Bitfinex Securities Adotta un Approccio Diverso agli RWA, Lancia Due Nuovi Prodotti

Oggi, il riferimento agli asset reali (RWA) basati su blockchain evoca istituzioni della finanza tradizionale, come BlackRock, che gestiscono miliardi di dollari in fondi di mercato monetario tokenizzati.

Ma la promessa originale della criptovaluta era quella di aprire le opportunità finanziarie a chiunque. Questo è l’ethos a cui Bitfinex Securities si attiene con le sue più recenti emissioni di equity tokenizzate: due prodotti di finanza alternativa, uno focalizzato sul debito delle banche comunitarie, l’altro sulle controversie relative a reclami per finanziamenti auto venduti in modo non corretto.

Annunciato mercoledì, il “Bitfinex Securities”TITAN1Il prodotto destinerà 5 milioni di sterline britanniche (6,8 milioni di dollari) a debito subordinato emesso da Castle Community Bank, un'istituzione che supporta prestiti a clienti finanziariamente esclusi a Edimburgo, Scozia.

Questo prodotto di debito alternativo offrirà agli investitori un dividendo del 20% annuo (al netto delle commissioni), che sarà pagato trimestralmente per un periodo fino a 10 anni, con clausole di non richiamabilità per i primi 5 anni, secondo quanto riportato in un comunicato stampa.

La seconda struttura, “TITAN2,""Investirà 100 milioni di sterline britanniche (136 milioni di dollari) nel finanziamento di contenziosi relativi a reclami per pratiche scorrette nella vendita di finanziamenti auto nel Regno Unito, un mercato previsto generare miliardi in compensazioni.

I fondi saranno impiegati tramite note collegate a azioni e gli investitori riceveranno una quota del 50% dei proventi derivanti dal recupero dei crediti, suddivisa proporzionalmente tra gli investitori, ha dichiarato Bitfinex Securities.

Entrambe le quotazioni saranno accessibili agli investitori come token negoziabili tramite il mercato secondario di Bitfinex Securities. I token sono stati emessi sulla Liquid Network, una sidechain di Bitcoin sviluppata dalla società tecnologica Blockstream, dove i trasferimenti richiedono l'autorizzazione dell'emittente, con un sistema di whitelist che garantisce il rispetto delle normative di conformità e dei requisiti giurisdizionali.

Guardando al passato, l'ingresso di Bitfinex Securities nel settore delle RWA tokenizzate precede di alcuni anni l'attuale tendenza agli asset finanziari basati su blockchain emessi da istituzioni come BlackRock o Franklin Templeton.

La società ha iniziato con prodotti di nicchia come il mining di bitcoin tokenizzato.contratto di hashratecollegato a Blockstream, seguito da una serie di emissioni obbligazionarie, inclusa la prima offerta di titoli di Stato statunitensi tokenizzati nelil nascente hub delle criptovalute di El Salvador,portando gli investimenti in Buoni del Tesoro a individui e organizzazioni che in precedenza non avevano accesso a questi strumenti.

Jesse Knutson, responsabile delle operazioni presso Bitfinex Securities, adotta una visione filosofica sull'attuale tendenza alla tokenizzazione.

«Vogliamo essere in grado di aiutare le persone a colmare quel divario con gli investitori», ha dichiarato Knutson in un’intervista. «Sia che si tratti di un’azienda, di un’emissione obbligazionaria o di qualsiasi altra cosa, l’obiettivo è raccogliere capitale e colmare quel vuoto lasciato dalle banche in molte parti del mondo, che semplicemente non sono disposte a concedere prestiti o dove le persone faticano ad accedere al capitale.»

Appena concluso un panel sugli asset digitali a Londra insieme a BlackRock e al gestore patrimoniale britannico Schroders, Knutson ha osservato che nell'ecosistema vi è una certa preferenza per il reddito fisso. La maggior parte dell'attenzione si concentra sui fondi del mercato monetario, dove gli investitori tendono ad acquistare e mantenere le posizioni per ottenere un rendimento, motivo per cui vi è poca attività di trading, ha spiegato.

“Una parte consistente di questo riguarda la disintermediazione, e credo che sia un aspetto che gli operatori istituzionali non colgano completamente,” ha dichiarato Knutson. “Quando si analizzano i dettagli di ciò che effettivamente hanno realizzato, si tratta tipicamente di passaggi da una mano all’altra, coinvolgendo le stesse categorie di soggetti. Si transita attraverso depositari, agenti di trasferimento pagamenti, tutte le componenti tradizionali dell’ecosistema consolidato, che ritengo non siano probabilmente necessarie dal punto di vista tecnologico.”

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CORREZIONE (30 giugno, 21:10 UTC) Rimuove la frase "nel Regno Unito" dall'articolo, in quanto suggeriva che le offerte fossero disponibili esclusivamente per i clienti nel Regno Unito.