Bitcoin-, Ether-ETF-Flüsse deuten auf bevorstehenden Altcoin-Bullenlauf hin: Crypto Daybook Americas

Von Omkar Godbole (Alle Zeiten ET, sofern nicht anders angegeben)

Wenn sich der August dem Ende zuneigt, fallen zwei Beobachtungen besonders ins Auge. Erstens hat die für den Monat typische Zunahme der Volatilität sowohl auf den traditionellen als auch auf den Kryptowährungsmärkten nicht stattgefunden.

Dies wird wahrscheinlich durch die Markterwartungen an bevorstehende Zinssenkungen der Fed in Verbindung mit rekordverdächtigen Staatsausgaben angetrieben – im Wesentlichen ein verstärktes „Goldlöckchen“-Szenario. Dennoch wirft dies die Frage auf: Wie viel Stimulus ist zu viel?

Zweitens zeigen die institutionellen Zuflüsse eine Divergenz zwischen Bitcoin BTC$70.413,42 und Ether ETH$2.067,21. Die US-Ether-ETFs verzeichneten in diesem Monat eine Nettoinvestition von 3,69 Milliarden US-Dollar und setzen damit die viermonatige Zuflussserie fort. Im Gegensatz dazu verzeichneten Bitcoin-ETFs einen Abfluss von über 800 Millionen US-Dollar, der zweithöchste Wert in der Geschichte. Dieser Unterschied ist ein Zeichen für eine Anlegerrotation hin zu Ether von seinem größeren Rivalen und möglicherweise ein bevorstehender Bullenlauf bei Altcoins.

Damit kommen wir zum wichtigsten Trend, den es im kommenden Monat zu beobachten gilt: der Boom der Altcoin-Treasury-Gesellschaften.

"Der Aufstieg der Altcoin-Reserven kann der entscheidende Funke sein, der die Endphase des aktuellen Marktzyklus entzündet und eine weitere Welle der Altseason einläutet", sagte Ray Yossef, Krypto-Marktanalyst und Gründer der Krypto-App NoOnes.

Große Namen wie BitMine, SharpLink, Galaxy Capital, Pantera und sogar Unternehmen wie Trump Media haben begonnen, sich auf Blue-Chip-Altcoins wie ETH, SOL, BNB und CRO als resservestandsfähige Vermögenswerte zu konzentrieren, sagte Yossef in einer E-Mail.

„Milliarden von Dollar werden in diese Staatsanleihen zugewiesen und umgeschichtet, und diese institutionelle Vertrauensbekundung stärkt die Wahrnehmung von Altcoins, was signalisiert, dass institutionelles Kapital nicht mehr ausschließlich für BTC reserviert ist“, sagte er.

In seinem neuesten Artikel erläutert Arthur Hayes, CIO und Mitbegründer des Maelstrom Fund, vorhergesagt dass ENA, ETHFI und HYPE bis 2028 um das 51-, 34- bzw. 126-Fache steigen werden.

In den nächsten 24 Stunden sollten BTC-Händler besonders $113.600 im Auge behalten, da dieses Niveau möglicherweise eine Zunahme von erfahren könnteVerkaufsdruck von kurzfristige Händler, die ihre Gewinnschwelle erreichen. Der Marktfokus scheint auf kleineren Altcoins zu liegen. Der CoinDesk 80 Index verzeichnete kürzlich auf 24-Stunden-Basis einen Anstieg von über 4 %, während der CoinDesk 20 Index lediglich um 0,82 % zulegte.

In den wichtigsten Nachrichten, Bybit gab bekannt die Aufnahme der Bitcoin- und Ether-implizierten Volatilitätsindizes von Volmex auf der Advanced Earn-Seite, einem Zentrum für renditestarke strukturierte Produkte. Dieser Schritt unterstreicht die zunehmende Nachfrage nach Volatilitätshandel.

Auf den traditionellen Märkten steigen die Renditekurven für Anleihen weiterhin steil im gesamten fortgeschrittenen Wirtschaftsraum an, wobei die Renditen mit längerer Laufzeit Mehrmonats- bzw. Mehrjahrzehnt-Hochs erreichen. Bleiben Sie wachsam!

Was zu beobachten ist

• Krypto
  • 28. Aug.: Router-Protokoll (ROUTE) wird das debütierenUpgrade der On-Chain-Swaps auf seinem Mainnet.
  • 29. Aug., 14 Uhr: Das Stellar Development Foundation wird ein ausrichtenLivestream auf X bis diskutieren wie NEAR Intents neue DeFi-Anwendungsfälle auf der Stellar-Blockchain ermöglichen werden.
  • 4. Sept.: Polygon wird Schalter seinen Mainnet-Token von MATIC zu POL. Inhaber von MATIC auf Ethereum, Polygon zkEVM oder zentralisierten Börsen müssen möglicherweise handeln.
• Makro
  • 28. Aug., 8 Uhr: Das Nationale Institut für Statistik und Geographie Mexikos veröffentlicht die Arbeitslosenquote für Juli.
    • Arbeitslosenquote geschätzt 2,9 % gegenüber vorher 2,7 %
  • 28. Aug., 8:30 Uhr: Das Bureau of Economic Analysis (BEA) der USA veröffentlicht die (2. Schätzung) des BIP für das 2. Quartal.
    • Kern-PCE-Preise Quartalsvergleich erwartet 2,6 % gegenüber zuvor 3,5 %
    • BIP-Wachstumsrate Quartal/Quartal Schätzung 3,1 % vs. Vorherig -0,5 %
    • BIP-Preisindex QoQ Schätzung 2 % vs. Vorher 3,8 %
    • BIP-Verkäufe QoQ-Schätzung 6,3 % gegenüber Vorherig -3,1 %
    • PCE-Preise QoQ Schätzung 2,1 % vs. Vorher 3,7 %
    • Realer Verbraucherausgaben Quartalsvergleich geschätzt 1,4 % vs. vorher 0,5 %
  • 28. Aug., 13:30 Uhr: Das Nationale Statistikamt Uruguays veröffentlicht die Arbeitslosenquote für Juli.
    • Arbeitslosenquote zuvor 7,3%
  • 28. August, 18:00 Uhr: Fed-Gouverneur Christopher J. Waller wird beim Economic Club of Miami Dinner in Miami, Fla., zum Thema „Payments“ sprechen. Live ansehen.
  • 29. Aug., 08:30 Uhr: Statistics Canada veröffentlicht BIP-Daten für das zweite Quartal.
    • Geschätzte jährliche BIP-Wachstumsrate -0,6 % gegenüber vorher 2,2 %
    • BIP-Wachstumsrate Quartal für Quartal Vorherig 0,5%
  • 29. Aug., 8:30 Uhr: Das U.S. Bureau of Economic Analysis (BEA) veröffentlicht die Daten zu Verbrauchereinkommen und Ausgaben für Juli.
    • Kern-PCE-Preisindex MoM Erwart. 0,3 % gegenüber Vor. 0,3 %
    • Kern-PCE-Preisindex J/J Erwartung 2,9 % vs. Vorher 2,8 %
    • PCE-Preisindex MoM Schätzung 0,2 % vs. Vorheriger Wert 0,3 %
    • PCE-Preisindex im Jahresvergleich erwartet 2,6 % gegenüber vorher 2,6 %
    • Persönliches Einkommen MoM Schätzung 0,4 % vs. Vorher 0,3 %
    • Persönliche Ausgaben m/m Erwartet 0,5 % gegenüber zuvor 0,3 %
  • 29. August, 11 Uhr: Kolumbiens Nationales Verwaltungsamt für Statistik (DANE) veröffentlicht die Arbeitslosenquote für Juli.
    • Arbeitslosenquote geschätzt 8,9 % gegenüber vorher 8,6 %
• Ergebnisse (Schätzungen basierend auf FactSet-Daten)
  • 28. Aug.: IREN (IREN), nach Börsenschluss, 0,18 $

Token-Events

• Governance-Abstimmungen & Aufrufe
  • 28. Aug.: PXP$0.01635 veranstaltet fragen Sie mich alles mit CEO Vladimir Kardapoltsev auf YouTube.
  • 28. Aug.: ACH$0.007877 wird ausrichten Community stellt mir Fragen um 8 Uhr
  • 28. Aug.: KAIA$0.06112 wird ausrichtenCommunity-Bürgerversammlung zur USDT-Kampagne, Hackathon und Web3-Adoption um 9 Uhr
  • 28. Aug.: SAND$0.09285 wird veranstaltenStadthalle tauchen um 11 Uhr vormittags „in alles rund um Audio“ ein
  • 28. Aug.: WELL$0.005159 veranstaltet Governance-Anruf um 13:00 Uhr
• Freigaben
  • 28. Aug.: JUP$0.1626 wird 1,78 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 26,36 Mio. USD freischalten.
  • 1. Sept.: SUI$1,0213 wird 1,25 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 153,1 Millionen USD freigeben.
  • 2. Sep.: ENA$0.1270 wird 0,64 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 25,64 Millionen USD freigeben.
  • 5. Sep.: Immutable (IMX) wird 1,27 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 13,26 Millionen US-Dollar freischalten.
• Token-Starts
  • 28. Aug.: Mantle (MNT) wird an Bitfinex gelistet.
  • 28. Aug.: NOBODY$0.006404 wird an Binance.US gelistet.
  • 28. Aug.: Virtuals Protocol (VIRTUAL) wird bei Bistamp gelistet.

Konferenzen

Die CoinDesk Konferenz zu Politik & Regulierung (ehemals bekannt als State of Crypto) ist eine eintägige Boutique-Veranstaltung, die am 10. September in Washington stattfindet und General Counsel, Compliance-Beauftragten und Regulierungsleitern die Möglichkeit bietet, sich mit öffentlichen Amtsträgern zu treffen, die für Krypto-Gesetzgebung und regulatorische Aufsicht verantwortlich sind. Die Teilnehmerzahl ist begrenzt. Verwenden Sie den Code CDB15, um bis zum 1. September 15 % Rabatt auf Ihre Anmeldung zu erhalten.

• 28. Aug.: Stablecoin-Konferenz 2025 (Mexiko-Stadt)
• 28.-29. Aug.: Bitcoin Asien 2025 (Hongkong)
• 3.-5. Sept.: bitcoin++ (Istanbul)

Token Talk

Von Shaurya Malwa

• YZY, die auf Solana basierende Memecoin, die mit Ye (Kanye West) verbunden ist, hat nach ihrem chaotischen Debüt mehr als 70.000 Wallets in Verlusten zurückgelassen, so die Blockchain-Analysefirma Bubblemaps.
• Der Token wurde als Teil eines umfassenderen „YZY Money“-Ökosystems präsentiert, das Zahlungssysteme und eine gebrandete Karte umfasst, doch strukturelle Mängel in der Angebotsverteilung und im Liquiditätsdesign verlagerten das Risiko schnell zugunsten des Einzelhandels.
• Über 51.800 Adressen verloren offenbar zwischen 1 und 1.000 US-Dollar, 5.269 Wallets verloren zwischen 1.000 und 10.000 US-Dollar und 1.025 Wallets verloren zwischen 10.000 und 100.000 US-Dollar, berichtete Bubblemaps. Drei Trader verloren jeweils mehr als 1 Million US-Dollar und 108 Wallets verzeichneten sechsstellige Verluste.
• Auf der anderen Seite erzielten lediglich 11 Wallets einen Gewinn von 1 Million USD oder mehr, 99 Wallets verzeichneten einen Gewinn von über 100.000 USD, und etwa 2.541 erreichten einen Gewinn von mindestens 1.000 USD — was bedeutet, dass weniger als 0,1 % der Trader signifikante Kursgewinne erzielten.
• Die Masse verzeichnet insgesamt einen Verlust von 8,2 Millionen US-Dollar, obwohl Insider Millionen einstecken konnten. Die Daten von Bubblemaps zeigen, dass die Gewinne brutal konzentriert waren, wobei die 11 besten Gewinner nahezu alle bedeutenden Gewinne für sich verbuchen konnten.
• Strukturelle Mängel waren offensichtlich: 70 % des Angebots waren für Yeezy Investments LLC reserviert, 20 % wurden an die Öffentlichkeit verkauft und 10 % zur Liquiditätsbereitstellung verwendet. Der Pool wurde ausschließlich mit YZY-Token befüllt, nicht mit Stablecoins gepaart, was ihn anfällig für Liquiditätsabflüsse machte – ähnlich wie beim LIBRA Token-Kollaps in Argentinien..
• Das Ergebnis spiegelt viele memecoins wider, die auf Prominenten basieren und als Instrumente zur Fanbindung vermarktet werden, jedoch häufig so gestaltet sind, dass Gewinne an Eingeweihte fließen, während Kleinanleger auf ihren Verlusten sitzen bleiben.

Derivate-Positionierung

• Der Preisanstieg von BTC am Dienstag ist durch einen Rückgang des Open Interest (OI) bei in USDT und US-Dollar denominierten Perpetual Futures an den wichtigsten Börsen, darunter Bybit, Binance, OKX, Deribit und Hyperliquid, sowie durch geringe Spotmarktvolumina gekennzeichnet. (Siehe das Chart des Tages). Dasselbe gilt für Ether.
• Die Divergenz zwischen der Kursentwicklung und den Trends bei Open Interest und Volumen wirft eine Frage zur Nachhaltigkeit der Gewinne auf.
• In den letzten 24 Stunden verzeichneten SOL, DOGE und ADA einen Anstieg des offenen Interesses bei Futures, während die anderen wichtigen Kryptowährungen Kapitalabflüsse hinnehmen mussten. Die Finanzierungsraten (berechnet auf 8-Stunden-Basis) der meisten bedeutenden Kryptowährungen sind auf nahezu null zurückgegangen, was auf eine neutrale Marktstimmung hinweist.
• An der CME liegt das offene Interesse (OI) bei BTC-Futures weiterhin deutlich unter den Höchstständen vom Dezember, während die annualisierte Dreimonats-Basis unter 10 % bleibt. Das offene Interesse bei Optionen hingegen ist auf 42.89K BTC gestiegen, der höchste Wert seit dem 29. Mai.
• Im Fall von ETH ist das offene Interesse (OI) der CME-Futures auf ein Rekordhoch von 2,2 Millionen ETH gestiegen, was auf eine starke institutionelle Beteiligung hinweist.
• Auf Deribit werden BTC-Put-Optionen weiterhin mit einem höheren Aufschlag als Calls über alle Laufzeiten gehandelt, was auf eine bärische Regimeverschiebung hinweist. Die implizite Volatilitätsstruktur (IV) von BTC bleibt aufwärts geneigt, wobei die Optionen mit Verfall im September im Bereich mittlerer bis hoher 30 IVs gehandelt werden.
• Im Fall von ETH hat sich die Call-Tendenz seit Anfang dieser Woche deutlich abgeschwächt.
• Block-Flows im OTC-Netzwerk Paradigm zeigten Butterfly-Optionsstrategien auf BTC sowie einen direkten Kauf einer Ether-Call-Option mit Ablaufdatum 30. August und einem Strike von 5.000 USD.

Marktentwicklungen

• BTC liegt um 16 Uhr ET am Mittwoch bei 112.929,44 $ und verzeichnet einen Anstieg von 0,45 % (24 Std.: +1,78 %)
• ETH liegt bei 4.589,62 $ und verzeichnet einen Rückgang von 0,12 % (24 Std.: +0,31 %)
• Der CoinDesk 20 bleibt unverändert bei 4.168,55 (24 Std.: +0,83 %)
• Die Ether CESR Composite Staking-Rate sinkt um 3 Basispunkte auf 2,9 %
• Die BTC-Finanzierungsrate liegt auf Binance bei 0,008 % (8,7688 % auf Jahresbasis)

• Der DXY liegt bei 98,08 und verzeichnet einen Rückgang von 0,16 %
• Gold-Futures steigen um 0,18 % auf 3.454,80 USD
• Die Silber-Futures steigen um 0,72 % auf 38,99 $
• Nikkei 225 schloss mit einem Plus von 0,73 % bei 42.828,79
• Der Hang Seng schloss mit einem Minus von 0,81 % bei 24.998,82 Punkten
• Der FTSE ist um 0,36 % auf 9.221,86 gefallen
• Der Euro Stoxx 50 steigt um 0,28 % auf 5.407,94
• Der DJIA schloss am Mittwoch mit einem Plus von 0,32 % bei 45.565,23 Punkten
• Der S&P 500 schloss mit einem Plus von 0,24 % bei 6.481,40 Punkten
• Der Nasdaq Composite schloss mit einem Plus von 0,21 % bei 21.590,14 Punkten
• Der S&P/TSX Composite schloss mit einem Plus von 0,33 % bei 28.433,00 Punkten
• S&P 40 Lateinamerika schloss mit einem Plus von 0,96 % bei 2.741,35 Punkten
• Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe fällt um 0,8 Basispunkte auf 4,23 %
• E-mini S&P 500-Futures bleiben unverändert bei 6.499,00
• E-mini Nasdaq-100-Futures bleiben unverändert bei 23.623,00
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index steigen um 0,19 % auf 45.729,00

Bitcoin-Statistiken

• BTC-Dominanz: 58,26 % (-0,06 %)
• Ether-Bitcoin-Verhältnis: 0,04062 (0,26 %)
• Hashrate (sieben-Tage-Durchschnitt): 969 EH/s
• Hashpreis (Spot): 55,16 $
• Gesamtgebühren: 3,65 BTC / 407.212 $
• CME-Futures Open Interest: 138.700 BTC
• BTC bewertet in Gold: 33,2 oz.
• BTC vs Gold Marktkapitalisierung: 9,45%

Technische Analyse

• Der Preis von BTC versucht, eine Basis oberhalb des oberen Endes des fallenden Kanals zu etablieren, der den Rückgang von den Rekordhochs kennzeichnet.
• Ein überzeugender Ausbruch würde bedeuten, dass die vorübergehende bullische Verschnaufpause beendet ist und die Türen für eine erneute Rallye auf 120.000 $ und höher öffnet.
• Die 50-, 100- und 200-Stunden-Durchschnittswerte (Simple Moving Averages) bilden ebenfalls eine Bodenbildung aus, was ein Anzeichen für mögliche bevorstehende Kursgewinne ist.

Krypto-Aktien

• Coinbase Global (COIN): Schloss am Mittwoch bei 308,97 $ (+0,16 %), +0,63 % bei 310,92 $ im vorbörslichen Handel
• Circle (CRCL): Schlusskurs bei 127,4 $ (-1,28 %), +0,58 % bei 128,14 $
• Galaxy Digital (GLXY): Schlusskurs bei 24,41 $ (-1,25 %), +1,27 % bei 24,72 $
• Bullish (BLSH): schloss bei 63,98 $ (-3,18 %), -0,14 % bei 63,89 $
• MARA Holdings (MARA): schloss bei 15,85 $ (+0,06 %), +1,14 % bei 16,03 $
• Riot Platforms (RIOT): schloss bei 13,55 $ (-1,02 %), +1,03 % bei 13,69 $
• Core Scientific (CORZ): schloss bei 14,2 $ (+1,14 %), +0,92 % bei 14,33 $
• CleanSpark (CLSK): Schlusskurs bei 9,58 $ (-1,03 %), +1,67 % bei 9,74 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): Schlusskurs bei 29,31 $ (-0,27%)
• Exodus Movement (EXOD): schloss bei 27,25 $ (+1 %), +2,68 % bei 27,98 $

Krypto-Treasury-Unternehmen

• Strategy (MSTR): schloss bei 342,06 $ (-2,65 %), +1,21 % bei 346,21 $ im vorbörslichen Handel
• Semler Scientific (SMLR): schloss bei 30,56 $ (-0,75 %)
• SharpLink Gaming (SBET): geschlossen bei $19,27 (-3,26%), +1,19% bei $19,50
• Upexi (UPXI): schloss bei 8,22 $ (-3,92 %), +6,45 % bei 8,75 $
• Mei Pharma (MEIP): Schlusskurs bei 5,16 $ (-2,27 %)

ETF-Zuflüsse

Spot-BTC-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: 81,4 Millionen USD
• Kumulative Nettozuflüsse: 54,16 Milliarden US-Dollar
• Gesamte BTC-Bestände ~1,29 Millionen

Spot-ETH-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: 307,2 Millionen US-Dollar
• Kumulative Nettozuflüsse: 13,65 Milliarden US-Dollar
• Gesamte ETH-Bestände ~6,53 Millionen

Quelle: Farside Investoren

Chart des Tages

• Die Erholung des BTC-Preises ist durch einen Rückgang des Open Interest bei in USD und USDT denominierten Perpetual Futures auf großen Börsen gekennzeichnet.
• Des Weiteren blieb das Spot-Volumen während der gesamten Erholung gering.
• Die Divergenz weist auf eine geringe Beteiligung sowohl von Derivate- als auch von Spot-Tradern an der Kursrallye hin.

Während Sie schliefen

• Während Bitcoin sich erholt, deuten On-Chain-Daten auf Verkaufsdruck in der Nähe von 113,6 Tsd. USD hin (CoinDesk): Daten von Glassnode deuten darauf hin, dass kurzfristige Inhaber nahe 113,6 Tsd. USD verkaufen könnten und heben 107 Tsd. USD als wichtige Unterstützungsmarke hervor, während Analysten anführen, dass ETF-Zuflüsse und Unternehmenskäufe einen bullischen Gegengewicht bieten.
• Das offene Interesse an Ether-Futures bei der CME erreicht mit 10 Mrd. $ einen Rekord und deutet auf eine institutionelle Wiederbelebung hin (CoinDesk): Die Börse gab bekannt, dass die Anzahl der großen Open-Interest-Inhaber – diejenigen, die jeweils mindestens 25 ETH-Kontrakte halten – Anfang dieses Monats mit 101 einen Rekordwert erreichte.
• The Sandbox kürzt die Hälfte seiner Belegschaft und restrukturiert, während Animoca Brands die Kontrolle übernimmt (CoinDesk): The Sandbox sieht sich Berichten zufolge umfassenden Kürzungen, rückläufigen Nutzerzahlen und einem Token-Crash gegenüber, wobei die Kontrolle an den Mehrheitsaktionär Animoca Brands übergeht und Fragen über deren neunstelligen Krypto-Tresor aufkommen.
• American Bitcoin, unterstützt von Trumps Söhnen, plant Handelsstart im September (Reuters): Hut 8 CEO Asher Genoot erklärte, dass die Fusion von American Bitcoin mit Gryphon Digital Mining in Kürze abgeschlossen sein wird, was eine Notierung an der Nasdaq unter dem Tickersymbol ABTC ermöglichen wird. Die Trump-Brüder und Hut 8 werden 98 % des Unternehmens halten.
• Dänemark beruft US-Gesandten wegen mutmaßlicher amerikanischer Einflussnahme in Grönland ein (The Wall Street Journal): Ermittler berichten, dass mit den USA verbundene Akteure Listen von sympathisierenden Grönländern erstellen und separatistische Stimmungen schüren, um Dänemarks Einfluss zu schwächen – ein beispielloser Schritt unter Verbündeten, während Washington eine strategische Kontrolle über die Insel anstrebt.
• China hat das Rennen um die Seltenen Erden gewonnen. Kann es an der Spitze bleiben? (Financial Times): China hat die Preise niedrig gehalten, um Konkurrenten auszubremsen, indem es 70 % des Minings, 90 % der Verarbeitung und nahezu die gesamte Magnetproduktion kontrolliert, wodurch westliche Bemühungen, tragfähige Alternativen aufzubauen, ins Stocken geraten.

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