Біткоїн та провідні токени падають, оскільки трейдери готуються до захисту від зниження

Крипторинки розпочали тиждень під тиском, продовжуючи втрати після волатильних вихідних, оскільки біткойн BTC$68 747,00 демонстрував обережні ознаки стабілізації нижче $70 000.

Незважаючи на те, що найбільша криптовалюта впала більш ніж на 2,8% за останні 24 години, вона залишається значно вище своїх недавніх мінімумів близько $60,000. Водночас їй важко відновити імпульс після різкого падіння минулого тижня, яке знову розпалило дискусії щодо того, чи увійшов ринок у глибшу ведмежу фазу, чи наближається до дна.

Бики на Bitcoin зазначив уповільнення рухів донизу як ознака виснаження, навіть тоді, коли критики святкували перемогу. Тим не менш, увага зосереджена на акціях програмного забезпечення, деякі з яких почали відновлюватися на фоні зменшення побоювань щодо глибшого краху.

Індекс CoinDesk 5 (CD5) впав на 3,4%, усі п'ять найбільших криптовалют зазнали зниження. Ether ETH$2 000,64 впав приблизно на 5%, показуючи гірші результати порівняно з біткоїном, оскільки трейдери скорочували ризики серед основних токенів, але при цьому утримався вище психологічної підтримки на рівні $2 000. Ширший індекс CoinDesk 20 (CD20) індекс знизився на 3,7%.

Позиціонування в деривативах

• Ф’ючерси на BTC демонструють чіткий ведмежий зсув після того, як відкритий інтерес (OI) знизився з 19 мільярдів доларів до 16 мільярдів доларів за останній тиждень, що свідчить про період тривалої деінверсії.
• Фінансування на Bybit (-2,24%) та Binance (-0,5%) змінилося з нейтрального на негативне, що свідчить про те, що короткі продавці тепер домінують у наративі. При стисненні тримісячного базису до 3% інституційний попит охолов, відображаючи ширшу ситуацію на ринку деривативів, який домінує на тлі ризик-аверсного настрою.
• Дані опціонів підтверджують цей оборонний зсув: однорічний 25-дельта скію для BTC зростає до 20%, а домінування кол-опціонів падає до 48%.
• Імпліцитна волатильність (IV) у терміновій структурі наразі перебуває в екстремальній беквардації, при цьому короткострокова волатильність становить 85,03%, значно перевищуючи довгострокові очікування (~50%). Це величезна премія за негайний захист від короткострокових падінь цін.
• Дані Coinglass показують ліквідації на суму 397 мільйонів доларів за 24 години, з розподілом 45-55 між лонгами та шортами. BTC (234 мільйони доларів), ETH (74 мільйони доларів) та SOL (14 мільйонів доларів) були лідерами за номінальною вартістю ліквідацій.
• Теплова карта ліквідацій Binance вказує на рівень ліквідації $68,160 як ключовий для відстеження у разі зниження ціни.

Токен Ток

• Криптогаманець Rainbow минулого тижня представив свій токен RNBW, але запуск пройшов не без труднощів.
• Проєкт на базі Ethereum представив токен у мережі другого рівня Base, ціна якого впала до $0,025, що становить 75% зниження від його початкової пропозиції монет (ICO) на рівні $0,10 всього два місяці тому. Відтоді вона піднялася до $0,031
• Це падіння знищило очікування спекулянтів, які ставили на повністю розведену оцінку (FDV) у 100 мільйонів доларів. На Polymarket, ймовірність цієї ставки досягла майже 80% на початку року. Повна оцінка вартості (FDV) наразі коливається близько 31 мільйона доларів.
• У серці хаосу були затримки в розподілі токенів для ранніх покупців та учасників програми нагород на блокчейні Rainbow. Деякі користувачі повідомили, що не отримали свої airdrop токени навіть через кілька годин після запуску.
• Співзасновник Rainbow Майк Демарес звинувачено інфраструктура бекенду не витримує навантаження. Інвестори зі США не зможуть повністю отримати доступ до своїх токенів до грудня 2026 року відповідно до умов нарахування.
• Rainbow залучила 18 мільйонів доларів у раунді Серії A 2022 року, який очолювала фірма Seven Seven Six, заснована співзасновником Reddit Алексісом Оханіаном. Гаманець відомий ігровими функціями та системою балів, пов’язаною з токеном RNBW.