스테이블코인과 자체 관리가 암호화폐 네오뱅크의 성장을 견인하고 있습니다

수년간 암호화폐 분야의 가장 야심찬 개발자들은 업계의 기반 기술에 집중해 왔습니다: 더 빠른 블록체인, 더 깔끔한 스마트 계약, 더 나은 프로토콜 경제학. 그러나 점점 더 많은 프로젝트들이 이제 기본 계층에서 벗어나 일상 사용자에게 훨씬 더 익숙한 영역으로 진입하고 있습니다: 결제, 카드, 그리고 네오뱅크와 유사한 서비스입니다.

이 변화는 암호화폐 내에서 보다 폭넓은 인식의 전환을 반영합니다. 프로토콜도 중요하지만, 채택은 대개 실용성에 따라 이루어진다는 것입니다. 프로젝트들은 이제 다른 것을 제시하기 시작했습니다. 즉, 사용자가 기술적 세부 사항을 이해하지 않고도 암호화폐로 지출하고, 저축하며, 대출할 수 있다는 점입니다.

메시징의 진화는 스테이블코인이 일상 금융 용도로 자리매김함에 따라 이루어지고 있습니다. 연구 메사리의 주장 차세대 암호화폐 네오뱅크는 단순히 블록체인 위에 핀테크 애플리케이션을 모방하는 데 그치지 않고, 대신 기존 결제망에 의존하지 않고 온체인에서 직접 지출 및 대출과 같은 핵심 은행 기능을 재구축하려 시도할 것입니다.

이더리움 리스테이킹 플랫폼 ether.fi는 중 하나였습니다일부 암호화폐 원주민 프로젝트 프로토콜 개발을 넘어 분산 금융(DeFi) 기반의 결제 및 은행 서비스 제공으로 전환하기 위해 그 전환을 이루었습니다. 그 이후로 이 추세는 더욱 가속화되고 있습니다. 오랫동안 주로 이더리움 확장 네트워크로 알려진 폴리곤은 최근 새로운 인수 암호화폐 결제 및 결제 인프라를 위한 스테이블코인 활용 사례.

“이것을 변화라고 부르는 것이 정확합니다,” 폴리곤 CEO 마크 보이론이 코인데스크와의 인터뷰에서 말했습니다. “이는 우리가 12개월 전부터 시작했으며 단순히 이야기하는 것이 아니라 실제로 구축해온 변화입니다.”

전환의 핵심에는 암호화폐의 잘 알려진 분산된 사용자 경험을 간소화하려는 욕구가 있습니다. 현재, 암호화폐 결제를 수용하거나 블록체인 도구를 통합하려는 기업들은 각기 다른 기술적 및 규제적 장벽을 가진 지갑, 온램프, 커스터디 서비스, 프로토콜 통합 등 여러 공급자를 하나로 연결해야 하는 경우가 많습니다.

“은행, 핀테크 및 가맹점과 대화할 때, 그들이 가장 큰 불만 중 하나는 블록체인 회사, 지갑 회사, 온램프 회사와 거래해야 한다는 점입니다. 혼란스럽기 때문입니다.”라고 보이론이 말했습니다. “그들은 단지 하나의 API만 연결하길 원합니다. 이것이 저희에게 매우 큰 차별점입니다.”

Ether.fi의 창립자 겸 CEO 마이크 실라가제 이러한 융합을 자연스러운 진화로 보고 있다 업계에 대한 전망입니다. “이는 빠르게 성장하는 추세로 보이며, 많은 기업들이 이 분야에 진입하여 성장을 경험하고 있습니다. 이는 매우 고무적입니다,”라고 Silagadze는 코인디스크에 말했습니다.

그의 예상은 채택이 사용자가 프로토콜과 직접 상호작용하는 것에서 비롯되는 것이 아니라, 처음에 사용자를 DeFi로 끌어들인 핵심 원칙을 포기하지 않으면서 은행처럼 작동하는 암호화폐 기반 금융 상품에서 비롯될 것이라는 점입니다.

“저는 이러한 암호화폐 네오뱅크 유형의 플레이어들로부터 채택이 크게 이루어질 것이라고 굳게 믿습니다,”라고 Silagadze가 말했습니다.

그가 주장하는 매력은 전통적인 핀테크가 쉽게 복제할 수 없는 기능들의 조합에 있다. 사용자는 자산에 대한 자체 보관권을 유지하면서도 자산을 지출하거나 대출받을 수 있다. 실라가제는 “DeFi의 조합 가능성을 얻어 실제로 DeFi 자산을 활용해 대출하거나 지출할 수 있다”고 말했다. “자체 보관권을 통해 실제로 자산을 통제할 수 있다.”

현재로서는 실라가제가 디파이 컴포저빌리티에 대한 접근이 새로운 사용자 활동의 물결을 일으킬 수 있다고 믿고 있다. “저는 이것이 결국 매우 많은 사용자 활동으로 이어져, 궁극적으로는 많은 채택으로 이어질 것이라고 생각합니다.”

그럼에도 불구하고, 암호화폐 기반 결제로의 급속한 이동은 명백한 의문을 제기합니다: 시장이 스스로 입증되기도 전에 포화 상태에 이를 위험이 있을까요?

메사리 보고서 지급 내역 경주는 이미 혼잡 조짐을 보이고 있습니다. 오늘날 많은 암호화폐 네오뱅크 상품은 자산을 자동으로 법정화폐로 전환하고 전통적인 카드 네트워크에서 결제하는 선불 직불카드에 의존하고 있으며, 이 모델은 회사가 포화 상태이며 기존 핀테크 상품과 거의 차별화되지 않는다고 설명하는 방식입니다.

“암호화폐 카드는 과포화 상태이면서도 동시에 매우 초기 단계에 있습니다. 현재 대부분의 암호화폐 카드는 동일합니다: Bridge 또는 Rain을 통해 150개 이상의 국가에서 미국 가상 계좌를 비교적 쉽게 개설할 수 있습니다. 이는 놀라운 일이지만, 동시에 진입 장벽이 매우 낮기 때문에 수십 개의 동일한 제품들이 존재합니다,”라고 메사리의 애널리스트 샘 러스킨이 말했습니다.

그러나 Ruskin에 따르면, 중개자가 적기 때문에 온체인 결제 비용이 크게 절감될 수 있다고 합니다. “금융에서 주요 비용 중 하나는 결제 위험입니다; 즉, 지급되었다고 생각하는 순간과 실제로 자금을 사용할 수 있는 순간 사이의 간격입니다. 그러나 온체인 스테이블코인은 원자적 결제를 사용할 수 있어 거래와 결제가 동시에 실시간으로 이루어집니다,”라고 그는 덧붙였습니다.

현재로서는, 현 암호화폐 네오뱅크들이 지속 가능한 비즈니스를 구축할지 아니면 과밀한 시장에서 서로 뒤섞일지 판단하기에는 아직 이르다.

폴리곤의 보이론은 경쟁이 치열해질 것임을 인정하면서도 이를 위협이 아닌 성공의 신호로 보고 있다고 밝혔다.

“진정한 제품-시장 적합성이 이루어지면 전체 시장이 폭발합니다,” 그가 말했습니다. “많은 신규 진입자가 생기고, 그중에서 가장 잘 실행하는 자가 살아남을 것입니다.”

오랫동안 인프라에 집중해온 산업이 결제 분야로 전환하고 있다는 점은 새로운 국면을 시사합니다. 즉, 암호화폐의 성공이 얼마나 많은 개발자를 끌어들이는가에 의해 측정되는 것이 아니라, 누군가가 카드를 터치하거나, 돈을 보내거나, 기저에 깔린 체인에 대해 고민하지 않고도 비즈니스를 운영할 수 있는 얼마나 용이한지에 의해 평가된다는 것입니다.

현재로서는 원활한 경험을 제공하기 위해 아직 해결해야 할 과제가 남아 있습니다. 러스킨은 오늘날 존재하는 미해결 문제에 대해 “법정화폐 온오프램프는 비용이 높고 미성숙한 상태입니다.”라고 말했습니다. “법정화폐를 암호화폐로 쉽게 교환할 수 있게 되면 새로운 사용자와 새로운 온체인 사용 사례가 등장할 것입니다.”

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