Stablecoinler ve kendi kendine saklama, kripto neobankaların yükselişini yönlendiriyor

Yıllarca, kriptonun en iddialı geliştiricileri sektörün altyapısına odaklandı: daha hızlı blok zincirleri, daha temiz akıllı sözleşmeler, daha iyi protokol ekonomisi. Ancak giderek artan sayıda proje artık temel katmandan uzaklaşıp, günlük kullanıcılar için çok daha tanıdık olan alanlara yöneliyor: ödemeler, kartlar ve neobank benzeri hizmetler.

Bu değişim, kripto alanında daha geniş bir farkındalığı yansıtıyor: Protokoller önemli olmakla birlikte, benimsemenin genellikle faydaya bağlı olduğu görülüyor. Projeler şimdi başka bir şeyi dile getirmeye başlıyor: Kullanıcıların, teknik detayları anlamalarına gerek kalmadan, kripto ile harcama yapabileceği, tasarruf edebileceği ve borç alabileceği.

Mesajlaşmadaki evrim, stablecoin'lerin günlük finansal kullanım alanına sahip olarak konumlanmasıyla ortaya çıkıyor. Araştırma Messari'den bir uzmana göre kripto neobankaların bir sonraki aşaması, fintech uygulamalarını blok zincirlerinin üzerine yansıtmakla sınırlı kalmayacak, bunun yerine harcama ve borçlanma gibi temel bankacılık fonksiyonlarını, geleneksel ödeme altyapılarına bağlı kalmadan doğrudan zincir üzerinde yeniden inşa etmeyi hedefleyecektir.

Ethereum yeniden staking platformu ether.fi, bazı kripto-yerel projeler bu pivotu gerçekleştirmek için, protokol geliştirmesinin ötesine geçerek, merkeziyetsiz finans üzerine inşa edilen ödeme ve bankacılık tarzı hizmetler sunmaya doğru ilerliyor. O zamandan beri, bu trend sadece hızlandı. Ethereum için ölçeklendirme ağı olarak uzun süredir bilinen Polygon, yakın zamanda yeni satın almalar kripto altyapısı ve için ödeme sistemleri altyapısıstablecoin kullanım alanları.

“Buna bir değişim demek doğru,” dedi Polygon CEO’su Marc Boiron CoinDesk’e verdiği röportajda. “Bu, sadece konuştuğumuz değil, 12 ay önce başlattığımız ve aslında inşa etmekte olduğumuz bir değişim.”

Geçişin merkezinde, kriptonun ünlü şekilde parçalanmış kullanıcı deneyimini basitleştirme arzusu yer almaktadır. Günümüzde, kripto ödemelerini kabul etmek veya blok zinciri araçlarını entegre etmek isteyen işletmeler, genellikle cüzdanlar, giriş rampaları, saklama hizmetleri ve protokol entegrasyonları gibi birden fazla sağlayıcıyı bir araya getirmek zorundadır; her biri kendi teknik ve düzenleyici engellerine sahiptir.

“Bankalar, fintechler ve satıcılarla konuştuğumuzda, en büyük sıkıntılarından birinin bir blok zinciri şirketi, bir cüzdan şirketi, bir giriş rampası şirketiyle uğraşmak zorunda kalmaları olduğunu görüyoruz — bu kafa karıştırıcı,” dedi Boiron. “Onların tek istedikleri takılabilecekleri tek bir API. Bu, bizim için çok büyük bir farklılaştırıcı.”

Ether.fi’nin kurucusu ve CEO’su Mike Silagadze bu yakınsamayı doğal bir evrim olarak görüyor sektör için. “Bu hızla büyüyen bir trend gibi görünüyor, sadece çok sayıda şirketin bu alana girmesi ve orada büyüme görmesi, bu harika,” diye belirtti Silagadze CoinDesk’e.

Onun bahsi, benimsemenin doğrudan kullanıcıların protokollerle etkileşime girmesinden değil, kullanıcıların DeFi'ye ilk etapta çekilmesini sağlayan temel prensiplerden ödün vermeden banka gibi davranan kripto-yerli finansal ürünlerden geleceği yönünde.

“Gerçekten inanıyorum ki benimseme, bu kripto neobank türü oyunculardan gelecek,” dedi Silagadze.

İtiraz, onun geleneksel fintech'in kolayca çoğaltamadığı özelliklerin birleşiminde yattığını savunuyor. Kullanıcılar varlıklarının kendi kendine saklanmasını sürdürürken, aynı zamanda bu varlıkları harcayabilir veya teminat göstererek borç alabilirler. "DeFi bileşebilirliği elde ediyorsunuz, böylece DeFi varlıklarınızı gerçekten borç almak veya harcamak için kullanabiliyorsunuz," dedi Silagadze. "Kendi kendine saklama sağlanıyor, böylece varlıklarınızın kontrolü gerçekten sizde oluyor."

Şimdilik, Silagadze, DeFi bileşebilirliğine erişimin yeni bir kullanıcı etkinliği dalgasının kapılarını açabileceğine inanıyor. “Bence bu, sonunda çok büyük bir kullanıcı etkinliği miktarına yol açacak ve bu da nihayetinde geniş çapta benimsenmeye sebep olacaktır.”

Yine de, kripto destekli ödemelere yönelik acele, açık bir soruyu gündeme getiriyor: Piyasa, kendini kanıtlamadan önce doygunluk riskiyle karşı karşıya kalacak mı?

Messari’nin raporu ödemelerin yarışı şimdiden fazla kalabalık olduğuna dair işaretler gösteriyor. Bugün birçok kripto neobank ürünü, varlıkları otomatik olarak fiat’a dönüştürüp geleneksel kart ağları üzerinden takas eden ön ödemeli banka kartlarına dayanıyor; firma bu modeli, aşırı doygun ve mevcut fintech tekliflerinden sadece marjinal olarak farklı olarak tanımlıyor.

“Kripto kartlar hem aşırı doygun hem de inanılmaz derecede yenidir. Bugün, çoğu kripto kart aynı: Bridge veya Rain ile 150’den fazla ülkede kolayca bir ABD sanal hesabı açabilirsiniz. Bu inanılmaz bir durum, ancak aynı zamanda giriş engelinin çok düşük olması nedeniyle onlarca aynı ürünümüz var,” dedi Messari’den analist Sam Ruskin.

Ancak, Ruskin’e göre, aracıların azalması nedeniyle zincir üstü ödemelerin maliyeti önemli ölçüde daha düşük olabilir. “Finansta büyük bir maliyet, uzlaşma riskidir; ödendiğinizi düşündüğünüz an ile paranın gerçekten harcanabilir olması arasındaki boşluk. Ancak zincir üstü stablecoinler atomik uzlaşma kullanabilir, böylece işlem ve uzlaşma aynı anda, gerçek zamanlı olarak gerçekleşir,” diye ekledi.

Şu anda, mevcut kripto neobanklarının kalıcı işletmeler oluşturup oluşturmayacağını veya kalabalık bir alanda birbirine karışıp karışmayacağını bilmek için henüz çok erken.

Polygon'un Boiron'u rekabetin yoğunlaşacağını kabul ediyor, ancak bunu bir tehdit olarak görmek yerine başarı işareti olarak değerlendiriyor.

“Gerçek bir ürün-pazar uyumu yakaladığınızda, tüm pazar patlar,” dedi. “Birçok giriş olacaktır ve en iyi uygulamayı yapanlar hayatta kalacaktır.”

Altyapıya uzun süredir odaklanan bir sektör için, ödemelere yönelim yeni bir aşamayı işaret ediyor: kriptonun başarısının, kaç geliştirici çektiğiyle değil, birinin kartına dokunarak, para göndererek veya zinciri düşünmeden iş yapabilme kolaylığıyla ölçüldüğü bir dönem.

Şu anda, kesintisiz bir deneyim sağlanmadan önce yapılması gereken bazı çalışmalar bulunmaktadır. Ruskin, bugün var olan çözülmemiş boşluklar hakkında, “Fiat para giriş/çıkış kapıları pahalı ve olgunlaşmamış durumda,” dedi. “Fiattan kriptoya geçişi kolaylaştırmak, yeni kullanıcılar ve zincir üzerinde yeni kullanım alanları getirecektir.”

Daha fazlasını okuyun: Neobankalar, Ethereum'un 2026 büyümesini destekleyecek, diyor ether.fi CEO'su