이더리움 랠리에 비트코인 동반 상승: 크립토 데이북 아메리카

옴카르 고드볼(특기하지 않은 한 모든 시간은 동부 표준시 기준)

현재의 강세장은 자전거 경주의 선두 그룹과 유사하게 전개되고 있습니다. 선두 주자는 에너지를 소모하며 앞으로 나아가고, 그 뒤를 따르는 주자들에게 슬립스트림을 형성합니다. 이후 선두 주자는 뒤로 물러나 휴식을 취하며 또 다른 주자가 그 역할을 이어받는 방식입니다.

이더리움ETH$2,676.96이 주말 동안 선도적인 역할을 맡았습니다. 두 번째로 큰 암호화폐 로부터 상승했다 3,000달러에서 3,300달러 이상으로 상승하며 비트코인BTC$83,460.68을 끌어올렸습니다. 비트코인은 최근 상승세를 이어가는데 어려움을 겪고 있었습니다. 오늘 이른 아침 BTC는 전면으로 나서며 119,000달러에서 122,300달러로 올랐습니다.

"이번은 주요 알트코인이 랠리를 보이며 비트코인이 돌파하는 데 영감을 준 몇 안 되는 경우 중 하나입니다. 보통은 그 반대입니다," FxPro의 수석 애널리스트 알렉스 쿠프츠케비치가 이메일을 통해 말했습니다. "알트코인들은 대체로 이번 급등 경쟁에서 벗어나 지난주 랠리 이후 휴식을 취하고 있습니다."

BTC의 상승세는 선물 및 현물 시장의 거래량 비율이 축소되고 있는 점에서 알 수 있듯이 현물 시장 수요에 의해 지속적으로 견인되고 있습니다. 이 비율은 2022년 이후 최저 수준으로 하락했습니다, 에 따르면 스위스블록 테크놀로지스.

그럼에도 불구하고, 강세론자들이 주의해야 할 두 가지 요인이 있다. 첫째, Coinglass에 따르면 비트코인은 여전히 바이낸스에 비해 코인베이스에서 할인된 가격에 거래되고 있는데, 이는 미국 기반 기관들의 수요가 약하다는 신호다. 둘째, Swissblock Technologies에 따르면 가격이 처음으로 12만 달러를 돌파했던 7월에 비해 누적 현물 및 선물 거래량이 현저히 낮다(오늘의 차트 참고). 이러한 부정적 거래량 차이는 매수 압력이 약하다는 것을 의미한다.

이더리움에서의 강세 심리는 비트코인보다 더 뚜렷하게 나타나고 있습니다. Deribit 거래소에서 이더리움 콜 옵션의 명목 미결제약정은 이더리움 풋 옵션보다 거의 2.3배 가량 많습니다. 비트코인의 해당 수치는 2를 훨씬 밑돌고 있습니다. ETH의 상승은 온체인 활동에 의해 뒷받침되고 있으며, 네트워크의 일일 거래량은 최고치를 경신했고 신규 주소 수는 4년 전의 최고치에 근접하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, Sentora에 따르면 97%의 ETH 보유 주소가 "수익 구간"에 있어 이더리움은 조정 가능성에 취약한 것으로 보입니다. 다시 말해, 현재 가격이 대부분의 주소의 취득 원가보다 높기 때문에 이 보유자들이 이익 실현에 강한 동기가 있다는 의미입니다.

유사한 추세존재합니다 결제 중심 암호화폐인 XRP는 주말에 부진했으나 월요일 초 3% 상승했습니다. 광범위한 알트코인 시장에 대해 말하자면, 비트코인BTC$83,460.68의 도미넌스 비율이 중요한 지지선을 곧 돌파할 가능성이 있어 곧 주목받을 시기가 올 수 있습니다. (기술적 분석 섹션을 참조하십시오.)

전통 시장에서 단기 금리 기대에 민감한 미국 2년 만기 국채 수익률이 2022년 이후 처음으로 200일 평균선 아래에 머물렀다. 이번 하락은 연준의 금리 인하 기대와 일치한다.

9월 인하 가능성에 대한 근거가 강화되었으며, 일부 애널리스트들은 이번 주 예상보다 더 높은 CPI 발표가 있더라도 연준이 완화를 중단하지 않을 것이라고 제시하고 있습니다. 주의 깊게 지켜보시기 바랍니다!

주목해야 할 사항

• 크립토
  • 8월 15일: 의 기준일 기록다음 FTX 배분 배포 사전 요건을 충족하는 허용된 5등급 고객 권리, 6등급 일반 무담보채권 및 편의 청구권 보유자에게 지급됩니다.
  • 8월 18일: 코인베이스 파생상품이 출시 나노 SOL 및 나노 XRP 미국 무기한 선물.
  • 8월 20일: Qubic (QUBIC), 초당 1,500만 건 이상의 거래 처리 속도를 자랑하는 역대 가장 빠른 블록체인으로, 유용한 작업 증명(UPoW) 기술을 기반으로 하며, 첫 번째 연례 를 진행할 예정입니다.반감기 이벤트 통제된 배출 모델의 일환으로서. 총 배출량은 주당 1조 QUBIC 토큰으로 고정되어 있지만, 네트워크의 주요 검증자이자 의사 결정자인 Computors가 승인한 적응형 소각 비율이 크게 증가할 예정이며, 약 28.75조 토큰이 소각되어 순 실질 배출량이 약 21.25조 토큰으로 감소할 것입니다.
• 거시경제
  • 8월 12일: 미국과 중국 간 무역 휴전이 임박하여, 이로 인해 쌍방 간 상호 관세가 세 자리 수에서 약 30% 수준으로 일시적으로 인하된 상태가 종료될 예정입니다. 다수의 애널리스트들은 그들이 기대하다 도널드 트럼프 대통령이 무역 전쟁의 격화를 피하기 위해 양측이 노력하는 가운데 휴전을 추가로 90일 연장할 예정이다.
  • 8월 12일 오전 8시: 브라질 지리통계청(IBGE)이 7월 소비자 물가 상승률 데이터를 발표합니다.
    • 월간 인플레이션율 전월 대비 0.24%
    • 전년 동기 대비 인플레이션율 이전치 5.35%
  • 8월 12일 오전 8시 30분: 미국 노동통계국(BLS)이 7월 소비자물가 상승률 데이터를 발표합니다.
    • 근원 인플레이션율 전월 대비 예상 0.3% 대 이전 0.2%
    • 전년 동기 대비 근원 인플레이션율 예상 3% 대 이전 2.9%
    • 월간 인플레이션율 예상 0.2% vs. 이전 0.3%
    • 전년 대비 인플레이션율 예상치 2.8% 대 이전치 2.7%
  • 8월 13일 오후 3시: 아르헨티나 국가통계인구조사국이 7월 인플레이션 데이터를 발표합니다.
    • 전월 대비 인플레이션율 이전 1.6%
    • 전년 동기 대비 인플레이션율 이전치 39.4%
• 수익 (FactSet 데이터 기준 추정치)
  • 8월 11일: Exodus Movement (EXOD), 장마감 후, $0.12
  • 8월 12일: Bitfarms (BITF), 프리마켓, -$0.02
  • 8월 12일: Fold Holdings (FLD), 장 마감 후
  • 8월 14일: KULR 테크놀로지 그룹 (KULR), 장 마감 후
  • 8월 15일: 샤프링크 게이밍 (SBET), 프리마켓
  • 8월 15일: BitFuFu (FUFU), 프리마켓, $0.07
  • 8월 18일: Bitdeer Technologies Group (BTDR), 프리마켓, -$0.12

토큰 이벤트

• 거버넌스 투표 및 콜
  • 컴파운드 DAO는 체인시큐리티와 서토라를 공동 보안 검증자로 임명하는 안건에 대해 투표를 진행 중이며, 제로섀도우가 사고 대응을 담당할 예정입니다. 이 프로젝트는 8월 18일부터 시작하는 200만 달러, 12개월 COMP 스트림 기반 예산 하에 진행됩니다. 투표는 8월 13일에 종료됩니다.
  • 8월 14일 오전 10시: Lido가 를 주최합니다토큰홀더 업데이트 콜.
  • 8월 14일 오전 10시: 스택스, 개최 예정타운홀 미팅.
• 언락
  • 8월 12일: Aptos APT$1.4122가 유통 공급량의 2.2%, 가치 5,338만 달러를 잠금 해제할 예정입니다.
  • 8월 15일: Avalanche(AVAX)가 유통 공급량의 0.39%, 약 4,035만 달러에 해당하는 물량을 잠금 해제할 예정입니다.
  • 8월 15일: 스타크넷(STARK, STRK)이 시가 유통량의 3.53%, 약 1,736만 달러 상당을 잠금 해제할 예정입니다.
  • 8월 15일: SEI$0.09369가 시가 총액의 0.96%에 해당하는 1,781만 달러 상당의 유통 물량을 잠금 해제할 예정입니다.
  • 8월 16일: 아비트럼ARB$0.1416이 유통 공급량의 1.8%, 약 4,277만 달러에 해당하는 토큰을 잠금 해제할 예정입니다.
  • 8월 18일: Fasttoken(FTN)이 시가 총액 9,160만 달러에 해당하는 유통량의 4.64%를 잠금 해제할 예정입니다.
• 토큰 출시
  • 8월 11일: SatLayer(SLAY) 및 Celeb Protocol(XCX)이 바이낸스 알파에 상장됩니다.

컨퍼런스

그 코인데스크 정책 및 규제 컨퍼런스 (구 State of Crypto) 는 9월 10일 워싱턴에서 개최되는 일일 부티크 행사로, 법무담당자, 준법감시인 및 규제 임원들이 암호화폐 법률 및 규제 감독을 담당하는 공무원들과 만날 수 있는 기회를 제공합니다. 참가 인원은 제한되어 있습니다. 8월 31일까지 등록 시 코드 CDB10을 사용하면 10% 할인 혜택을 받으실 수 있습니다.

• 8월 11일: 파라과이 블록체인 서밋 2025 (아순시온)
• 3일 중 1일차: AIBB 2025 (이스탄불)
• 7일 중 1일: 이더리움 뉴욕 (뉴욕)
• 8월 13-14일: 크립토윈터 ‘25 (퀸스타운, 뉴질랜드)
• 8월 15일: 비트코인 교육자 언컨퍼런스 (밴쿠버)
• 8월 17-21일: 크립토 2025 (캘리포니아주 산타바버라)
• 8월 18-21일: 와이오밍 블록체인 심포지엄 2025 (잭슨홀, 와이오밍)

토큰 토크

샤우랴 말와 작성

• 레이어제로 재단 Stargate 인수 제안 (STG)를 ZRO$1.7286 생태계에 통합하여 두 프로토콜의 크로스체인 인프라를 단일 거버넌스 및 보상 자산 하에 통합합니다.
• 이 계획은 모든 STG를 고정 교환 비율로 ZRO로 전환하여 STG를 완전히 폐기하는 것을 목표로 합니다.
• Stargate 브릿지 수익 — 지난 3개월 동안 스테이커들에게 939,000달러를 창출한 — 은 LayerZero로 재배분되며, 이 수익을 기반으로 한 잠재적 ZRO 바이백이 이루어질 것입니다.
• Stargate의 현재 고정 수익 스테이킹 프로그램은 중단될 예정입니다. 기존 STG 보유자들은 전용 수익 메커니즘 없이 LayerZero의 보다 광범위한 토큰 경제에 참여하게 됩니다.
• LayerZero는 이번 합병이 거버넌스를 간소화하고 중복성을 줄이며 가치를 하나의 토큰에 집중시켜, 결합된 플랫폼이 더욱 강력한 네트워크 효과를 발휘할 수 있도록 할 것이라고 주장합니다.
• 초기 커뮤니티 반응은 엇갈렸습니다: 일부 STG 보유자는 이번 스왑이 역사적 최고치 및 현재 수익 흐름과 비교해 토큰 가치를 저평가한다고 말하는 반면, 다른 일부는 손실된 수익을 보상하기 위해 개선된 조건이나 대체 인센티브를 원하고 있습니다.
• 승인될 경우, 이번 조치는 이번 사이클의 레이어-1 생태계에서 가장 큰 토큰 합병 중 하나가 될 것이며, 밀접하게 연결된 프로토콜들이 거버넌스 통합 및 수익 재분배를 관리하는 방식에 선례를 세우게 될 것입니다.

파생상품 포지셔닝

• 월요일 초 비트코인 랠리가 파생상품 시장의 거래 활성화로 이어지지 못했으며, 선물 미결제약정(오픈 이자, OI)은 70만 BTC 이하에 머물러 있습니다. 이는 7월 말의 74.2만 BTC 최고치에 비해 상당히 낮은 수준으로, 현물 기반의 랠리이거나 거래자들의 위험 회피 심리를 시사합니다.
• 이더리움 미결제약정(Open Interest, OI)은 1,270만 ETH에서 1,368만 ETH로 상승하여 레버리지 포지션에 대한 수요를 나타냈습니다. 이 수치는 7월 최고치인 1,530만 ETH보다는 여전히 훨씬 낮은 수준입니다.
• 자본이 알트코인 파생상품으로 유입되고 있으며, XMR, UNI 및 BCH가 시가총액 상위 25개 토큰 중 미결제약정 증가를 주도하고 있습니다. 이는 반드시 상승 신호는 아닌데, BCH, BTC, BNB, UNI 및 HYPE만이 순매수 압력을 나타내는 긍정적인 미결제약정 조정 누적 거래량 델타(CVD)를 기록하고 있기 때문입니다. 다른 코인들의 24시간 CVD는 모두 부정적이었습니다.
• Deribit에서 이더 옵션 기반 내재 변동성 기간 구조가 역전되어 단기 옵션에 대한 수요가 강함을 시사했습니다. 이는 긍정적인 콜-풋 스큐와 함께 시장의 과열을 나타내며, 이는 즉각적인 강세 매수세에 대한 투기적 수요가 특징인 상황입니다.
• 가격이 $120,000을 돌파하면서 장기 BTC 옵션에 대한 강세 심리가 회복되었습니다.
• 8월 BTC 블록 플로우는 대부분 변동성 매도 전략을 중심으로 이루어졌습니다. 지난 24시간 동안 일부 트레이더들은 OTM 풋을 매도하여 상승 콜 스트라이크를 매수하는 거래를 진행했습니다.
• 이더리움ETH$2,676.96의 경우, 누군가 9월 26일 만기 $4,100 풋옵션을 매수하는 동시에 같은 만기의 $4,300 콜옵션을 매도했습니다.

시장 동향

• BTC는 금요일 오후 4시 ET 기준 121,289.53달러로 3.76% 상승했습니다 (24시간: +2.69%)
• ETH는 5% 상승하여 $4,261.1를 기록 중입니다 (24시간 변동: +1.43%)
• 코인데스크 20 지수는 2.8% 상승한 4,198.32를 기록했습니다 (24시간 변동률: +1.96%)
• 이더 CESR 합성 스테이킹 금리는 2.91%로 1bp 하락
• KuCoin에서 BTC 펀딩 비율은 -0.0022%(-2.409% 연환산)입니다

• DXY는 98.28에서 0.1% 상승했습니다
• 금 선물은 3,415.40달러로 2.17% 하락했습니다
• 은 선물 가격은 1.52% 하락한 37.96달러에 거래되고 있습니다
• 니케이 225는 1.85% 상승한 41,820.48에 마감했다
• 항셍 지수는 0.19% 상승한 24,906.81에 마감
• FTSE는 9,112.40에서 0.18% 상승 마감했습니다
• 유로 스톡스 50 지수는 5,340.88에서 0.13% 하락했습니다
• DJIA는 금요일에 0.47% 상승한 44,175.61에 마감되었습니다
• S&P 500 지수는 6,389.45로 0.78% 상승 마감했다
• 나스닥 종합지수는 0.98% 상승한 21,450.02에 마감했습니다
• S&P/TSX 컴포지트 지수는 27,758.68로 변동 없이 마감했습니다
• S&P 40 라틴 아메리카 지수는 0.32% 하락한 2,658.01로 마감했다
• 미국 10년 만기 국채 금리는 4.258%로 2.5bps 하락
• E-mini S&P 500 선물은 6,420.25에서 0.11% 상승했습니다
• E-mini 나스닥-100 선물은 23,730.25에서 변동이 없습니다
• E-mini 다우존스 산업평균지수는 44,375.00에서 0.22% 상승했습니다

비트코인 통계

• BTC 점유율: 60.73% (0.4%)
• 이더 대비 비트코인 비율: 0.03518 (-1.26%)
• 해시레이트(7일 이동평균): 912 EH/s
• 해시프라이스(현물): $59.38
• 총 수수료: 3.07 BTC / $363,812
• CME 선물 미결제약정: 136,815 BTC
• 금 기준 BTC 가격: 35.9 온스
• BTC 대 금 시가총액: 10.14%

기술적 분석

• 총 암호화폐 시장 가치에서 BTC가 차지하는 비중을 나타내는 비트코인 도미넌스 비율이 장기 상승 채널의 지지선을 시험하고 있습니다.
• 하락 돌파는 그리 오래 기다려온 '알트 시즌'의 시작을 의미할 수 있으며, 이는 대체 암호화폐들에서 비교적 더 큰 랠리가 나타나는 시기를 뜻합니다.

암호화폐 주식

• 스트래티지(MSTR): 금요일 종가 $395.13(-1.71%), 프리마켓에서는 $411.60으로 4.17% 상승
• 코인베이스 글로벌(COIN): 마감가 $310.54 (-0.08%), $324.90에서 +4.62%
• Circle (CRCL): 159.03달러(+3.99%)에 마감, 162.53달러에서 2.2% 상승
• 갤럭시 디지털(GLXY): 27.78달러(-1.1%)에 마감, 29.20달러에서 5.11% 상승
• MARA 홀딩스(MARA): 종가 15.38달러 (-3.57%), 16.15달러에서 +5.01%
• Riot Platforms (RIOT): 11.08달러에 마감(-4.32%), 11.59달러로 4.6% 상승
• Core Scientific (CORZ): 종가는 $14.41 (+0.42%), $14.55에서 +0.97%
• CleanSpark (CLSK): 종가 $10.07 (-6.06%), +3.77% 상승한 $10.45
• 코인셰어즈 발키리 비트코인 마이너스 ETF(WGMI): $24.96 (-1.62%)로 마감
• Semler Scientific (SMLR): 36.13달러로 마감 (-3.76%), 37.49달러에서 +3.76%
• 엑소더스 무브먼트(EXOD): 31.9달러로 마감(+1.79%), 31.98달러에서 +0.25%
• SharpLink Gaming (SBET): 종가 $23.92 (+2.4%), $26.20에서 +9.53%

ETF 자금 유입

스팟 비트코인 ETF:

• 일일 순유입: 4억 3990만 달러
• 누적 순유입액: 544억 1천만 달러
• 총 비트코인 보유량 약 129만

스팟 ETH ETF:

• 일일 순유입: 4억 6,100만 달러
• 누적 순유입: 98억 3천만 달러
• 총 ETH 보유량 약 572만

출처: Farside Investors

하루 사이 자금 흐름

오늘의 차트

• BTC 선물 대 현물 거래량 비율이 2022년 10월 이후 최저치로 급락했습니다.
• 이는 현물 시장 수요에 의해 주도되는 랠리의 신호입니다.

당신이 잠든 사이에

• 1910년 이후 최고 평균 관세율에도 불구하고 기업 미국의 경기 침체 우려 대폭 감소 (코인데스크): S&P 500 2분기 실적 발표에서 '경기 침체' 언급은 1분기 124건에서 16건으로 감소했으며, 이는 2021년 4분기 이후 최저치입니다.
• BofA 조사, 사상 최고치 투자자들이 주식이 고평가되었다고 응답 (블룸버그): 미국 경제에 대한 심리 개선에도 불구하고, BofA 조사에 따르면 현금 보유 수준이 매도 신호 임계점에 도달한 것으로 나타났습니다. 조사 결과 펀드 매니저의 16%가 미국 주식을 과소비중으로 보고 있으며, 49%는 신흥 시장을 저평가된 상태로 인식하고 있습니다.
• 경계하세요: 비트코인의 주말 상승으로 CME 갭 발생 (코인데스크): 비트코인의 주말 랠리는 금요일 마감가와 월요일 개장가 간에 CME 선물에 갭을 남겼습니다. 트레이더들은 비트코인이 종종 상승 추세를 재개하기 전에 이전 마감가까지 다시 하락하는 경향이 있다고 말합니다.
• 비트코인 강세, 인플레이션 데이터 발표 앞두고 $122K 이상 피보나치 황금비 도전 재개 (코인데스크): 데리비트 트레이더들은 비트코인이 14만 달러에 도달할 것으로 베팅하고 있습니다. 한 전략가는 미국 핵심 소비자물가지수(CPI)가 예상치를 웃돌 경우 변동성이 촉발될 수 있지만 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 기대를 무너뜨리지는 않을 것으로 보고 있습니다.
• 미국 기업들이 자사주를 사들이는 속도가 사상 최고를 기록하고 있습니다 (월스트리트저널): 강력한 실적과 감세에 힘입어 미국 기업들이 올해 자사주 매입에 9,836억 달러를 지출했다. 기술 및 은행 대기업들이 이번 자사주 매입을 주도했으나, 일부에서는 이로 인해 장기 투자 자금이 분산된다는 우려를 제기하고 있다.
• 미국 정부, 엔비디아 및 AMD의 중국 AI 칩 판매 수익 일부를 징수 예정 (뉴욕 타임스): 지난 주 백악관 회의에 이어, 해당 기업들은 수출 라이선스에 대한 수익 공유 조건을 수용했으며, 이는 미국의 기술적 리더십을 약화시키고 중국의 인공지능(AI) 야망을 진전시킬 수 있다는 경고를 불러일으켰다.

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