Crypto Daybook Americas: Bitcoin stijgt in juli terwijl opties en futures onverschilligheid signaleren

Door Francisco Rodrigues (alle tijden ET tenzij anders aangegeven)

Bitcoin BTC$90.291,59 is in de afgelopen 24 uur met 0,9% gestegen en herstelt daarmee van een daling na zijn recente beweging.record maandafsluitingEind juni. Juli zou de trend kunnen voortzetten, als historische gegevens een teken zijn van wat komen gaat.

BTC is in de afgelopen 10 jaar in alle behalve drie juli's gestegen, met een gemiddelde stijging van ongeveer 7%, volgens Gegevens van CoinGlassVerdere aanwijzingen komen van marktmeaker Wintermute, die de gemiddelde dagelijkse bitcoin-financieringsgraad — een proxy voor het beleggerssentiment — tegen de spotrendementen sinds 2022 heeft uitgezet. Hieruit blijkt dat juli de enige maand is waarin relatief sterke winsten gepaard gaan met relatief terughoudend sentiment.

In de afgelopen drie jaar behaalde bitcoin gemiddeld een rendement van meer dan 0,3% per dag, terwijl de financieringskosten gedurende de maand dicht bij nul bleven, aldus een nota die de market maker met CoinDesk deelde.

Natuurlijk biedt de historische prestatie geen garantie voor de toekomst, en de huidige zwakte van de dollar kan hierbij een test vormen, aangezien deze doorgaans een tegenovergestelde beweging maakt ten opzichte van bitcoin. De DXY-index, een maatstaf voor de Amerikaanse valuta ten opzichte van zijn tegenhangers, bevindt zich op een dieptepunt van drie jaar en nadert op technische grafieken een zogenaamde "death cross", een indicator die consequent duidde op...bodems daarvoor sinds 2008.Waar gaat bitcoin naartoe?

Het Amerikaanse banenrapport van donderdag zal waarschijnlijk enkele aanwijzingen geven en helpen aangeven wanneer de Federal Reserve naar verwachting de rente zal verlagen. Voorzitter Jerome Powell heeft volgehouden dat de centrale bank zal..."Afwachten en leren"Hoe tarieven de inflatie beïnvloeden en het beleid in onzekerheid houden.

De Amerikaanse president Donald Trump, 9 julideadline voor wederzijdse tarievenDe dreiging van maatregelen tegen belangrijke handelspartners hangt boven het hoofd, terwijl het Huis van Afgevaardigden zich klaarmaakt om te stemmen over zijn zogenoemde "Big Beautiful Bill."loopt op tot $3,3 biljoenaan de reeds opgeblazen Amerikaanse nationale schuldenlast na een uiterst krappe goedkeuring in de Senaat.

Bovendien stappen bedrijfsfinanciën steeds meer in. Openbaar genoteerde bedrijven kochten in het tweede kwartaal ongeveer 131.000 BTC, een stijging van 18% die de 8% toename van Amerikaanse spot-ETF-beleggingen overtrof. Blijf alert!

Waarop te letten

• Crypto
  • 2 juli: De aandelen van de REX-Osprey Solana Staking ETF (SSK) zijnverwachtte beginnen met handelen op de Cboe BZX Exchange, waarmee het de eerste in de VS genoteerde ETF is die blootstelling aan de SOL-prijs combineert met on-chain stakingbeloningen.
  • 15 juli:Lynq""verwacht gelanceerd te wordenHet realtime, rentebetalend digitale activasettlementnetwerk voor instellingen. Gebouwd op de layer-1 blockchain van Avalanche en aangedreven door Arca’s getokeniseerde Amerikaanse schatkistfondsakties, stelt Lynq instant settlement, continue opbrengstaccumulatie en verbeterde kapitaalefficiëntie mogelijk.
• Macro
  • Dag 3 van 3:ECB-forum over centrale bankieren(Sintra, Portugal)
  • 2 juli, 09:30 uur: S&P Global publiceert gegevens over de productie- en dienstensector in Canada voor juni.
    • Manufacturing PMI Vorige: 46,1
  • 3 juli, 08:30 uur: Het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics publiceert de werkgelegenheidscijfers over juni.
    • Niet-agrarische banencijfers geschat op 110.000 versus voorafgaand 139.000
    • Werkloosheidspercentage geschat op 4,3% versus eerder 4,2%
    • Overheid banenverlies vorige periode -1.000
    • Productiebanen Verwacht -6K versus Vorige -8K
  • 3 juli, 08:30 uur: Het Amerikaanse ministerie van Arbeid publiceert de gegevens over werkloosheidsverzekeringen voor de week geëindigd op 28 juni.
    • Aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen: verwacht 240.000 versus vorig 236.000.
    • Voortgezette werkloosheidsuitkeringen: geschat op 1960 duizend versus eerder 1974 duizend.
  • 3 juli, 9.00 uur: S&P Global publiceert gegevens over de productie- en dienstensector in Brazilië voor juni.
    • Composiet PMI Vorige: 49,1
    • Services PMI Vorige: 49,6
  • 3 juli, 09:45 uur: S&P Global publiceert de definitieve gegevens over de Amerikaanse productie- en dienstensector voor juni.
    • Samenstellende PMI Verw. 52,8 versus Vorige 53
    • Services PMI Geschat 53,1 versus Vorig 53,7
  • 3 juli, 10.00 uur: Het Institute for Supply Management (ISM) publiceert de data over de Amerikaanse dienstensector van juni.
    • Services PMI Geschat op 50,5 versus vorig 49,9
• Winstcijfers(Schattingen gebaseerd op gegevens van FactSet)
  • None in de nabije toekomst.

Tokenevenementen

• Stemmen en gesprekken over governance
  • GnosisDAO stemt oververnieuwt haar samenwerking met NethermindVoor het onderhoud en de ontwikkeling van Gnosis Chain wordt een financiering van 750.000 DAI voor het eerste jaar vanaf juni voorgesteld, met een jaarlijkse stijging van 4%. De stemming eindigt op 2 juli.
  • Radiant DAO stemt overmogelijk gebruikers compenserenwiens portefeuilles werden leeggehaald via onbeperkte tokengoedkeuringen bij de hack van oktober 2024. Indien goedgekeurd, zou een vervolgplan de conversies van stablecoins, claimcontracten op Arbitrum en gefaseerde terugbetalingen uiteenzetten. De stemming eindigt op 2 juli.
  • Arbitrum DAO stemt oververlaging van het constitutionele quorumDrempel verlaagd van 5% naar 4,5% van de stemgerechtigde tokens. Dit is bedoeld om de verminderde opkomst bij stemmingen te compenseren en goed ondersteunde voorstellen gemakkelijker te laten passeren, zonder invloed te hebben op niet-constitutionele voorstellen, waarvoor het quorum op 3% blijft. De stemming sluit op 4 juli.
  • De Polkadot-gemeenschap brengt haar stem uit.Bij de lancering van een non-custodial Polkadot-branded betaalkaartom de kloof te overbruggen tussen digitale activa in het Polkadot-ecosysteem en dagelijkse uitgaven." De stemming sluit op 9 juli.
• Ontgrendelingen
  • 2 juli: ENA$0.2498 zal 0,67% van haar circulerende aanbod vrijgeven ter waarde van 10,58 miljoen dollar.
  • 11 juli: Immutable (IMX) zal 1,31% van zijn circulerende aanbod ter waarde van 10,61 miljoen dollar vrijgeven.
  • 12 juli: APT$1,7031 zal 1,76% van zijn circulerende aanbod ter waarde van 51,69 miljoen dollar vrijgeven.
  • 15 juli: STRK$0.1057 zal 3,79% van zijn circulerende voorraad vrijgeven ter waarde van $14,39 miljoen.
  • 15 juli: SEI$0.1335 zal 1% van zijn circulerende aanbod vrijgeven ter waarde van 15,63 miljoen dollar.
  • 16 juli: ARB$0.2056 zal 1,87% van zijn circulerende voorraad ter waarde van 31,76 miljoen dollar vrijgeven.
• Tokenlanceringen
  • 4 juli: BSW$0.003227, ALPHA$0.005953, KMD$0.04113, LEVER$0.0₄1982 en LTO$0.002862 zullen wordengedelistvan Binance.

Conferenties

The""CoinDesk Conferentie over Beleid & Regulering(formerly bekend als State of Crypto) is een eendaags boutique-evenement dat op 10 september in Washington plaatsvindt. Het biedt general counsels, compliance officers en leidinggevenden op het gebied van regelgeving de gelegenheid om in gesprek te gaan met openbare functionarissen die verantwoordelijk zijn voor cryptowetgeving en regulatoir toezicht. Het aantal plaatsen is beperkt. Gebruik code CDB10 voor 10% korting op uw registratie tot en met 17 juli.

• Dag 3 van 4:Ethereum Gemeenschapsconferentie(Cannes, Frankrijk)
• Dag 3 van 6:World Venture Forum 2025(Kitzbühel, Oostenrijk)
• Dag 2 van 6:Bitcoin Alaska(Juneau, Alaska)
• 4-5 juli:Het Bitcoin-paradigma 2025(Neuchâtel, Zwitserland)
• 4–6 juli:ETHGlobal Cannes(Cannes, Frankrijk)
• 10-13 juli:Mallorca Blockchain Dagen(Palma, Spanje)
• 16 juli:Investeer in het Web3 Forum(Dubai)
• 20 juli:Crypto Coin Dag 20/7(Atlanta)
• 24 juli: Decasonic’sWeb3 Investeerdersdag 2025(Chicago)
• 25 juli:Blockchain Summit Global(Montevideo, Uruguay)
• 28-29 juli:TWS Conferentie 2025(Singapore)

Posities in derivaten

• De openstaande positie in BTC- en ETH-futures blijft stabiel op respectievelijk ongeveer 25 miljard dollar en 11 miljard dollar, wat wijst op een gebrek aan interesse van handelaren nu de prijzen binnen een nauwe marge heen en weer bewegen.
• De open interest van XRP is gestegen tot een vier weken hoge stand van $1,4 miljard, terwijl de financieringsrentes vlak tot negatief blijven, wat wijst op een voorkeur voor bearish posities.
• De markten voor SOL, BCH, SUI, XLM en SHIB kenden eveneens negatieve financieringspercentages, terwijl XMR een bullish tendens vertoonde met percentages dichtbij 20%.
• Op Deribit blijven de risicowijzigingen van BTC- en ETH-opties een gebrek aan duidelijke richtinggevende voorkeur tonen in de korte- en nabije looptijden, waarbij een lichte bullish tendens naar voren komt bij de expiraties in september-oktober.

Marktbewegingen

• BTC is sinds dinsdag 16.00 uur ET gestegen met 1,62% tot $107.684,07 (24 uur: +1,09%).
• ETH is gestegen met 1,33% tot $2.449,08 (24 uur: -0,36%).
• De CoinDesk 20 staat 1,36% hoger op 3.007,13 punten (24 uur: -0,1%).
• De Ether CESR Composite Staking-rente is met 4 basispunten gestegen tot 3%.
• De BTC-financieringsgraad bedraagt momenteel 0,006% (6,5328% op jaarbasis) op Binance.

• DXY stijgt met 0,13% tot 96,94.
• De goudtermijncontracten blijven onveranderd op $3.350,50.
• De termijncontracten voor zilver zijn met 0,15% gestegen tot $36,45.
• Nikkei 225 sloot 0,56% lager op 39.762,48 punten.
• De Hang Seng sloot 0,62% hoger op 24.221,41.
• De FTSE is gestegen met 0,26% tot 8.808,17.
• De Euro Stoxx 50 staat 0,68% hoger op 5.318,56.
• De DJIA sloot dinsdag 0,91% hoger op 44.494,94.
• De S&P 500 sloot 0,11% lager op 6.198,01 punten.
• De Nasdaq Composite sloot 0,82% lager op 20.202,89 punten.
• De S&P/TSX Composite sloot 0,62% hoger op 26.857,11 punten.
• De S&P 40 Latijns-Amerika sloot 0,24% hoger op 2.701,08.
• De rente op Amerikaanse 10-jaars staatsobligaties stijgt met 3,6 basispunten tot 4,285%.
• De E-mini S&P 500 futures stijgen met 0,12% tot 6.256,25.
• E-mini Nasdaq-100 futures blijven onveranderd op 22.710,50.
• De E-mini Dow Jones Industrial Average Index is met 0,15% gestegen tot 44.873,00.

Bitcoin Statistieken

• BTC Dominantie: 65,65 (+0,17%)
• Ethereum ten opzichte van bitcoin: 0,02277 (0,04%)
• Hashrate (zeven-daags voortschrijdend gemiddelde): 878 EH/s
• Hashprijs (spot): $58,44
• Totale kosten: 4,19 BTC / $446.034
• CME Futures Open Interest: 146.945
• BTC geprijsd in goud: 32,3 oz.
• BTC versus goud marktkapitalisatie: 9,10%

Technische Analyse

• BCH$560,59 heeft recentelijk beter gepresteerd dan BTC en andere belangrijke cryptocurrencies.
• Desalniettemin blijft het binnen een breed bereik gevangen, vastgesteld door trendlijnen die de hoogtepunten van april 2024 en december 2024 en de dieptepunten van augustus 2024 en april 2025 met elkaar verbinden.
• Een mogelijke uitbraak zou een langetermijn bullish verschuiving in het momentum bevestigen.

Crypto-aandelen

• Strategie (MSTR): sloot dinsdag op $373,30 (-7,65%), +2,98% op $384,44 in de pre-market.
• Coinbase Global (COIN): gesloten op $335,33 (-4,33%), +2,54% op $343,85
• Circle (CRCL): gesloten op $192,53 (+6,2%), +0,97% op $194,40
• Galaxy Digital (GLXY): gesloten op $21,31 (-2,69%), +3,05% op $21,96
• MARA Holdings (MARA): gesloten op $15,70 (+0,13%), +2,42% op $16,08
• Riot Platforms (RIOT): gesloten op $11,27 (-0,27%), +3,19% op $11,63
• Core Scientific (CORZ): gesloten op $17,25 (+1,05%), +0,12% op $17,27
• CleanSpark (CLSK): sloot op $11,08 (+0,45%), +2,89% op $11,40
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): gesloten op $23,09 (+1,54%)
• Semler Scientific (SMLR): gesloten op $35,42 (-8,57%), +3,08% op $36,51
• Exodus Movement (EXOD): gesloten op $29 (+0,59%), -2,76% op $28,20

ETF-stromen

Spot BTC-ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: -342,2 miljoen dollar
• Cumulatieve netto-instroom: $48,61 miljard
• Totale BTC-bezittingen ~ 1,25 miljoen

Spot ETH-ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: $40,7 miljoen
• Cumulatieve netto-instroom: $4,27 miljard
• Totale ETH-bezittingen ~ 4,11 miljoen

Bron:Farside Investors

Overnachtingsstromen

Grafiek van de Dag

• Het aantal ETH dat via cryptobruggen is gestort op Coinbase's layer-2 blockchain, Base, is gedaald van 1,81 miljoen een maand geleden naar 831.980.
• De reden voor de uittocht is niet bekend.

Terwijl u sliep

• Iran maakte voorbereidingen om de Straat van Hormuz te mijnen, zeggen Amerikaanse bronnen.(Reuters): Na de aanvankelijke luchtaanvallen van Israël heeft Iran mijnen aan boord van schepen geladen, een stap die volgens twee Amerikaanse functionarissen door de Amerikaanse inlichtingendienst wordt geïnterpreteerd als een ernstige voorbereiding op een blokkade van de cruciale Straat van Hormuz.
• Visa en Mastercard Strijden om een Crypto-bedreiging van $253 Miljard te Temmen(Bloomberg): Nu de wetgeving omtrent stablecoins op het punt staat goedgekeurd te worden door de president, intensiveren Visa en Mastercard hun integratie-inspanningen en presenteren ze de tokens niet als bedreigingen, maar als facilitators van nieuwe toepassingsmogelijkheden.
• Bitcoin CME-futurespremie daalt, wijst op afnemende institutionele interesse(CoinDesk): De premie op Bitcoin-futures op de CME is gedaald tot het laagste niveau sinds oktober 2023, aldus 10x Research. In combinatie met negatieve financieringsrentes duidt dit op een neerwaartse marktsentiment en verminderde arbitrage-activiteiten.
• De inzet op stablecoins wint terrein in China als nieuwe uitdaging voor de VS(Bloomberg): Recente opmerkingen van de gouverneur van de Chinese centrale bank hebben de belangstelling voor stablecoins voor wereldwijde betalingen nieuw leven ingeblazen. Robin Xing van Morgan Stanley stelde Hongkong voor als testlocatie voor offshore-yuantokens.
• Deutsche Bank’s DWS, Galaxy en Flow Traders ondernemen stappen om een in Duitsland gereguleerde stablecoin te introduceren.(CoinDesk): De joint venture AllUnity heeft een BaFin-vergunning verkregen om EURAU te lanceren, een MiCA-conforme euro stablecoin die volledig gedekt zal zijn en institutionele transparantie zal bieden via proof-of-reserves en regelgevende rapportage.
• Trump zei dat handelsakkoorden eenvoudig zouden zijn. Japan bewijst dat hij ongelijk heeft.(The Wall Street Journal): Japanse functionarissen geven aan dat elke handelsdeal de sectorspecifieke Amerikaanse tarieven moet verlagen, daarbij opmerend dat het uitblijven van verlichting politieke tegenreacties kan veroorzaken voorafgaand aan de verkiezingen voor de Japanse senaat op 20 juli.

In de Ether