비트코인, 이더리움 ETF 자금 흐름이 암시하는 알트코인 강세장 도래: 크립토 데이북 아메리카

옴카르 고드볼레 작성 (특별히 명시되지 않는 한 모든 시간은 동부 표준시 기준)

8월이 저물어 가면서 두 가지 관찰점이 두드러집니다. 첫째, 전통 시장과 암호화폐 시장 모두에서 이달 통상적인 변동성 급증이 나타나지 않았습니다.

이는 아마도 다가오는 연준 금리 인하에 대한 시장 기대감과 기록적인 재정 지출이 결합된 결과로, 본질적으로 증폭된 ‘골디락스’ 시나리오로 볼 수 있습니다. 그러나 이는 다음과 같은 의문을 제기합니다: 과도한 경기부양책은 어느 정도인가?

둘째, 기관 투자 흐름은 비트코인BTC$91,918.46과 이더ETH$3,139.42 간의 차이를 드러내고 있습니다. 미국 이더 ETF는 이번 달에 36억 9천만 달러의 순투자를 기록하며 4개월 연속 유입세를 이어가고 있습니다. 반면 비트코인 ETF는 8억 달러 이상의 자금 유출을 기록했으며, 이는 사상 두 번째로 큰 규모입니다. 이러한 차이는 투자자들이 비트코인에서 이더리움으로 자금을 이동하고 있음을 나타내며, 알트코인 전반에 걸친 강세장이 예상된다는 신호일 수 있습니다.

이로써 다가오는 한 달 동안 주목해야 할 핵심 트렌드인 알트코인 재무회사들의 급성장에 대해 말씀드리겠습니다.

알트코인 금고의 증가는 현재 시장 사이클의 마지막 단계를 촉발하고 또 다른 알트시즌의 물결을 불러일으키는 결정적인 불씨가 될 수 있다고 암호화폐 시장 분석가이자 암호화폐 앱 NoOnes의 창립자인 레이 요세프(Ray Yossef)는 말했다.

Yossef는 이메일에서 BitMine, SharpLink, Galaxy Capital, Pantera와 같은 대형 투자자들뿐만 아니라 Trump Media와 같은 기업들까지도 ETH, SOL, BNB, CRO와 같은 블루칩 알트코인에 재무 등급의 준비 자산으로서 주목하기 시작했다고 전했다.

"수십억 달러가 이 재무부 증권에 할당되고 재할당되고 있으며, 이러한 기관의 신뢰 투표는 알트코인에 대한 인식을 제고하고 있으며, 기관 자본이 더 이상 BTC에만 독점적으로 한정되지 않음을 시사합니다,"라고 그는 말했다.

최근 기사에서 Maelstrom Fund의 최고투자책임자(CIO) 겸 공동 창립자인 아서 헤이즈는, 예측된 ENA, ETHFI, 그리고 HYPE가 각각 2028년까지 51배, 34배, 그리고 126배 상승할 것으로 전망됩니다.

향후 24시간 동안, BTC 거래자들은 113,600달러에 주목해야 하며, 이 수준에서 의 증가가 발생할 수 있습니다매도 압력 손익분기점에 도달한 단기 트레이더들. 시장의 관심은 소규모 알트코인에 집중되고 있는 것으로 보입니다. 코인데스크 80 지수는 최근 24시간 기준으로 4% 이상 상승한 반면, 코인데스크 20 지수는 단지 0.82% 상승하는 데 그쳤습니다.

주요 뉴스에서, 바이비트, 발표 Volmex의 비트코인 및 이더리움 내재 변동성 지수를 고수익 구조화 상품의 허브인 고급 적립 페이지에 추가했습니다. 이번 조치는 변동성 거래에 대한 수요가 증가하고 있음을 강조합니다.

전통 시장에서 채권 수익률 곡선은 선진국 전역에서 계속해서 가파르게 기울어지고 있으며, 장기 만기 수익률은 수개월 또는 수십 년 만에 최고 수준으로 상승했습니다. 주의를 기울이십시오!

주목할 점

• 크립토
  • 8월 28일: 라우터 프로토콜 (ROUTE)는 를 데뷔할 예정입니다온체인 스왑 업그레이드 메인넷에서.
  • 8월 29일 오후 2시: The 스텔라 개발 재단는 를 개최할 예정입니다X에서 라이브 스트리밍 에서 논의하다 NEAR Intents가 Stellar 블록체인에서 새로운 DeFi 사용 사례를 어떻게 가능하게 할지에 대해.
  • 9월 4일: 폴리곤 는 할 것입니다스위치 MATIC에서 POL로 메인넷 토큰을 전환합니다. Ethereum, Polygon zkEVM 또는 중앙화 거래소에서 MATIC을 보유한 투자자들은 조치를 취해야 할 수 있습니다.
• 매크로
  • 8월 28일 오전 8시: 멕시코 국립통계지리원(INEGI)이 7월 실업률 데이터를 발표합니다.
    • 실업률 예상 2.9% 대 이전 2.7%
  • 8월 28일 오전 8시 30분: 미국 경제분석국(BEA)이 2분기 국내총생산(GDP) 2차 추정치를 발표합니다.
    • 핵심 개인소비지출(PCE) 가격 지수 전분기 대비 2.6% 기록, 이전 3.5%
    • GDP 분기별 성장률 예상 3.1% 대 이전 -0.5%
    • GDP 가격 지수 전분기 대비 예상 2% 대 이전 3.8%
    • GDP 분기별 매출 예상치 6.3% 대 이전치 -3.1%
    • PCE 물가 전분기 대비 예상 2.1% 대 이전 3.7%
    • 실질 소비자 지출 전분기 대비 예상치 1.4% 대 이전 0.5%
  • 8월 28일 오후 1시 30분: 우루과이 국가통계청이 7월 실업률 데이터를 발표합니다.
    • 실업률 전월: 7.3%
  • 8월 28일 오후 6시: 연방준비제도 이사 크리스토퍼 J. 월러가 플로리다주 마이애미에서 열리는 마이애미 경제클럽 만찬에서 '결제'에 대해 연설할 예정입니다.생중계 시청.
  • 8월 29일 오전 8시 30분: 캐나다 통계청이 2분기 국내총생산(GDP) 데이터를 발표합니다.
    • GDP 연율 환산 성장률 전망치 -0.6% 대 이전 2.2%
    • GDP 성장률 전분기 대비 0.5%
  • 8월 29일 오전 8시 30분: 미국 경제분석국(BEA)이 7월 소비자 소득 및 지출 데이터를 발표합니다.
    • 핵심 개인소비지출(PCE) 물가지수 전월 대비 예상 0.3% 대 이전 0.3%
    • 핵심 PCE 물가 지수 전년 대비 예상 2.9%, 이전 2.8%
    • PCE 물가 지수 전월 대비 예상 0.2% 대 이전 0.3%
    • PCE 가격 지수 전년 동기 대비 예상 2.6% 대 이전 2.6%
    • 개인소득 전월대비 예상 0.4% 대 이전 0.3%
    • 개인 지출 전월 대비 예상 0.5% 대 이전 0.3%
  • 8월 29일 오전 11시: 콜롬비아 국가행정통계부(DANE)가 7월 실업률 데이터를 발표합니다.
    • 실업률 예상 8.9% 대 이전 8.6%
• 수익 (FactSet 데이터 기반 추정치)
  • 8월 28일: IREN (아이렌), 장 마감 후, $0.18

토큰 이벤트

• 거버넌스 투표 및 콜
  • 8월 28일: PXP$0.01566 주최 무엇이든 물어보세요 유튜브에서 CEO 블라디미르 카르다폴트세프와 함께.
  • 8월 28일: Alchemy Pay(ACH) 주최 커뮤니티 AMA(무엇이든 물어보세요) 오전 8시
  • 8월 28일: 카이아(KAIA) 개최 예정 커뮤니티 타운홀 오전 9시에 USDT 캠페인, 해커톤 및 Web3 채택에 대해
  • 8월 28일: 더 샌드박스(SAND) 주최 타운홀 오전 11시에 '오디오의 모든 것에 뛰어들다'
  • 8월 28일: WELL$0.009990 주최 거버넌스 콜 오후 1시에
• 잠금 해제
  • 8월 28일: 주피터(JUP)가 시가총액의 1.78%에 해당하는 2,636만 달러 상당의 유통 물량을 잠금 해제할 예정입니다.
  • 9월 1일: SUI$1.6207가 1억 5,310만 달러 상당의 유통 공급량 중 1.25%를 출시할 예정입니다.
  • 9월 2일: Ethena(ENA)는 유통 공급량의 0.64%에 해당하는 2,564만 달러 상당을 공개할 예정입니다.
  • 9월 5일: Immutable(IMX)가 유통 공급량의 1.27%, 약 1,326만 달러 상당을 잠금 해제할 예정입니다.
• 토큰 출시
  • 8월 28일: Mantle (MNT)가 Bitfinex에 상장됩니다.
  • 8월 28일: NOBODY$0.01150가 Binance.US에 상장됩니다.
  • 8월 28일: Virtuals Protocol(VIRTUAL), Bistamp 상장 예정.

컨퍼런스

그 CoinDesk 정책 및 규제 콘퍼런스 (구 State of Crypto) 는 9월 10일 워싱턴에서 개최되는 하루짜리 부티크 행사로, 일반 법률 고문, 컴플라이언스 책임자 및 규제 경영진이 암호화폐 입법 및 규제 감독을 담당하는 공직자들과 만날 수 있는 기회를 제공합니다. 참가 인원이 제한되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 9월 1일까지 등록 시 코드 CDB15를 사용하시면 15% 할인 혜택을 받으실 수 있습니다.

• 8월 28일: 스테이블코인 컨퍼런스 2025 (멕시코시티)
• 8월 28-29일: 비트코인 아시아 2025 (홍콩)
• 9월 3-5일: 비트코인++ (이스탄불)

토큰 토크

샤우랴 말와 기자

• YZY, 솔라나 기반 밈코인인 Ye(카니예 웨스트) 관련 코인이 혼란스러운 데뷔 이후 7만 개가 넘는 지갑에서 손실을 기록했다고 블록체인 분석업체 버블맵스(Bubblemaps)가 밝혔다.
• 이 토큰은 결제 시스템과 브랜드 카드 등을 포함한 더 넓은 “YZY 머니” 생태계의 일부로 홍보되었으나, 공급 분배와 유동성 설계에서의 구조적 결함이 빠르게 리스크를 소매 투자자에게 전가시켰다.
• Bubblemaps에 따르면 51,800개 이상의 주소가 1달러에서 1,000달러 사이의 손실을 입었고, 5,269개 지갑은 1,000달러에서 10,000달러, 1,025개 지갑은 10,000달러에서 100,000달러의 손실을 기록했습니다. 세 명의 트레이더는 각각 100만 달러 이상의 손실을 입었으며, 108개 지갑은 6자리 금액의 손실을 기록했습니다.
• 반면, 단 11개의 지갑만이 100만 달러 이상을 벌었고, 99개의 지갑이 10만 달러 이상을 기록했으며, 약 2,541개 지갑이 최소 1,000 달러의 이익을 실현했습니다 — 이는 거래자 중 0.1% 미만만이 의미 있는 수익을 거두었음을 의미합니다.
• 전체 투자자들은 내부자들이 수백만 달러를 챙겼음에도 불구하고 820만 달러 손실을 기록했습니다. Bubblemaps의 데이터에 따르면 이익은 극도로 집중되어 있으며, 상위 11명의 승자들이 거의 모든 의미 있는 수익을 독점했습니다.
• 구조적 결함이 명확히 드러났습니다: 공급량의 70%는 Yeezy Investments LLC에 할당되었고, 20%는 일반 대중에 판매되었으며, 10%는 유동성에 사용되었습니다. 이 풀은 YZY 토큰만으로 초기 자금이 조성되었으며 스테이블코인과 페어링되지 않아 유동성 유출에 취약한 상태였습니다 — 이는 와 유사합니다.리브라 아르헨티나에서 토큰 붕괴..
• 이 결과는 팬 참여 도구로 홍보되지만, 실제로는 내부자에게 이익을 몰아주고 일반 투자자들에게 부담을 전가하는 구조로 보이는 많은 셀러브리티 기반 밈코인들과 유사합니다.

파생상품 포지셔닝

• 화요일 이후 BTC의 가격 상승은 Bybit, Binance, OKX, Deribit, Hyperliquid 등 주요 거래소에서 USDT 및 달러 표시 무기한 선물의 미결제약정(OI) 감소와 현물 시장의 낮은 거래량으로 특징지어집니다. (당일 차트 참조) 이더리움도 마찬가지입니다.
• 가격 움직임과 미결제약정 및 거래량 동향 간의 괴리는 상승세 지속 가능성에 대한 의문을 제기합니다.
• 지난 24시간 동안 SOL, DOGE 및 ADA는 선물 미결제약정이 증가한 반면, 다른 주요 암호화폐들은 자본 유출을 기록했습니다. 대부분 주요 암호화폐의 펀딩 비율(8시간 기준으로 계산)은 거의 0에 가까워져 중립적인 시장 심리를 나타내고 있습니다.
• CME에서 비트코인 선물 미결제약정은 12월 최고치에 비해 여전히 낮은 수준을 유지하고 있으며, 연환산 3개월 기간 차이도 10% 이하에 머물러 있습니다. 그러나 옵션 미결제약정은 5월 29일 이후 최고치인 42,890 BTC로 증가했습니다.
• ETH의 경우, CME 선물 미결제약정(OI)은 220만 ETH로 사상 최고치를 기록하며 기관의 강력한 참여를 시사하고 있습니다.
• Deribit에서 BTC 풋옵션은 모든 만기구간에서 콜옵션보다 높은 프리미엄에 거래되며 약세 국면 전환을 시사하고 있습니다. BTC의 내재변동성(IV) 만기구조는 여전히 우상향 곡선을 그리고 있으며, 9월 만기 옵션은 중상위권 30대 내재변동성 수준에서 거래되고 있습니다.
• ETH의 경우, 이번 주 초부터 콜 옵션 선호도가 눈에 띄게 약화되었습니다.
• OTC 네트워크 Paradigm의 블록 플로우는 BTC의 버터플라이 옵션 전략과 8월 30일 만기 이더 콜 $5,000 행사가의 직접 매수를 특징으로 하였습니다.

시장 동향

• BTC는 미국 동부 시간 수요일 오후 4시 기준 112,929.44달러로 0.45% 상승했습니다(24시간: +1.78%)
• ETH는 현재 $4,589.62.94에서 0.12% 하락했습니다(24시간 변동률: +0.31%)
• 코인데스크 20 지수는 4,168.55로 변동 없으며 (24시간 변동률: +0.83%)
• 이더 CESR 복합 스테이킹 금리는 2.9%로 3bp 하락
• 바이낸스(Binance)에서 BTC 펀딩 비율은 0.008% (연 환산 8.7688%)입니다

• DXY는 98.08에서 0.16% 하락했습니다
• 금 선물은 0.18% 상승하여 3,454.80달러를 기록하고 있습니다
• 은 선물은 0.72% 상승한 38.99달러에 거래되고 있습니다
• 니케이 225는 0.73% 상승한 42,828.79에 마감했습니다
• 항셍지수는 0.81% 하락한 24,998.82에 마감했다
• FTSE 지수는 9,221.86에서 0.36% 하락했습니다
• 유로 스톡스 50 지수는 5,407.94로 0.28% 상승했습니다
• DJIA는 수요일에 0.32% 상승한 45,565.23에 마감했습니다
• S&P 500 지수는 6,481.40에서 0.24% 상승 마감했습니다
• 나스닥 종합지수는 0.21% 상승한 21,590.14에 마감했습니다
• S&P/TSX 복합지수는 28,433.00에서 0.33% 상승 마감했습니다
• S&P 40 라틴 아메리카 지수는 0.96% 상승한 2,741.35에 마감했습니다
• 미국 10년물 국채 금리는 4.23%로 0.8bp 하락하였습니다
• E-mini S&P 500 선물은 6,499.00에서 변동이 없습니다
• E-mini 나스닥-100 선물은 23,623.00에서 변동이 없습니다
• E-mini 다우 존스 산업 평균지수는 45,729.00에서 0.19% 상승했습니다

비트코인 통계

• BTC 도미넌스: 58.26% (-0.06%)
• 이더-비트코인 비율: 0.04062 (0.26%)
• 해시레이트(7일 이동 평균): 969 EH/s
• 해시프라이스(현물): $55.16
• 총 수수료: 3.65 BTC / $407,212
• CME 선물 미결제약정: 138,700 BTC
• 금으로 평가된 BTC 가격: 33.2 온스
• BTC 대 금 시가총액: 9.45%

기술적 분석

• BTC의 가격은 사상 최고치에서 조정을 나타내는 하락 채널 상단을 상향 돌파하며 입지를 굳히려는 움직임을 보이고 있습니다.
• 설득력 있는 돌파는 일시적인 강세 조정이 종료되었음을 의미하며, $120,000 이상으로의 새로운 랠리가 열릴 가능성을 시사합니다.
• 50, 100, 200시간 단순 이동평균선이 저점을 형성하며 향후 가격 상승 가능성을 시사하고 있습니다.

암호화폐 주식

• 코인베이스 글로벌(COIN): 수요일 종가 308.97달러(+0.16%), 프리마켓에서 310.92달러로 +0.63% 상승
• 서클(CRCL): 127.4달러(-1.28%)에 마감, 128.14달러에서 0.58% 상승
• 갤럭시 디지털(GLXY): 24.41달러(-1.25%)에 마감, 24.72달러에서 1.27% 상승
• 불리시(BLSH): 종가 $63.98(-3.18%), $63.89에서 -0.14%
• MARA 홀딩스 (MARA): 종가 $15.85 (+0.06%), $16.03에서 +1.14%
• Riot Platforms (RIOT): 종가 $13.55 (-1.02%), +1.03% 상승 $13.69
• 코어 사이언티픽(CORZ): 14.2달러(▲1.14%)에 마감, 14.33달러에서 0.92% 상승
• CleanSpark (CLSK): 종가 $9.58 (-1.03%), 상승 1.67% $9.74
• 코인셰어즈 발키리 비트코인 마이너스 ETF(WGMI): $29.31(-0.27%)로 마감
• 엑소더스 무브먼트(EXOD): 종가 $27.25 (+1%), $27.98에서 +2.68% 상승

암호화폐 재무 회사

• 스트래티지(MSTR): 종가는 342.06달러(-2.65%), 장전 시장에서는 346.21달러로 1.21% 상승
• Semler Scientific (SMLR): 30.56달러로 마감 (-0.75%)
• SharpLink Gaming (SBET): 종가 $19.27 (-3.26%), +1.19% 상승하여 $19.50
• Upexi (UPXI): 종가 8.22달러(-3.92%), 8.75달러에서 6.45% 상승
• 메이 파마(MEIP): 종가 $5.16 (-2.27%)

ETF 자금 흐름

스팟 BTC ETF

• 일일 순유입: 8140만 달러
• 누적 순유입액: 541.6억 달러
• 총 비트코인 보유량 약 129만 개

스팟 ETH ETF

• 일일 순유입: 3억 720만 달러
• 누적 순유입: 136.5억 달러
• 총 이더리움 보유량 약 653만

출처: 파사이드 인베스터스

오늘의 차트

• BTC 가격 회복은 주요 거래소에서 USD 및 USDT 표시 무기한 선물의 미결제약정 감소로 특징지어집니다.
• 더욱이, 회복 기간 동안 현물 거래량은 계속해서 저조한 상태를 유지했습니다.
• 이 괴리는 파생상품 거래자와 현물 거래자 모두 가격 회복에 낮은 참여를 나타냅니다.

당신이 잠든 사이에

• 비트코인 반등세 속, 온체인 데이터는 113,600달러 근처 매도 압력 시사 (코인데스크): Glassnode 데이터에 따르면 단기 보유자들이 약 113,600달러 부근에서 매도할 수 있으며, 107,000달러를 주요 지지선으로 강조하고 있습니다. 한편, 분석가들은 ETF 유입과 기업 매수가 강세를 위한 반대 요인으로 작용한다고 평가합니다.
• CME 이더 선물 미결제약정 100억 달러로 사상 최고치 경신, 기관 투자자 부활 신호 (코인데스크): 거래소에 따르면, 최소 25 ETH 계약을 보유한 대형 미결제약정 보유자의 수가 이달 초 사상 최고치인 101명을 기록했다.
• 더 샌드박스, 인력 절반 감축 및 애니모카 브랜드 인수로 구조조정 단행 (코인데스크): 샌드박스는 대규모 감원과 사용자 감소, 토큰 가치 하락에 직면해 있는 것으로 전해졌으며, 최대 주주인 애니모카 브랜드(Animoca Brands)로의 경영권 이전과 9자리 수 암호화폐 금고를 둘러싼 의문이 제기되고 있습니다.
• 도널드 트럼프 아들이 뒷받침하는 American Bitcoin, 9월 거래 개시 목표 (로이터): Hut 8의 CEO 애셔 지누트는 American Bitcoin과 Gryphon Digital Mining의 합병이 곧 완료되어, ABTC라는 티커로 나스닥 상장이 가능해질 것이라고 밝혔습니다. 트럼프 형제들과 Hut 8은 회사 지분의 98%를 보유하게 됩니다.
• 덴마크, 그린란드에서 의심되는 미국의 영향력 캠페인 관련 미 대사 소환 (월스트리트저널): 조사관들은 미국과 연계된 요원들이 친그린란드 인사 명단을 작성하고 분리주의 정서를 조장하여 덴마크의 통제력을 약화시키고 있다고 전했습니다. 이는 워싱턴이 그린란드의 전략적 통제를 노리는 가운데 동맹국 간에 전례 없는 조치입니다.
• 중국은 희토류 경쟁에서 승리했습니다. 과연 그 위치를 유지할 수 있을까요? (파이낸셜 타임스): 중국은 경쟁자를 차단하기 위해 가격을 낮게 유지하며 채굴의 70%, 가공의 90%, 그리고 거의 모든 자석 생산을 통제하고 있어 서방의 실질적인 대안 구축 노력이 어려움을 겪고 있다.

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