Bitfinex Securities adopta un enfoque diferente hacia los RWAs y lanza dos nuevos productos.

En la actualidad, la mención de activos del mundo real (RWAs) basados en blockchain evoca instituciones financieras tradicionales, como BlackRock, que administran miles de millones de dólares en fondos de mercado monetario tokenizados.

Pero la promesa original de las criptomonedas consistía en abrir oportunidades financieras para todos. Ese es el ethos al que Bitfinex Securities se adhiere con sus más recientes emisiones de acciones tokenizadas: dos productos financieros alternativos, uno enfocado en deuda bancaria comunitaria y el otro en litigios relacionados con reclamaciones por financiamiento de automóviles mal comercializado.

Anunciado el miércoles, Bitfinex Securities’TITAN1El producto asignará 5 millones de libras esterlinas (6,8 millones de dólares) en deuda subordinada emitida por Castle Community Bank, una entidad que apoya préstamos a clientes financieramente excluidos en Edimburgo, Escocia.

Este producto de deuda alternativa ofrecerá a los inversionistas un dividendo del 20% anual (neto de comisiones), el cual será pagado trimestralmente durante un período de hasta 10 años, con cláusulas de no cancelación durante los primeros 5 años, según un comunicado de prensa.

La segunda estructura, “TITAN2,""invertirá 100 millones de libras esterlinas (136 millones de dólares) en financiamiento de litigios relacionados con reclamos por venta indebida de financiamiento automotriz en el Reino Unido, un mercado que se espera genere miles de millones en compensaciones.

Los fondos se desplegarán a través de notas vinculadas a acciones y los inversionistas recibirán una participación del 50% de los ingresos por recuperación de reclamaciones, distribuidos proporcionalmente entre ellos, informó Bitfinex Securities.

Ambas cotizaciones estarán accesibles para los inversores como tokens negociables a través del mercado secundario de Bitfinex Securities. Los tokens se han emitido en Liquid Network, una cadena lateral de Bitcoin desarrollada por la empresa tecnológica Blockstream, donde las transferencias requieren autorización del emisor, con un sistema de lista blanca que garantiza el cumplimiento de las normativas y los requisitos jurisdiccionales.

Mirando en retrospectiva, la incursión de Bitfinex Securities en los RWAs tokenizados precede por varios años la tendencia actual de activos financieros basados en blockchain emitidos por instituciones como BlackRock o Franklin Templeton.

La empresa comenzó con productos especializados como la tokenización de la minería de bitcoin.contrato de hashratevinculado a Blockstream, seguido por una serie de emisiones de bonos, incluido el primer ofrecimiento de bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizados enel incipiente centro criptográfico de El Salvador,llevando las inversiones en bonos del Tesoro a individuos y organizaciones que anteriormente no podían acceder a estos productos.

Jesse Knutson, jefe de operaciones en Bitfinex Securities, adopta una perspectiva filosófica sobre la tendencia actual de la tokenización.

“Queremos poder ayudar a las personas a cerrar esa brecha con los inversores,” dijo Knutson en una entrevista. “Ya sea una empresa o una emisión de bonos, o cualquier otro caso, para recaudar capital y cubrir ese vacío que dejan los bancos en muchas partes del mundo que simplemente no están dispuestos a prestar, o donde las personas tienen dificultades para acceder al capital.”

Recién salido de un panel sobre activos digitales en Londres junto a BlackRock y el gestor de activos británico Schroders, Knutson señaló que existe cierto sesgo en el ecosistema hacia los ingresos fijos. La mayor parte del enfoque se centra en los fondos del mercado monetario, donde las personas tienden a comprar y mantener para obtener un rendimiento, por lo que, dijo, no hay mucha actividad comercial.

“Una gran parte de esto se trata de la desintermediación, y creo que eso es algo que los actores institucionales no terminan de comprender”, declaró Knutson. “Cuando se analizan los detalles de lo que realmente han hecho, típicamente es un traspaso de una mano a otra. Son las mismas personas. Pasa por depositarios, por agentes de pago de transferencias, todas las partes habituales del ecosistema tradicional, que creo que tecnológicamente probablemente no son necesarias.”

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CORRECCIÓN (30 de junio, 21:10 UTC) Se elimina la frase "en el Reino Unido" del artículo, donde se sugiere que las ofertas están disponibles únicamente para clientes en el Reino Unido.