Stablecoins en zelfbewaring stimuleren de opkomst van crypto neobanken

Jarenlang richtten de meest ambitieuze bouwers in de cryptosector zich op de fundamentele infrastructuur: snellere blockchains, schonere smart contracts, betere protocoleconomieën. Maar een groeiend aantal projecten beweegt zich nu weg van de baselaag en richt zich op iets veel bekenders voor de dagelijkse gebruiker: betalingen, kaarten en neobankachtige diensten.

De verschuiving weerspiegelt een bredere erkenning binnen de crypto-wereld: hoewel protocollen van belang zijn, volgt adoptie meestal op nut. Projecten beginnen nu iets anders aan te bieden: dat gebruikers met crypto kunnen uitgeven, sparen en lenen, zonder dat ze hoeven te begrijpen hoe de technische details eronder precies functioneren.

De evolutie in messaging komt op het moment dat stablecoins zich positioneren als een alledaags financieel gebruikscase. Onderzoek van Messari betoogt de volgende fase van crypto-neobanken zal niet simpelweg fintech-apps bovenop blockchains spiegelen, maar zal in plaats daarvan trachten de kernfuncties van het bankwezen te herbouwen, zoals uitgaven en lenen rechtstreeks onchain zonder afhankelijk te zijn van traditionele betalingsnetwerken.

Ethereum restaking-platform ether.fi behoorde tot enkele van die crypto-native projecten om die koerswijziging te maken, waarbij wordt overgestapt van protocolontwikkeling naar het aanbieden van betaal- en bankdiensten op basis van gedecentraliseerde financiering. Sindsdien is deze trend alleen maar versneld. Polygon, lange tijd vooral bekend als een schaalnetwerk voor Ethereum, kondigde recent nieuwe overnames voor crypto-rails en betalingsinfrastructuur voor toepassingen van stablecoins.

“Het is correct om het een verschuiving te noemen,” vertelde Polygon CEO Marc Boiron aan CoinDesk in een interview. “Het is gewoon een verschuiving die we 12 maanden geleden zijn gestart en waar we eigenlijk naartoe hebben gebouwd, niet alleen waar we over praten.”

In het hart van de transitie ligt de wens om de berucht gefragmenteerde gebruikerservaring van crypto te vereenvoudigen. Tegenwoordig moeten bedrijven die cryptobetalingen willen accepteren of blockchaintools willen integreren vaak meerdere aanbieders samenbrengen, zoals wallets, on-ramps, bewaarservices en protocolintegraties, elk met hun eigen technische en regelgevende obstakels.

“Wanneer we spreken met banken, fintechs en handelaren, is een van hun grootste frustraties het moeten omgaan met een blockchainbedrijf, een walletbedrijf, een on-rampbedrijf — het is verwarrend,” zei Boiron. “Ze willen gewoon één API waar ze op kunnen aansluiten. Dat is een heel groot onderscheidend kenmerk voor ons.”

Ether.fi’s oprichter en CEO Mike Silagadze ziet deze convergentie als een natuurlijke evolutie voor de industrie. "Dat lijkt een snelgroeiende trend te zijn, gewoon heel veel bedrijven die de ruimte betreden en daar groei zien, wat geweldig is," zei Silagadze tegen CoinDesk.

Zijn weddenschap is dat adoptie niet zal komen doordat gebruikers direct met protocollen interactie hebben, maar door crypto-native financiële producten die zich gedragen als banken, zonder de kernprincipes op te geven die gebruikers in de eerste plaats tot DeFi aantrokken.

“Ik geloof echt dat de adoptie zal komen van veel van deze crypto-neobankachtige spelers,” zei Silagadze.

De aantrekkingskracht, betoogt hij, ligt in de combinatie van functies die traditionele fintech niet gemakkelijk kan repliceren. Gebruikers behouden zelfbewaring van hun activa, terwijl ze deze toch kunnen uitgeven of er leningen op kunnen afsluiten. “Je krijgt DeFi-composability, dus je kunt je DeFi-activa daadwerkelijk gebruiken om te lenen of uit te geven,” zei Silagadze. “Je krijgt zelfbewaring, dus je hebt daadwerkelijk controle over je activa.”

Voorlopig gelooft Silagadze dat de toegang tot DeFi-composability een nieuwe golf van gebruikersactiviteit kan ontketenen. “Ik denk gewoon dat dit zal leiden tot een zó grote hoeveelheid gebruikersactiviteit dat dit uiteindelijk tot veel adoptie zal leiden.”

Toch roept de snelle ontwikkeling van crypto-gestuurde betalingen een duidelijke vraag op: loopt de markt het risico verzadigd te raken voordat ze zich überhaupt heeft bewezen?

Het rapport van Messari merkt op dat de betalingen De race vertoont nu al tekenen van verzadiging. Veel crypto-neobankproducten maken tegenwoordig gebruik van prepaid debetkaarten die activa automatisch omzetten in fiat en afwikkelen via traditionele kaartnetwerken, een model dat het bedrijf omschrijft als oververzadigd en slechts marginaal verschillend van bestaande fintech-aanbiedingen.

“Crypto-kaarten zijn zowel oververzadigd als ook ongelooflijk jong. Tegenwoordig zijn de meeste crypto-kaarten identiek: je kunt vrij eenvoudig een virtuele Amerikaanse rekening openen in meer dan 150 landen met Bridge of Rain. Het is indrukwekkend, maar tegelijkertijd hebben we tientallen identieke producten omdat de toetredingsdrempel zo laag is,” zei Sam Ruskin, analist bij Messari.

Echter, de kosten van onchain betalingen kunnen aanzienlijk lager zijn vanwege minder tussenpersonen, volgens Ruskin. “Een belangrijke kost in de financiële wereld is het afwikkelingsrisico; het tijdsverschil tussen het moment waarop je denkt betaald te zijn en het moment waarop het geld daadwerkelijk van jou is om uit te geven. Maar onchain stablecoins kunnen gebruikmaken van atomische afwikkeling, waardoor de transactie en afwikkeling gelijktijdig en in real-time plaatsvinden,” voegde hij daaraan toe.

Voorlopig is het nog te vroeg om te bepalen of de huidige lichting crypto-neobanken duurzame bedrijven zal vormen of zal wegvallen in een overvolle markt.

Polygon’s Boiron erkent dat de concurrentie zal toenemen, maar ziet dit eerder als een teken van succes dan als een bedreiging.

“Wanneer je een echte product-marktfit bereikt, ontploft de hele markt,” zei hij. “Je krijgt veel toetreders, en degenen die het beste presteren zullen overleven.”

Voor een industrie die lange tijd gericht is geweest op infrastructuur, suggereert de verschuiving naar betalingen een nieuwe fase: een fase waarin het succes van crypto niet wordt gemeten aan het aantal ontwikkelaars dat het aantrekt, maar aan hoe gemakkelijk iemand een kaart kan tikken, geld kan overmaken of een bedrijf kan runnen zonder na te denken over de onderliggende blockchain.

Vooralsnog is er nog werk aan de winkel voordat het een naadloze ervaring wordt. "De fiat on/offramps zijn duur en onvolwassen," zei Ruskin over de onopgeloste hiaten die momenteel bestaan. "Het gemakkelijker maken om van fiat naar crypto te wisselen zal nieuwe gebruikers en nieuwe use cases onchain aantrekken."

Lees meer: Neobanken zullen de groei van Ethereum in 2026 aanwakkeren, aldus de CEO van ether.fi