокого спроса. Инвесторы из США не смогут полностью получить доступ к своим токенам до декабря 2026 года, согласно условиям вестинга.
• Rainbow привлек $18 миллионов в раунде серии A 2022 года под руководством фирмы Seven Seven Six, основанной соучредителем Reddit Алексисом Оханяном. Этот кошелек известен своими игровыми функциями и системой баллов, связанной с токеном RNBW.