Bitcoin Enfrenta Teste de Empregos enquanto Tether Considera Mineração de Ouro: Crypto Daybook Americas

Por Omkar Godbole (Todos os horários em ET, salvo indicação em contrário)

Enquanto os mercados tradicionais e de criptomoedas aguardam os dados de folha de pagamento não agrícola dos EUA, algumas notícias não relacionadas foram divulgadas, ressaltando o apelo do ouro como um refúgio universal.

O Financial Times informou que a Tether, emissora da maior stablecoin atrelada ao dólar do mundo, está considerando uma participação significativa na indústria do ouro. O CEO Paolo Ardoino afirmou que o metal é mais seguro do que qualquer moeda governamental, qualificando-o como um complemento perfeito para o bitcoin.

Se o relatório, que citou pessoas familiarizadas com as negociações, se concretizar, isso pode significar que a criptomoeda está prestes a se tornar uma parte maior do ciclo bullish reflexivo do ouro. O metal precioso já está absorvendo fortes ofertas globalmente, à medida que a inflação persistente, dificuldades fiscais e preocupações sobre a independência dos bancos centrais pesam sobre os investidores. Os países estão reduzindo suas participações em títulos do Tesouro dos EUA e adquirindo ouro como um refúgio mais seguro e à prova de sanções.

O interesse da Tether também pode aumentar o apelo do XAUT$4.441,17, que é emitido pela sua empresa afiliada TG Commodities. Cada XAUT representa a propriedade de uma onça troy fina de ouro físico e foi recentemente cotado em torno de $3.560.

Enquanto isso, as perspectivas para o bitcoin BTC$89.127,04, ether ETH$3.030,21 e o mercado cripto mais amplo provavelmente serão determinadas pelo relatório de empregos.

Uma leitura fraca consolidará as expectativas de um corte de 25 pontos-base na taxa, provavelmente enfraquecendo o dólar e reduzindo os rendimentos do Tesouro, o que será positivo para ativos de risco, incluindo cripto," disse Timothy Misir, chefe de pesquisas na BRN, em um e-mail. "Mas o risco real é um relatório forte: mesmo uma surpresa moderada para cima poderia desfazer o posicionamento dovish, elevar os rendimentos e pressionar BTC e ETH de volta aos seus níveis de suporte.

Em outras notícias importantes, a atividade institucional aponta para um interesse que se amplia além do BTC e ETH. A DeFi Development Corp. adquiriu recentemente mais de 196.000 tokens Solana SOL$126,19, estabelecendo um tesouro avaliado em cerca de US$ 427 milhões. E a Thumzup Media, apoiada por Donald Trump Jr., declarou ter adquirido US$ 1 milhão em BTC, juntamente com novas compras de DOGE, LTC, SOL e XRP.

Nos mercados tradicionais, o índice MOVE disparou, sinalizando um aumento na volatilidade dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, o que pode levar a um aperto financeiro e pressionar os ativos de risco. Mantenha-se atento!

O que Observar

• Cripto
  • 10 de setembro, 9h15: O Controlador da Moeda Jonathan V. Gould irá falar sobre ativos digitais no CoinDesk: Conferência de Política e Regulamentação em Washington.
• Macro
  • 5 de setembro, 8h: O Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulga os dados da inflação dos preços ao produtor referente a julho.
    • PPI Mensal Anterior -1,25%
    • PPI Ano a Ano Anterior 3,24%
  • 5 de setembro, 8h30: O Bureau of Labor Statistics dos EUA divulga os dados de emprego de agosto.
    • Folha de Pagamento Não Agrícola Est. 75K vs. Anterior 73K
    • Taxa de Desemprego Estimada em 4,3% vs. Anterior 4,2%
    • Folha de Pagamento do Governo Anterior -10K
    • Folha de Pagamento da Indústria Est. -5K vs. Anterior -11K
  • 5 de setembro, 8h30: Statistics Canada divulga dados de emprego de agosto.
    • Taxa de Desemprego Est. 7% vs. Ant. 6,9%
    • Variação do Emprego Est. 7,5 mil vs. Anterior -40,8 mil
  • 5 de setembro: Atualização do rebalanceamento do S&P 500 divulgada após o fechamento do mercado. A Strategy (MSTR) é uma das empresas consideradas para inclusão no índice.
  • 5 de setembro, 19h: Departamento Administrativo Nacional de Estatística da Colômbia divulga dados da inflação dos preços ao consumidor de agosto.
    • Taxa de Inflação Mensal Estimada em 0,2% vs. Anterior 0,28%
    • Taxa de Inflação Anual Est. 5,11% vs. Anterior 4,9%
  • 5 de setembro, 19h: O Escritório de Estatísticas e Censos de El Salvador divulga os dados da inflação dos preços ao consumidor de agosto.
    • Taxa de Inflação Mês a Mês Anterior 0,33%
    • Taxa de Inflação Anual Anterior -0,14%
• Ganhos (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • 9 de setembro: GameStop (GME), pós-mercado, US$ 0,19

Eventos de Token

• Votações e chamadas de governança
  • A Uniswap DAO é votação sobre o lançamento do Uniswap v3 na Ronin com US$ 1 milhão em RON e US$ 500 mil em incentivos em UNI para torná-lo a principal exchange descentralizada da cadeia. A votação termina em 6 de setembro.
  • Lido DAO está votando sobre um proposta para migrar Aproximadamente 7.000 validadores de Ethereum da Nethermind para a infraestrutura operada pela Twinstake, um provedor de staking cofundado pela Nethermind. A votação termina em 8 de setembro.
  • A Uniswap DAO está votando para estabelecer “DUNI,” a Wyoming DUNA como sua entidade legal, preservando a governança descentralizada enquanto permite operações off-chain e proteções de responsabilidade, com US$ 16,5 milhões em UNI para orçamentos legais/fiscais e US$ 75 mil em UNI para conformidade. A votação termina em 8 de setembro.
  • A DAO da Uniswap está votando em um Plano atualizado de Crescimento Unichain-USDS para acelerar a adoção por meio de incentivos baseados em desempenho e distribuição guiada por DAO. A proposta introduz KPIs mínimos, um modelo de “sem resultado, sem recompensa”. A votação termina em 9 de setembro.
• Desbloqueios
  • 9 de setembro: S$0.07627 vai desbloquear 5,02% de seu fornecimento em circulação, no valor de 46,02 milhões de dólares.
  • 11 de setembro: APT$1,6184 irá liberar 2,2% de sua oferta circulante, no valor de US$ 48,86 milhões.
  • 15 de setembro: STRK$0.08012 desbloqueará 5,98% de sua oferta circulante no valor de US$ 15,66 milhões.
  • 15 de setembro: SEI$0.1131 vai desbloquear 1,18% de sua oferta circulante no valor de US$ 16,01 milhões.
  • 16 de setembro: ARB$0.1905 irá desbloquear 2,03% de sua oferta circulante, avaliada em 46,05 milhões de dólares.
• Lançamentos de Tokens
  • 5 de set.: WORLDSHARDS (SHARDS) será listado na Binance Alpha, MEXC, Gate.io e outras.
  • 5 de setembro: Boost (BOOST) será listado na Binance Alpha, Bitget, MEXC, BitMart e outros.
  • 8 de setembro: Openledger (OPEN) será listado na Binance Alpha, MEXC e outras.
  • 8 de setembro: OlaXBT (AIO) será listado na Binance Alpha e em outras plataformas.

Conferências

O Conferência de Políticas e Regulação da CoinDesk (anteriormente conhecido como State of Crypto) é um evento boutique de um dia realizado em Washington no dia 10 de setembro que permite que conselheiros jurídicos, responsáveis pela conformidade e executivos regulatórios se encontrem com agentes públicos responsáveis pela legislação e supervisão regulatória do setor cripto. As vagas são limitadas. Use o código CDB15 para 15% de desconto em sua inscrição.

• Dia 3 de 3: bitcoin++ (Istambul)
• Dia 2 de 2: ETHWarsaw 2025 (Varsóvia)
• Dia 2 de 3: Semana Blockchain de Taipei (Taiwan)
• 5 de set.: Conferência Bitcoin Indonésia 2025 (Bali)
• 9-10 de set.: Semana Fintech Londres 2025
• 9-10 de set.: Cúpula WOW Hong Kong 2025
• 9 a 13 de set.: Semana de Blockchain de Boston (Quincy, Massachusetts)
• 10 de set.: Conferência de Políticas e Regulação da CoinDesk (Nova Iorque)
• 12 de setembro: Cúpula Independente de Investidores (Nova Iorque)

Conversa sobre Token

Por Oliver Knight

• O setor de memecoins havia mostrado sinais de enfraquecimento no início deste ano, especialmente após os ciclos de hype de curta duração em torno de tokens como TRUMP e MELANIA em janeiro. Esses lançamentos captaram a atenção brevemente, mas não conseguiram manter o ímpeto, reforçando a percepção de que o comércio de memecoins estava esgotado após o frenesi de 2023.
• Ambos caíram subsequentemente. TRUMP está agora 88% mais baixo e MELANIA está em queda de 95%, apesar de terem sido promovidos pelo presidente dos EUA e pela primeira-dama em janeiro.
• No entanto, há um novo participante no mercado: MemeCore, uma blockchain layer-1 focada exclusivamente em transformar memecoins de ativos especulativos em algo que possua utilidade nas finanças descentralizadas (DeFi).
• O token nativo da plataforma, M, subiu 261% na última semana, apesar de uma retração mais ampla do mercado.
• A intensa atividade também pode ser associada ao festival de liquidez do MemeX, que oferece US$ 5,7 milhões em recompensas aos traders. Vale destacar que 85% do volume de negociações ocorreu na exchange descentralizada PancakeSwap, indicando fluxos significativos de varejo em oposição à utilidade on-chain.
• Embora alguns possam argumentar que isto seja apenas um fogo de palha, o aumento demonstra o quão rapidamente o sentimento em relação aos memecoins pode mudar.
• O sentimento positivo em torno da MemeCore pode encontrar uma forma de retornar à plataforma de memecoin baseada em Solana, Pump.fun, cuja receita diária de US$ 15,8 milhões em janeiro caiu para entre US$ 1,5 milhão e US$ 2,5 milhões nesta semana.

Posicionamento em Derivativos

• O open interest do Ether em contratos perpétuos denominados em USDT e dólar nas principais exchanges caiu para 1,93 milhão de ETH, o menor nível em quatro semanas. Esse fluxo de saída de capital levanta questionamentos sobre a sustentabilidade do ganho de quase 18% do ETH no período.
• Exceto por LINK e BTC, o interesse aberto declinou entre os 10 principais tokens. O interesse aberto nos principais contratos perpétuos de Solana caiu para abaixo de 11 milhões de SOL, ameaçando invalidar a tendência de alta de quatro semanas.
• A atividade de futuros de BTC na CME permanece moderada, mas as opções estão esquentando, com o interesse em aberto subindo para 47,23 mil BTC, o nível mais alto desde abril. O interesse em aberto nocional aumentou para US$ 5,21 bilhões, o maior desde novembro. Alguns traders têm comprado opções de venda fora do dinheiro baratas, preparando-se para um possível relatório de folhas de pagamento não agrícolas (NFP) dos EUA mais quente do que o esperado.
• Em linha com as tendências observadas em bolsas offshore, o open interest dos contratos futuros de Ether na CME caiu para abaixo de 2 milhões de ETH, enquanto o prêmio anualizado de três meses subiu de 5% para 7%.
• Na Deribit, as opções de venda (puts) de BTC continuam sendo negociadas com prêmio em relação às opções de compra (calls) em todos os prazos, indicando preocupações com queda.
• O prêmio de risco de volatilidade para sete dias recuou quase até zero, sugerindo que a volatilidade implícita para sete dias está agora aproximadamente igual à volatilidade realizada. Em outras palavras, os investidores não estão esperando um prêmio para se proteger contra picos futuros de volatilidade, apesar dos dados de emprego dos EUA previstos para hoje mais tarde.
• No caso do ETH, as opções de venda estão sendo negociadas com um prêmio em relação às opções de compra até o vencimento no final de novembro.
• Os fluxos de blocos na mesa OTC da Paradigm têm sido mistos, com uma call de BTC a $116K adquirida juntamente com uma put de ether a $4K.

Movimentações de Mercado

• O BTC está em alta de 1,71% desde as 16h ET de quinta-feira, cotado a US$ 112.306,62 (24h: +1,4%)
• ETH está em alta de 2,14 a US$ 4.398,33 (24h: -0,19%)
• CoinDesk 20 está em alta de 1,85% atingindo 4.050,32 (24h: +0,28%)
• A Taxa Composta de Staking CESR do Ether sobe 1 bps para 2,88%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0015% (1,6425% anualizada) na KuCoin

• O DXY está em baixa de 0,35% a 98,00
• Os contratos futuros de ouro permanecem estáveis em US$ 3.609,80
• Os contratos futuros de prata permanecem inalterados em US$ 41,42
• O Nikkei 225 fechou em alta de 1,03%, aos 43.018,75 pontos
• Hang Seng fechou em alta de 1,43%, aos 25.417,98
• FTSE está em alta de 0,26% aos 9.241,13
• Euro Stoxx 50 registra alta de 0,18% aos 5.356,16
• DJIA fechou na quinta-feira em alta de 0,77%, aos 45.621,29
• O S&P 500 encerrou em alta de 0,83%, aos 6.502,08
• O Nasdaq Composite encerrou em alta de 0,98%, aos 21.707,69
• O índice S&P/TSX Composite fechou em alta de 0,57%, aos 28.915,89 pontos
• O S&P 40 América Latina fechou em alta de 0,49%, aos 2.770,29
• A taxa do Treasury dos EUA para 10 anos está em queda de 1,5 pontos-base, a 4,161%
• Os contratos futuros do E-mini S&P 500 subiram 0,21% para 6.524,25
• Os contratos futuros do E-mini Nasdaq-100 subiram 0,5%, para 23.787,25
• O índice E-mini Dow Jones Industrial Average permanece inalterado em 45.664,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 58,73% (inalterado)
• Relação ether para bitcoin: 0,03914 (0,82%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 973 EH/s
• Preço do hash (à vista): $52,48
• Taxas Totais: 4,86 BTC / $537.022
• Interesse em Aberto nos Futuros da CME: 133.775 BTC
• BTC precificado em ouro: 31,6 oz
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 8,92%

Análise Técnica

• A proporção ether-bitcoin ETH$3.030,21 está prestes a ultrapassar a nuvem Ichimoku no gráfico semanal. Cruzamentos acima da nuvem são considerados como confirmação de uma mudança de impulso de alta.
• O par já ultrapassou a linha de tendência descendente, caracterizando a tendência de baixa que dura três anos.

Ações Cripto

• Coinbase Global (COIN): fechou na quinta-feira a $306,80 (+1,49%), +1,53% a $311,49 no pré-mercado
• Circle (CRCL): fechou em $117,49 (-0,82%), +0,54%% em $118,12
• Galaxy Digital (GLXY): fechou em $22,91 (-6,07%), +1,27% a $23,20
• Bullish (BLSH): fechado em $49,01 (-9,68%), +1,27%% em $49,63
• MARA Holdings (MARA): fechou em $15,11 (-4,91%), +1,52% em $15,34
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 13,16 (-2,16%), +1,98% em US$ 13,42
• Core Scientific (CORZ): fechou em $113,62 (+0,29%)
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 9,08 (-3,81%), +1,1% a US$ 9,18
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em $29,17 (-4,98%)
• Exodus Movement (EXOD): fechou em $29,17 (-0,08%), +2,84% em $25,00

Empresas de Tesouraria Cripto

• Strategy (MSTR): fechou em $327,59 (-0,81%), +2,2% a $334,86
• Semler Scientific (SMLR): fechou em $13,62 (+0,29%)
• SharpLink Gaming (SBET): fechou em US$ 15,43 (-8,26%), +2,53% em US$ 15,82
• Upexi (UPXI): fechou em $6,33 (-4,52%), +2,69% a $6,50
• Mei Pharma (MEIP): fechou em $4,27 (-5,74%), +1,87% em $4,35

Fluxos de ETF

ETFs Spot de BTC

• Fluxos líquidos diários: -$222,9 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 54,63 bilhões
• Posse total de BTC ~1,29 milhão

ETFs spot de ETH

• Fluxos líquidos diários: -$167,3 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 13,19 bilhões
• Total de participações em ETH ~6,52 milhões

Fonte: Investidores Farside

Gráfico do Dia

• O gráfico mostra as compras do token nativo PUMP pela plataforma de lançamento de memecoins da Solana, Pump.fun.
• A plataforma adquiriu 12.192.383 tokens PUMP na semana passada, compensando mais de 5% do fornecimento total em circulação.

Enquanto Você Dormia

• Grupo de Stablecoin Tether Realiza Conversas para Investir em Mineradoras de Ouro (Financial Times): A Tether, que já detém US$ 8,7 bilhões em barras de ouro, está considerando investimentos ao longo da cadeia de suprimento do ouro, com seu CEO afirmando que o metal é um complemento ao bitcoin.
• Os touros do Bitcoin devem ficar atentos a um aumento no índice chave do mercado de títulos (CoinDesk): A recente alta acentuada no índice MOVE, um indicador chave de volatilidade nos títulos do Tesouro dos EUA, frequentemente sinaliza uma liquidez mais restrita, o que reduz a demanda por ativos de risco, como o bitcoin.
• Bitcoin alcança US$113 mil enquanto a dominância do BTC se aproxima de alta de duas semanas de 59% (CoinDesk): O movimento do Bitcoin ocorreu à medida que opções no valor de US$ 3,28 bilhões expiraram às 08:00 UTC na Deribit, próximo ao ponto de “máxima dor” de US$ 112.000 na sexta-feira, onde os compradores de opções enfrentam as maiores perdas.
• O Mercado de Títulos Digitais de Hong Kong Ganha Impulso com Novas Ofertas (Bloomberg): Títulos digitais, valores mobiliários de dívida que utilizam a blockchain para emissão, negociação e liquidação, estão ganhando tração em Hong Kong, com o governo oferecendo subsídios de até HK$2,5 milhões (US$320.500) por oferta.
• Aeronaves Militares Venezuelanas Voam Próximas a Navio de Guerra dos EUA em ‘Movimento Provocativo’, Diz Pentágono (Reuters): A ação da Venezuela ocorreu dois dias após um ataque dos EUA a um barco venezuelano supostamente transportando narcóticos, que resultou na morte de 11 pessoas, ato criticado por alguns juristas e por uma congressista democrata.
• Colapso do Bitcoin à Vista? Trader Planeja Ofertas a $94K, $82K para Potencial Surpresa no Mercado (CoinDesk): O presidente da Spectra Markets vê o bitcoin em um ponto de inflexão, citando o enfraquecimento dos motores de alta, um duplo topo baixista e o histórico dos ciclos de halving como razões para registrar ofertas em US$ 94.000 e US$ 82.000.

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