A Bitfinex Securities Está Adotando uma Abordagem Diferente para RWAs e Lança Dois Novos Produtos

Hoje em dia, a menção a ativos do mundo real (RWAs) baseados em blockchain remete a instituições financeiras tradicionais, como a BlackRock, que gerenciam bilhões de dólares em fundos de mercado monetário tokenizados.

Mas a promessa original das criptomoedas era abrir oportunidades financeiras para todos. Esse é o ethos que a Bitfinex Securities mantém com suas últimas emissões de ações tokenizadas: dois produtos de financiamento alternativo, um focado em dívida bancária comunitária e o outro em litígios relacionados a reivindicações de financiamento automotivo mal comercializado.

Anunciado na quarta-feira, o "Bitfinex Securities"TITAN1O produto alocará 5 milhões de libras esterlinas (6,8 milhões de dólares) em dívida subordinada emitida pelo Castle Community Bank, uma instituição que apoia empréstimos para clientes financeiramente excluídos em Edimburgo, Escócia.

Este produto alternativo de dívida oferecerá aos investidores um dividendo de 20% ao ano (líquido de taxas), que será pago trimestralmente por até 10 anos, com cláusulas de não resgate nos primeiros 5 anos, conforme comunicado à imprensa.

A segunda estrutura, “TITAN2,""investirá 100 milhões de libras esterlinas (136 milhões de dólares) em financiamento de litígios relacionados a reivindicações de vendas inadequadas de financiamento automotivo no Reino Unido, um mercado que se espera gerar bilhões em compensações.

Os fundos serão alocados por meio de notas vinculadas a ações, e os investidores receberão uma participação de 50% nos resultados da recuperação das reivindicações, dividida proporcionalmente entre os investidores, afirmou a Bitfinex Securities.

Ambas as listagens estarão acessíveis aos investidores como tokens negociáveis por meio do mercado secundário da Bitfinex Securities. Os tokens foram emitidos na Liquid Network, uma sidechain do Bitcoin desenvolvida pela empresa de tecnologia Blockstream, onde as transferências exigem autorização do emissor, com um sistema de whitelist que garante conformidade com os padrões regulatórios e requisitos jurisdicionais.

Olhando para o passado, a incursão da Bitfinex Securities em RWAs tokenizados antecede em alguns anos a atual tendência de ativos financeiros baseados em blockchain emitidos por instituições como BlackRock ou Franklin Templeton.

A empresa iniciou suas atividades com produtos de nicho, como a tokenização da mineração de bitcoin.contrato de hashrateassociado à Blockstream, seguido por diversas emissões de títulos, incluindo a primeira oferta de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados emo nascente polo de criptomoedas de El Salvador,levando investimentos em T-Bills a indivíduos e organizações que anteriormente não tinham acesso a esses produtos.

Jesse Knutson, chefe de operações da Bitfinex Securities, adota uma visão filosófica sobre a atual tendência de tokenização.

“Queremos ser capazes de ajudar as pessoas a superar essa lacuna com os investidores”, afirmou Knutson em entrevista. “Seja uma empresa, uma emissão de títulos ou qualquer outro meio, o objetivo é captar recursos e preencher essa lacuna deixada pelos bancos em muitas partes do mundo, que simplesmente não estão dispostos a conceder empréstimos ou onde as pessoas enfrentam dificuldades para acessar capital.”

Recém-saído de um painel sobre ativos digitais em Londres, ao lado da BlackRock e da gestora britânica Schroders, Knutson afirmou que existe uma certa tendência no ecossistema em direção à renda fixa. A maior parte do foco está nos fundos do mercado monetário, onde as pessoas tendem a comprar e manter para obter rendimento, portanto, há pouca negociação, disse ele.

“Grande parte disso está relacionada à desintermediação, e acredito que esse é um aspecto que os investidores institucionais ainda não compreendem completamente”, afirmou Knutson. “Quando se analisam os detalhes do que eles realmente fizeram, geralmente é uma transferência da mão esquerda para a mão direita. São as mesmas pessoas envolvidas. Passa por depositárias, por agentes de transferência, por todos os elementos tradicionais do ecossistema convencional, os quais, na minha avaliação, talvez não sejam tecnicamente necessários.”

Leia mais:Como a Próxima Onda de RWAs Está Se Tornando a Verdadeira Vantagem da Cripto

CORREÇÃO (30 de junho, 21h10 UTC) Remove a expressão "no Reino Unido" do artigo, onde sugere que as ofertas estão disponíveis apenas para clientes no Reino Unido.