Amazon вступает в гонку вооружений в области ИИ на фоне растущих опасений по поводу криптовалют и рисковых активов

Amazon делает новый шаг в гонке вооружений искусственного интеллекта, выпустив Trainium 3 — чип, предназначенный для конкуренции с доминирующим графическим процессором Nvidia.

Новые чипы, доступные через Amazon Web Services (AWS), обещают четырехкратное увеличение скорости обучения по сравнению с предыдущей версией при сохранении того же энергопотребления. Этот шаг поставит технологического гиганта в конкуренцию с Google и Nvidia на фоне обострения борьбы за инфраструктуру.

Каждый кластер новых «UltraServers» Amazon может работать с до 144 чипами Trainium 3, что позволяет им справляться с обучением крупномасштабных языковых моделей и другими задачами с высокой вычислительной нагрузкой. Запуск является частью более широкой инициативы Amazon по расширению своей инфраструктуры ИИ и снижению зависимости от сторонних поставщиков.

Активные усилия Amazon, в сочетании с доминированием Google в гонке моделей искусственного интеллекта, где у неё теперь есть 87% шанс получить лучший из них к концу года, по сообщениям, Сам Альтман из OpenAI объявить «красный уровень тревоги».

ИИ и криптовалюты

Однако создание большего количества AI-серверов создает проблему, которую немногие технологические гиганты могут решить самостоятельно: найти достаточно электроэнергии и пространства. Вот тут и появляется cрипто-майнеры, которые уже располагают крупными дата-центрами, вступают в игру, используя часть своего оборудования, чтобы войти в гоночную индустрию искусственного интеллекта и извлечь из этого прибыль.

На фоне гонки вооружений и после халвинга биткоина 2024 года, в результате которого вознаграждение за блок сократилось вдвое, несколько крупных майнинговых компаний начали переоборудовать свои энергоёмкие предприятия в объекты, готовые к работе с искусственным интеллектом. Такие компании, как Core Scientific, CleanSpark и Bitfarms, теперь рассматриваются меньше как ставки на биткоин и больше как поставщики услуг для гипермасштабируемых систем.

Компания IREN (IREN), которая занимается добычей биткоина и перешла к работе в области неооблачных решений, в прошлом месяце резко выросла после заключения Сделка на 9,7 миллиарда долларов в сфере облачных технологий с ИИ с Microsoft (MSFT). Аналогично, TeraWulf (WULF) заключила сделку на сумму 9,5 миллиарда долларов в сфере инфраструктуры ИИ совместное предприятие с Fluidstack, поддерживаемое Google.

Эти компании контролируют гигаваты мощности, при этом существующая инфраструктура готова к развертыванию AI-кластеров, требующих продвинутого охлаждения и стабильных сетевых соединений.

Риск пузыря?

Тем не менее, поворот связан с рисками.

Шахтёры активно берут займы для переоборудования площадок под рабочие нагрузки ИИ, и по мере того, как инвесторы становятся осторожнее из-за стремительных темпов и масштабов затрат, связанных с «AI trade», активы с коррелированными рисками (такие как технологические акции и криптовалюты) испытывают давление.

Биткойн BTC$89 563,61 упал более чем на 17% за последние 30 дней, в то время как более широкий индекс CoinDesk 20 (CD20) индекс потерял 19,3% своей стоимости за тот же период. Технологически насыщенный индекс NASDAQ 100 снизился примерно на 1,5% за последний месяц, недавно восстановившись после снижения более чем на 7% в этот период.

Аналитики имеют предупредил что бум инфраструктуры ИИ напоминает прошлые пузыри. Например, OpenAI обязалась к триллионы на инфраструктурные расходы, средства, которые ей всё ещё необходимо привлечь.

Большая часть капитала, вкладываемого в гонку вооружений в области ИИ, перераспределяется через одних и тех же игроков, продающих ИИ-чипы или облачные сервисы. Если спрос на ИИ замедлится, компания Bain & Co. прогнозирует дефицит до 800 миллиардов долларов для этих компаний, которым потребуется 2 триллиона долларов совокупного годового дохода к 2030 году для финансирования вычислительных мощностей, необходимых для прогнозируемого спроса.

Если спрос на вычисления в области ИИ замедлится, эти гибридные операции могут столкнуться с такой же проблемой ликвидности, которая поразила криптосектор в 2022 году. Такой удар, вероятно, затронет более широкий рынок, существенно снизив стоимость рисковых активов.

На данный момент же майнеры ставят будущее своего бизнеса на новый вид золотой лихорадки, основанный на GPU, а не на ASIC.