Bitfinex Securities verfolgt einen anderen Ansatz bei Real World Assets (RWAs) und bringt zwei neue Produkte auf den Markt.

Heutzutage weckt die Erwähnung von blockchain-basierten Real-World-Assets (RWAs) Assoziationen zu traditionellen Finanzinstituten wie BlackRock, die über Milliarden von Dollar in tokenisierten Geldmarktfonds verfügen.

Aber das ursprüngliche Versprechen von Kryptowährungen bestand darin, Finanzmöglichkeiten für jedermann zu eröffnen. An diesem Ethos hält Bitfinex Securities auch bei seinen neuesten tokenisierten Aktienausgaben fest: zwei alternative Finanzprodukte, von denen sich eines auf Schulden im Bereich Community Banking konzentriert, das andere auf Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit fehlerhaft verkauften Autofinanzierungsansprüchen.

Am Mittwoch angekündigt, Bitfinex Securities’ „TITAN1Das Produkt wird 5 Millionen britische Pfund (6,8 Millionen US-Dollar) in nachrangige Schuldverschreibungen der Castle Community Bank investieren, eines Unternehmens, das Kredite an finanziell benachteiligte Kunden in Edinburgh, Schottland, unterstützt.

Dieses alternative Schuldeninstrument wird Investoren eine Dividende von 20 % pro Jahr (netto nach Gebühren) bieten, die vierteljährlich für bis zu 10 Jahre ausgezahlt wird, wobei für die ersten 5 Jahre eine Nicht-Kündigungsfrist gilt, wie aus einer Pressemitteilung hervorgeht.

Die zweite Struktur, „TITAN2,""wird 100 Millionen britische Pfund (136 Millionen US-Dollar) in die Prozessfinanzierung im Zusammenhang mit irreführenden Verkaufsklagen im Bereich der britischen Autofinanzierung investieren, einem Markt, der voraussichtlich Milliarden an Entschädigungen generieren wird.

Die Mittel werden über aktiengebundene Schuldverschreibungen bereitgestellt, und die Investoren erhalten einen Anteil von 50 % an den eingehenden Forderungserlösen, der anteilig unter den Investoren aufgeteilt wird, teilte Bitfinex Securities mit.

Beide Listings werden Investoren als handelbare Token über den Sekundärmarkt von Bitfinex Securities zugänglich sein. Die Token wurden im Liquid Network ausgegeben, einer Sidechain von Bitcoin, die vom Technologieunternehmen Blockstream entwickelt wurde. Dort erfordern Transfers eine Autorisierung durch den Emittenten, wobei ein Whitelist-System die Einhaltung von Compliance-Standards und juris­dik­tions­bezogenen Anforderungen gewährleistet.

Ein Blick in die Vergangenheit zeigt, dass der Einstieg von Bitfinex Securities in tokenisierte reale Vermögenswerte (RWAs) dem aktuellen Trend zu blockchain-basierten Finanzanlagen, die von Institutionen wie BlackRock oder Franklin Templeton herausgegeben werden, um einige Jahre vorausging.

Das Unternehmen begann mit Nischenprodukten wie tokenisierten Bitcoin-Mining.Hashratenvertragverbunden mit Blockstream, gefolgt von einer Reihe von Anleiheemissionen, einschließlich des ersten tokenisierten US-Staatsanleihenangebots im Jahrder aufstrebende Kryptohub El SalvadorT-Bill-Investitionen für Privatpersonen und Organisationen zugänglich zu machen, die zuvor keinen Zugang zu diesen Produkten hatten.

Jesse Knutson, Leiter des operativen Geschäfts bei Bitfinex Securities, betrachtet den aktuellen Trend der Tokenisierung aus einer philosophischen Perspektive.

„Wir möchten in der Lage sein, Menschen dabei zu unterstützen, diese Lücke zu Investoren zu überbrücken“, sagte Knutson in einem Interview. „Egal, ob es sich um ein Unternehmen, eine Anleiheemission oder Ähnliches handelt, um Kapital zu beschaffen und die Lücke zu schließen, die von Banken in vielen Teilen der Welt hinterlassen wird, die einfach nicht bereit sind zu verleihen oder wo Menschen Schwierigkeiten haben, Zugang zu Kapital zu erhalten.“

Frisch von einer Podiumsdiskussion zu digitalen Vermögenswerten in London, an der neben BlackRock auch der britische Vermögensverwalter Schroders teilnahm, erklärte Knutson, dass im Ökosystem eine gewisse Voreingenommenheit zugunsten von festverzinslichen Anlagen herrsche. Der Großteil des Interesses konzentriere sich auf Geldmarktfonds, bei denen Anleger in der Regel kaufen und halten, um eine Rendite zu erzielen, weshalb es seiner Ansicht nach kaum Handelsaktivitäten gebe.

Ein wesentlicher Aspekt hierbei ist die Disintermediation, und ich denke, dass dies von den institutionellen Akteuren nicht vollständig erfasst wird“, erklärte Knutson. „Wenn man sich die Details dessen anschaut, was sie tatsächlich umgesetzt haben, handelt es sich typischerweise um Transaktionen von der linken zur rechten Hand – es sind im Grunde dieselben Akteure. Es erfolgt über Depotbanken, über Transferzahlungsagenten und alle sonstigen üblichen Bestandteile des traditionellen Ökosystems, die meiner Ansicht nach technologisch betrachtet wahrscheinlich nicht unbedingt erforderlich sind.“

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KORREKTUR (30. Juni, 21:10 UTC) Entfernt in dem Artikel die Formulierung „in Großbritannien“, wo fälschlicherweise der Eindruck erweckt wurde, die Angebote stünden ausschließlich Kunden im Vereinigten Königreich zur Verfügung.