Compartilhe este artigo
'Crise de Liquidez': US$ 12 bilhões em Liquidez DeFi Permanecem Inativos enquanto 95% do Capital Fica Não Utilizado
Esta ineficiência afeta desproporcionalmente os provedores de liquidez de varejo, com 50% deles registrando perdas devido à perda impermanente, e déficits líquidos superando US$ 60 milhões, segundo um novo relatório.
O que saber:
- Um relatório da 1inch revela que entre 83% e 95% da liquidez nos principais pools DeFi, como Uniswap e Curve, está ociosa, com bilhões de dólares que não geram taxas nem retornos.
- Essa ineficiência afeta desproporcionalmente os provedores de liquidez de varejo, com 50% deles registrando perdas devido à perda impermanente, resultando em déficits líquidos superiores a US$ 60 milhões.
- A 1inch propõe uma solução com seu protocolo Aqua, que visa otimizar o uso de liquidez ao permitir que aplicações DeFi compartilhem uma base de capital comum, reduzindo a fragmentação e aumentando os retornos para os provedores de liquidez.
Um novo relatório do agregador de exchanges descentralizadas 1inch revelou uma crise crescente nas finanças descentralizadas (DeFi): a grande maioria do capital alocado nos principais pools de liquidez DeFi não está sendo utilizada de forma eficaz.
De acordo com dados apresentados na Devconnect Buenos Aires, entre 83% e 95% da liquidez nos principais pools, incluindo Uniswap v2, v3 e v4, bem como Curve, permanece ociosa durante a maior parte do ano. Isso significa que bilhões de dólares ficam retidos em contratos inteligentes sem gerar taxas ou retornos significativos.
A História Continua abaixo
Apenas 0,5% da liquidez na Uniswap v2 normalmente se enquadra dentro das faixas de preço de negociação ativa, tornando quase US$ 1,8 bilhão ineficaz, segundo o relatório.
Essa ineficiência afeta os participantes de varejo com maior intensidade. Pesquisas citadas no relatório mostram que 50% dos provedores de liquidez (LPs) estão tendo prejuízos ao considerar a perda impermanente, com déficits líquidos dos provedores de liquidez ultrapassando US$ 60 milhões. Em um exemplo notável, um único pool da Uniswap v3 registrou mais de US$ 30 milhões em lucros perdidos devido à manipulação de liquidez Just-in-Time.
Parte do problema decorre do grande número de pools fragmentados, com mais de sete milhões em todo o ecossistema. Essa complexidade não apenas dilui a liquidez, mas também dificulta a roteirização eficiente das negociações, reduzindo ainda mais os retornos para os provedores de liquidez.
'Nova abordagem'
Para a 1inch, a solução é sua Protocolo Aqua, que foi projetado para permitir que aplicações DeFi compartilhem a mesma base de capital entre múltiplas estratégias sem comprometer a custódia do usuário.
“Abordamos esse problema introduzindo uma nova abordagem," disse Segej Kunz, cofundador da 1inch, em entrevista à CoinDesk durante o Devconnect Buenos Aires. "Permitimos que as pessoas simplesmente mantenham ativos na carteira e que criem posições de negociação virtuais."
Para Kunz, a situação atual constitui uma "crise de liquidez DeFi."
O protocolo também tem como objetivo reduzir a barreira de entrada para desenvolvedores que desejam utilizar essa liquidez profunda. "Qualquer DEX existente no momento pode ser implementada em menos de 10 linhas de código", acrescentou Kunz, observando que o objetivo é fornecer "uma base para construir por cima", de modo que os provedores de liquidez possam "manter os ativos na carteira" em vez de bloqueá-los dentro de contratos complexos do protocolo.
More For You
What to know:
- As of October 2025, GoPlus has generated $4.7M in total revenue across its product lines. The GoPlus App is the primary revenue driver, contributing $2.5M (approx. 53%), followed by the SafeToken Protocol at $1.7M.
- GoPlus Intelligence's Token Security API averaged 717 million monthly calls year-to-date in 2025 , with a peak of nearly 1 billion calls in February 2025. Total blockchain-level requests, including transaction simulations, averaged an additional 350 million per month.
- Since its January 2025 launch , the $GPS token has registered over $5B in total spot volume and $10B in derivatives volume in 2025. Monthly spot volume peaked in March 2025 at over $1.1B , while derivatives volume peaked the same month at over $4B.
More For You
Coinbase e Chainlink lançam ponte Base-Solana para conectar ecossistemas
A ponte, assegurada pelo Protocolo de Interoperabilidade Cross-Chain da Chainlink, permite aos usuários negociar e interagir com tokens baseados em Solana em dapps baseados em Base.
What to know:
- Uma nova ponte conectando a Base, a camada 2 incubada pela Coinbase, e a blockchain Solana está agora ativa na mainnet, possibilitando transferências de ativos entre os dois ecossistemas.
- A ponte, garantida pelo Protocolo de Interoperabilidade Cross-Chain da Chainlink, permite que os usuários negociem e interajam com tokens baseados em Solana em aplicações descentralizadas baseadas em Base.
- A ponte de código aberto no GitHub permite que desenvolvedores integrem suporte cross-chain, marcando um passo em direção a blockchains interconectadas e mercados de capitais "sempre ativos", com mais blockchains previstas para serem conectadas no futuro.
Principais Histórias
