Le Bitcoin fait face à un test sur l'emploi alors que Tether envisage l'extraction aurifère : Crypto Daybook Amériques

Par Omkar Godbole (Tous les horaires sont en heure de l’Est sauf indication contraire)

Alors que les marchés traditionnels et cryptographiques attendent les données sur l'emploi non agricole aux États-Unis, certaines actualités sans lien direct ont fait surface, soulignant l'attrait de l'or en tant que valeur refuge universelle.

Le Financial Times a rapporté que Tether, l’émetteur du plus grand stablecoin indexé sur le dollar au monde, envisage une incursion sérieuse dans l’industrie de l’or. Le PDG Paolo Ardoino a affirmé que le métal est plus sûr que toute monnaie gouvernementale, le qualifiant de complément parfait au bitcoin.

Si le rapport, qui citait des personnes familières avec les discussions, se concrétise, cela pourrait signifier que la cryptomonnaie est sur le point de devenir une composante plus importante du cycle haussier réflexif de l’or. Le métal précieux bénéficie déjà de fortes demandes à l’échelle mondiale, alors que l’inflation tenace, les difficultés fiscales et les inquiétudes concernant l’indépendance des banques centrales pèsent sur les investisseurs. Les pays réduisent leurs avoirs en bons du Trésor américain et achètent de l’or en tant que refuge plus sûr et à l’abri des sanctions.

L'intérêt suscité par Tether pourrait également renforcer l'attrait de XAUT$4 303,69, émis par sa société affiliée TG Commodities. Chaque XAUT représente la propriété d'une once troy fine d'or physique et était récemment coté autour de 3 560 $.

Pendant ce temps, les perspectives pour le bitcoin BTC$90 359,20, l'ether ETH$3 091,33 et le marché crypto au sens large devraient être déterminées par le rapport sur l'emploi.

"Une publication décevante renforcera les attentes d’une baisse des taux de 25 points de base, ce qui devrait probablement affaiblir le dollar et faire baisser les rendements des bons du Trésor, ce qui sera positif pour les actifs à risque, y compris la crypto," a déclaré Timothy Misir, responsable de la recherche chez BRN, dans un courriel. "Mais le véritable risque est un rapport solide : même une surprise positive modérée pourrait annuler les positions accommodantes, faire remonter les rendements et exercer une pression sur le BTC et l’ETH, les ramenant vers leurs niveaux de support."

Dans d’autres actualités majeures, l’activité institutionnelle indique un intérêt qui s’élargit au-delà du BTC et de l’ETH. DeFi Development Corp. a récemment acheté plus de 196 000 tokens Solana SOL$132,87, constituant une trésorerie d’une valeur d’environ 427 millions de dollars. Par ailleurs, Thumzup Media, soutenue par Donald Trump Jr., a déclaré avoir acquis pour 1 million de dollars de BTC, ainsi que de nouveaux achats de DOGE, LTC, SOL et XRP.

Sur les marchés traditionnels, l'indice MOVE a grimpé en flèche, signalant une volatilité accrue des rendements des bons du Trésor américain, ce qui pourrait entraîner un resserrement financier et peser sur les actifs à risque. Restez vigilants !

À Surveiller

• Crypto
  • 10 sept., 9h15 : Le Contrôleur de la Monnaie Jonathan V. Gould parler de actifs numériques chez le CoinDesk : Conférence sur la politique et la régulation à Washington.
• Macro
  • 5 septembre, 8h : L’Institut brésilien de géographie et de statistiques (IBGE) publie les données de l’inflation des prix à la production pour le mois de juillet.
    • PPI MoM Précédent -1,25%
    • PPI annuelle précédente 3,24 %
  • 5 sept., 8h30 : Le Bureau américain des statistiques du travail publie les données sur l'emploi d'août.
    • Emplois Non Agricoles Est. 75K contre Préc. 73K
    • Taux de chômage estimé à 4,3 % contre 4,2 % précédemment
    • Emplois dans le secteur public Précédent -10K
    • Emplois dans l'industrie manufacturière Est. -5K contre Préc. -11K
  • 5 septembre, 8h30 : Statistique Canada publie les données sur l'emploi d'août.
    • Taux de chômage estimé à 7 % contre 6,9 % précédemment
    • Variation de l'emploi Est. 7,5K contre Préc. -40,8K
  • 5 sept. : Mise à jour du rééquilibrage du S&P 500 publiée après la clôture du marché. La société Strategy (MSTR) fait partie des entreprises envisagées pour une inclusion dans l'indice.
  • 5 septembre, 19 h : Le Département administratif national de la statistique de Colombie publie les données d'inflation des prix à la consommation pour le mois d'août.
    • Taux d'inflation mensuel estimé à 0,2 % contre 0,28 % précédent
    • Taux d'inflation annuel estimé à 5,11 % contre 4,9 % précédemment
  • 5 septembre, 19h : Le Bureau des statistiques et du recensement du Salvador publie les données de l’inflation des prix à la consommation pour le mois d’août.
    • Taux d'inflation mensuel précédent : 0,33%
    • Taux d'inflation annuel précédent -0,14%
• Résultats (Estimations basées sur les données de FactSet)
  • 9 sept. : GameStop (GME), après-marché, 0,19 $

Événements de jetons

• Votes et appels de gouvernance
  • Uniswap DAO est vote sur le déploiement de Uniswap v3 sur Ronin avec 1 million de dollars en RON et 500 000 dollars en incitations UNI pour en faire la principale bourse décentralisée de la chaîne. Le vote se termine le 6 septembre.
  • Lido DAO vote sur un proposition de migration Les ~7 000 validateurs Ethereum de Nethermind seront transférés vers l’infrastructure exploitée par Twinstake, un fournisseur de staking cofondé par Nethermind. Le vote se termine le 8 septembre.
  • Uniswap DAO est en train de voter pour établir « DUNI », une DUNA du Wyoming en tant qu'entité juridique, préservant la gouvernance décentralisée tout en permettant des opérations hors chaîne et des protections en matière de responsabilité, avec 16,5 millions de dollars en UNI pour les budgets juridiques/fiscaux et 75 000 UNI pour la conformité. Le vote se termine le 8 septembre.
  • Le DAO d’Uniswap vote sur un plan de croissance Unichain-USDS mis à jour pour accélérer l’adoption grâce à des incitations basées sur la performance et une distribution guidée par la DAO. La proposition introduit des indicateurs clés de performance minimum, un modèle « pas de résultat, pas de récompense ». Le vote se termine le 9 septembre.
• Déblocages
  • 9 septembre : S$0.09654 va débloquer 5,02 % de son offre en circulation, d'une valeur de 46,02 millions de dollars.
  • 11 sept. : APT$1,6523 débloquera 2,2 % de son offre en circulation d'une valeur de 48,86 millions de dollars.
  • 15 sept. : STRK$0.1051 débloquera 5,98 % de son offre en circulation, d'une valeur de 15,66 millions de dollars.
  • 15 sept. : SEI$0.1290 débloquera 1,18 % de son offre en circulation d'une valeur de 16,01 millions de dollars.
  • 16 sept. : ARB$0.2065 va débloquer 2,03 % de son offre en circulation, d'une valeur de 46,05 millions de dollars.
• Lancements de Tokens
  • 5 sept. : WORLDSHARDS (SHARDS) sera listé sur Binance Alpha, MEXC, Gate.io et d'autres.
  • 5 sept. : Boost (BOOST) sera listé sur Binance Alpha, Bitget, MEXC, BitMart et d’autres.
  • 8 sept. : Openledger (OPEN) sera listé sur Binance Alpha, MEXC et d'autres plateformes.
  • 8 sept. : OlaXBT (AIO) sera listé sur Binance Alpha et d’autres.

Conférences

Le Conférence CoinDesk sur la Politique et la Réglementation (anciennement connu sous le nom de State of Crypto) est un événement boutique d'une journée qui se tiendra à Washington le 10 septembre, permettant aux conseillers juridiques généraux, responsables de la conformité et cadres réglementaires de rencontrer les responsables publics chargés de la législation et de la surveillance réglementaire des cryptomonnaies. Le nombre de places est limité. Utilisez le code CDB15 pour bénéficier de 15 % de réduction sur votre inscription.

• Jour 3 sur 3 : bitcoin++ (Istanbul)
• Jour 2 sur 2 : ETHWarsaw 2025 (Varsovie)
• Jour 2 sur 3 : Semaine de la Blockchain de Taipei (Taïwan)
• 5 sept. : Conférence Bitcoin Indonésie 2025 (Bali)
• 9-10 sept. : Semaine de la Fintech Londres 2025
• 9-10 sept. : Sommet WOW Hong Kong 2025
• 9-13 sept. : Semaine de la Blockchain de Boston (Quincy, Massachusetts)
• 10 sept. : Conférence CoinDesk sur la Politique et la Réglementation (New York)
• 12 sept. : Sommet Indépendant des Investisseurs (New York)

Discussion sur les Tokens

Par Oliver Knight

• Le secteur des memecoins avait montré des signes de déclin plus tôt cette année, notamment après les cycles d’engouement de courte durée autour de tokens comme TRUMP et MELANIA en janvier. Ces lancements avaient brièvement capté l’attention, mais n’ont pas réussi à maintenir leur dynamique, renforçant la perception que le commerce des memecoins était épuisé après la frénésie de 2023.
• Les deux ont ensuite chuté. TRUMP a maintenant perdu 88 % de sa valeur et MELANIA a baissé de 95 % malgré le soutien du président américain et de la première dame en janvier.
• Cependant, un nouvel acteur fait son apparition : MemeCore, une blockchain de couche 1 entièrement dédiée à la transformation des memecoins, passant d'actifs spéculatifs à des instruments utiles dans la finance décentralisée (DeFi).
• Le token natif de la plateforme, M, a augmenté de 261 % au cours de la semaine écoulée malgré un repli plus large du marché.
• L’intense activité peut également être liée au festival de liquidité de MemeX, qui offre 5,7 millions de dollars de récompenses aux traders. Il convient de noter que 85 % du volume d’échanges s’est déroulé sur la plateforme décentralisée PancakeSwap, ce qui indique des flux de détail importants plutôt qu’une utilisation on-chain.
• Bien que certains puissent soutenir qu'il ne s'agit que d'un feu de paille supplémentaire, cette hausse illustre à quel point le sentiment autour des memecoins peut évoluer rapidement.
• Le sentiment positif autour de MemeCore pourrait trouver un moyen de revenir à la plateforme de memecoin basée sur Solana, Pump.fun, dont les revenus quotidiens de 15,8 millions de dollars en janvier sont tombés à une fourchette comprise entre 1,5 million et 2,5 millions de dollars cette semaine.

Positionnement sur les Dérivés

• L'intérêt ouvert sur l'Ether dans les contrats perpétuels libellés en USDT et en dollars sur les principales bourses a chuté à 1,93 million d'ETH, un plus bas en quatre semaines. Cette sortie de capitaux soulève des questions quant à la durabilité de la hausse de près de 18 % de l'ETH sur la période.
• À l'exception de LINK et BTC, l'intérêt ouvert a diminué pour la plupart des dix principales cryptomonnaies. L'intérêt ouvert sur les principaux contrats perpétuels Solana est tombé en dessous de 11 millions de SOL, menaçant d'invalider la tendance haussière de quatre semaines.
• L'activité des contrats à terme sur le BTC au CME reste modérée, mais les options s'animent, avec un intérêt ouvert atteignant 47,23 K BTC, le niveau le plus élevé depuis avril. L'intérêt ouvert notionnel a augmenté pour atteindre 5,21 milliards de dollars, un record depuis novembre. Certains traders achètent des options de vente hors du prix d'exercice à bas coût, se préparant à un rapport sur l'emploi non agricole (NFP) américain potentiellement plus chaud que prévu.
• Conformément aux tendances observées sur les bourses offshore, l’intérêt ouvert des contrats à terme sur l’Ether au CME est tombé en dessous de 2 millions d’ETH, tandis que la prime annualisée à trois mois a augmenté de 5 % à 7 %.
• Sur Deribit, les options de vente (puts) BTC continuent de se négocier à une prime par rapport aux options d'achat (calls) sur toutes les échéances, indiquant des préoccupations baissières.
• La prime de risque de volatilité à sept jours est revenue presque à zéro, ce qui suggère que la volatilité implicite sur sept jours est désormais à peu près égale à la volatilité réalisée. En d’autres termes, les investisseurs ne s’attendent pas à une prime pour se couvrir contre des pics de volatilité futurs, malgré les données sur l’emploi aux États-Unis attendues plus tard dans la journée.
• Dans le cas de l'ETH, les options de vente se négocient à une prime par rapport aux options d'achat jusqu'à l'échéance de fin novembre.
• Les flux de blocs sur le desk OTC de Paradigm ont été mixtes, avec un call BTC à 116 000 $ exercé parallèlement à un put ether à 4 000 $.

Mouvements du Marché

• Le BTC est en hausse de 1,71 % depuis 16h00 HNE jeudi à 112 306,62 $ (24h : +1,4 %)
• L'ETH est en hausse de 2,14 à 4 398,33 $ (24h : -0,19 %)
• CoinDesk 20 est en hausse de 1,85 % à 4 050,32 (24h : +0,28 %)
• Le taux composite de jalonnement CESR d’Ether est en hausse de 1 point de base à 2,88 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0015 % (1,6425 % annualisé) sur KuCoin

• L'indice DXY recule de 0,35 % à 98,00
• Les contrats à terme sur l’or sont inchangés à 3 609,80 $
• Les contrats à terme sur l'argent sont stables à 41,42 $
• Le Nikkei 225 a terminé en hausse de 1,03 % à 43 018,75
• Le Hang Seng a clôturé en hausse de 1,43 % à 25 417,98
• Le FTSE est en hausse de 0,26 % à 9 241,13
• L'Euro Stoxx 50 est en hausse de 0,18 % à 5 356,16
• Le DJIA a clôturé jeudi en hausse de 0,77 % à 45 621,29
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,83 % à 6 502,08
• Le Nasdaq Composite a clôturé en hausse de 0,98 % à 21 707,69
• Le S&P/TSX Composite a clôturé en hausse de 0,57 % à 28 915,89
• L'indice S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 0,49 % à 2 770,29
• Le rendement du Trésor américain à 10 ans baisse de 1,5 points de base à 4,161 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en hausse de 0,21 % à 6 524,25
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 progressent de 0,5 % à 23 787,25
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average est inchangé à 45 664,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 58,73 % (inchangé)
• Ratio Ether sur bitcoin : 0,03914 (0,82%)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 973 EH/s
• Prix du hash (spot) : 52,48 $
• Frais Totaux : 4,86 BTC / 537 022 $
• Open Interest des contrats à terme CME : 133 775 BTC
• BTC coté en or : 31,6 oz
• Capitalisation boursière BTC vs or : 8,92 %

Analyse Technique

• Le ratio ether-bitcoin ETH$3 091,33 semble prêt à dépasser le nuage Ichimoku sur le graphique hebdomadaire. Les croisements au-dessus du nuage sont considérés comme une confirmation d'un renversement haussier de la dynamique.
• La paire a déjà dépassé la ligne de tendance descendante, caractérisant la tendance baissière de trois ans.

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) : clôturé jeudi à 306,80 $ (+1,49 %), +1,53 % à 311,49 $ en pré-marché
• Circle (CRCL) : clôturé à 117,49 $ (-0,82 %), +0,54 % à 118,12 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 22,91 $ (-6,07 %), +1,27 % à 23,20 $
• Bullish (BLSH) : clôturé à 49,01 $ (-9,68 %), +1,27%% à 49,63 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 15,11 $ (-4,91 %), +1,52 % à 15,34 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 13,16 $ (-2,16 %), +1,98 % à 13,42 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 113,62 $ (+0,29 %)
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 9,08 $ (-3,81 %), +1,1 % à 9,18 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 29,17 $ (-4,98 %)
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 29,17 $ (-0,08 %), +2,84 % à 25,00 $

Sociétés de Trésorerie Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé à 327,59 $ (-0,81 %), +2,2 % à 334,86 $
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 13,62 $ (+0,29 %)
• SharpLink Gaming (SBET) : clôture à 15,43 $ (-8,26 %), +2,53 % à 15,82 $
• Upexi (UPXI) : clôturé à 6,33 $ (-4,52 %), +2,69 % à 6,50 $
• Mei Pharma (MEIP) : clôturé à 4,27 $ (-5,74 %), +1,87 % à 4,35 $

Flux des ETF

ETF spot BTC

• Flux nets quotidiens : -222,9 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 54,63 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC ~1,29 million

FNB ETH au comptant

• Flux nets quotidiens : -167,3 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 13,19 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH ~6,52 millions

Source : Investisseurs Farside

Graphique du jour

• Le graphique montre les achats du token natif PUMP par la plateforme de lancement de memecoins Solana, Pump.fun.
• La plateforme a acquis 12 192 383 $ en tokens PUMP la semaine dernière, compensant ainsi plus de 5 % de l'offre totale en circulation.

Pendant que vous dormiez

• Le groupe de stablecoins Tether engage des discussions pour investir dans des sociétés aurifères (Financial Times) : Tether, qui détient déjà 8,7 milliards de dollars en lingots d’or, envisage des investissements dans l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement de l’or, son PDG déclarant que ce métal est un complément au bitcoin.
• Les haussiers du Bitcoin devraient surveiller une flambée de l’indice clé du marché obligataire (CoinDesk) : La récente forte hausse de l’indice MOVE, un indicateur clé de la volatilité des bons du Trésor américains, signale souvent un resserrement de la liquidité, ce qui réduit la demande pour des actifs à risque tels que le bitcoin.
• Bitcoin atteint 113 000 $ alors que la dominance du BTC approche un sommet de deux semaines à 59 % (CoinDesk) : Le mouvement du Bitcoin est survenu alors que 3,28 milliards de dollars d’options ont expiré à 08h00 UTC sur Deribit, proche du point de « max pain » à 112 000 $ fixé vendredi, où les acheteurs d’options subissent les plus grandes pertes.
• Le marché des obligations numériques de Hong Kong gagne en dynamique avec de nouvelles émissions (Bloomberg) : Les obligations numériques, titres de dette utilisant la blockchain pour l'émission, la négociation et le règlement, gagnent du terrain à Hong Kong, le gouvernement offrant des subventions pouvant atteindre 2,5 millions de HK$ (320 500 $) par émission.
• Des avions militaires vénézuéliens survolent un navire de guerre américain dans un « geste provocateur », déclare le Pentagone (Reuters) : L'action du Venezuela fait suite à une frappe américaine contre un bateau vénézuélien présumé transporter des narcotiques, qui a entraîné la mort de 11 personnes, un acte critiqué par certains juristes et une députée démocrate.
• Effondrement imminent du Bitcoin ? Un trader prévoit des offres à 94 000 $ et 82 000 $ en vue d’un éventuel krach du marché (CoinDesk) : Le président de Spectra Markets considère que le bitcoin se trouve à un point d’inflexion, évoquant l’atténuation des facteurs haussiers, un double sommet baissier et l’historique des cycles de réduction de moitié comme raisons pour placer des offres à 94 000 $ et 82 000 $.

Dans l’Ether