Bitfinex Securities adopte une approche différente des actifs du monde réel (RWA) en lançant deux nouveaux produits.

De nos jours, la mention des actifs réels (RWAs) basés sur la blockchain évoque des institutions financières traditionnelles, telles que BlackRock, supervisant des milliards de dollars en fonds monétaires tokenisés.

Mais la promesse initiale de la cryptomonnaie était d’ouvrir les opportunités financières à tous. C’est cet esprit que Bitfinex Securities maintient avec ses dernières émissions d’actions tokenisées : deux produits financiers alternatifs, l’un axé sur la dette bancaire communautaire, l’autre sur le contentieux lié aux réclamations pour financement automobile mal vendu.

Annoncé mercredi, « Bitfinex Securities »TITAN1Le produit allouera 5 millions de livres sterling (6,8 millions de dollars) en dette subordonnée émise par Castle Community Bank, une institution soutenant les prêts aux clients financièrement exclus à Édimbourg, en Écosse.

Ce produit de dette alternative offrira aux investisseurs un dividende annuel de 20 % (net de frais), versé trimestriellement pendant une période pouvant aller jusqu'à 10 ans, avec des clauses de non-rappel pour les 5 premières années, selon un communiqué de presse.

La deuxième structure, «TITAN2,""investira 100 millions de livres sterling (136 millions de dollars) dans le financement de litiges liés aux réclamations pour mauvaise vente de financements automobiles au Royaume-Uni, un marché attendu pour générer des milliards en indemnités.

Les fonds seront déployés via des billets liés aux actions, et les investisseurs recevront une part de 50 % des produits de récupération des créances, répartie proportionnellement entre les investisseurs, a déclaré Bitfinex Securities.

Les deux inscriptions seront accessibles aux investisseurs sous forme de jetons négociables via le marché secondaire de Bitfinex Securities. Ces jetons ont été émis sur le réseau Liquid, une sidechain de Bitcoin développée par la société technologique Blockstream, où les transferts nécessitent l'autorisation de l'émetteur, un système de liste blanche garantissant le respect des normes de conformité et des exigences juridictionnelles.

En revenant dans le temps, l'entrée de Bitfinex Securities dans les actifs réels tokenisés (RWAs) précède de plusieurs années la tendance actuelle des actifs financiers basés sur la blockchain émis par des institutions telles que BlackRock ou Franklin Templeton.

La société a débuté avec des produits de niche tels qu'une exploitation minière de bitcoins sous forme de jetons.contrat de hashratelié à Blockstream, suivi par plusieurs émissions obligataires, y compris la première offre de bons du Trésor américain tokenisés enle centre crypto émergent du Salvador,rendant les investissements en bons du Trésor accessibles aux particuliers et aux organisations qui n'avaient auparavant pas la possibilité d'accéder à ces produits.

Jesse Knutson, responsable des opérations chez Bitfinex Securities, adopte une perspective philosophique sur la tendance actuelle à la tokenisation.

« Nous souhaitons être en mesure d'aider les personnes à combler ce fossé avec les investisseurs », a déclaré Knutson dans une interview. « Qu'il s'agisse d'une entreprise, d'une émission obligataire ou autre, notre objectif est de lever des capitaux et de combler ce vide laissé par les banques dans de nombreuses régions du monde, qui ne sont tout simplement pas disposées à prêter, ou où les acteurs ont du mal à accéder aux financements. »

Tout juste sorti d'un panel sur les actifs numériques à Londres aux côtés de BlackRock et du gestionnaire d'actifs britannique Schroders, Knutson a déclaré qu'il existait une certaine préférence dans l'écosystème pour les revenus fixes. La majeure partie de l'attention se porte sur les fonds du marché monétaire, où les investisseurs ont tendance à acheter et à conserver pour obtenir un rendement, ce qui explique le volume limité des transactions, a-t-il précisé.

Une grande partie de cela concerne la désintermédiation, et je pense que c'est un aspect que les acteurs institutionnels ne saisissent pas tout à fait, a déclaré Knutson. « Lorsque l'on examine en détail ce qu'ils ont effectivement mis en œuvre, cela se traduit généralement par un transfert de la main gauche à la main droite. Ce sont les mêmes types d'acteurs. Les opérations passent par des dépositaires, par des agents de transfert de paiements, toutes ces composantes habituelles de l'écosystème traditionnel, qui, selon moi, ne sont probablement pas nécessaires d'un point de vue technologique. »

En savoir plus :Comment la prochaine vague d'actifs réels (RWA) devient le véritable avantage de la crypto.

CORRECTION (30 juin, 21h10 UTC) Suppression de l'expression « au Royaume-Uni » de l'article, lorsqu'elle suggérait que les offres étaient uniquement disponibles pour les clients du Royaume-Uni.