El canario en la mina: Crypto Daybook Americas

Por Omkar Godbole (Todos los horarios en ET a menos que se indique lo contrario)

Eric Trump tenía razón cuando él dijo supuestamente el 27 de septiembre que el cuarto trimestre sería increíble para los poseedores de criptomonedas. Hasta ahora ha sido así... pero no de la manera que los optimistas habrían esperado.

Bitcoin BTC$92.491,41 ha caído un 28% hasta los $82,000, con una caída de más del 5% solo en las últimas 24 horas. La capitalización total del mercado cripto se ha reducido un 27% hasta $2.8 billones.

Lectores habituales de Libro Diario son plenamente conscientes de los catalizadores: el evento de auto-desapalancamiento del 10 de octubre que sacudió la confianza del mercado, dejando a los arbitrajistas como vendedores marginales en el mercado spot; el agotamiento de la narrativa del tesoro de activos digitales; un fortalecimiento del dólar; la disminución de las expectativas de recortes de tasas de interés en EE.UU.

Además de eso, los ETFs de bitcoin y ether al contado están viendo redenciones récord. Estos vehículos de inversión son considerados como proxies del capital institucional, que nosotros se nos dijo tiende a ser persistente y adopta posiciones a largo plazo.

Si ese es el caso, entonces estos saldos récord me hacen preguntarme: ¿Son estos rescates y las caídas de precio una señal de que las instituciones se están preparando para un mayor estrés macroeconómico? Después de todo, bitcoin y el mercado cripto en general son fundamentalmente impulsados por la liquidez, con dinámicas de riesgo-on/riesgo-off. Cabe destacar que BTC alcanzó su pico al menos un mes antes que las acciones a finales de 2021.

Existen varios asuntos que podrían escalar, como Desafíos fiscales de Japón, crédito privado en deterioro en los EE. UU., y un potencial repunte desproporcionado del dólar, todos los temas que hemos mencionado recientemente.

Estos podrían evolucionar hacia una crisis mayor. Por ahora, la caída del mercado cripto sigue brindando oportunidades, con el gráfico de precios de BTC mostrando el siguiente soporte importante directamente alrededor de $75,000 junto a creciente interés de los inversores en opciones de venta profundamente fuera del dinero vinculadas al ETF al contado de BlackRock. ¡Manténgase alerta!

Lea más: Para el análisis de la actividad de hoy en altcoins y derivados, consulte Mercados Cripto Hoy

Qué observar

Para una lista más completa de eventos esta semana, consulte "" de CoinDeskSemana Cripto por Delante".

• Cripto
  • Nada programado.
• Macro
  • 21 de noviembre, 8:45 a.m.: Discurso del Vicepresidente de la Fed, Philip N. Jefferson, sobre la "Estabilidad Financiera." Ver en vivo.
  • 21 de noviembre, 9:45 a.m.: PMI de EE. UU. de S&P Global para noviembre. Manufactura Est. 52, Servicios Est. 54.6, Compuesto Est. 54.5.
  • 21 de noviembre, 10 a.m.: Datos finales de noviembre de la Universidad de Michigan. Índice de Sentimiento del Consumidor Est. 50.5, Expectativas de Inflación a 5 Años Est. 3.6%.
• Ganancias (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • 21 de noviembre: Bitmine Immersion Technologies (BMNR), pre-mercado.

Eventos de Tokens

Para una lista más completa de eventos esta semana, consulte "" de CoinDeskSemana Cripto Adelante".

• Votaciones y convocatorias de gobernanza
  • River (RIVER) está organizando un pregúntame cualquier cosa en X a las 8 a.m. para discutir los próximos cambios.
• Desbloqueos
  • Ninguno
• Lanzamientos de Tokens
  • Capybobo (PYBOBO) se listará en Gate con el par PYBOBO/USDT.
  • SAPIEN$0.1559 se listará en Bitmart con el par SAPIEN/USDT.

Conferencias

Para una lista más completa de eventos de esta semana, consulte "" de CoinDeskSemana Cripto por Delante".

• Día 1 de 3: BITFEST 2025 (Manchester, Reino Unido)

Movimientos del Mercado

• BTC ha bajado un 4.5% desde las 4 p.m. ET del jueves, situándose en $91,891.98 (24 horas: -9.71%)
• ETH cae un 5.42 % a $2,720.57 (24 horas: -10.18 %)
• CoinDesk 20 cae un -6.38% a 2,950.83 (24 horas: -10.42%)
• La tasa compuesta de staking CESR de Ether sube 7 puntos básicos hasta el 2,93%
• La tasa de financiamiento de BTC está en 0.0072% (7.446% anualizado) en Binance

• El DXY se mantiene sin cambios en 100.22
• Los futuros del oro caen un 0.70% a $4,031.70
• Los futuros de plata bajan un 4.14% a $48.22
• Nikkei 225 cerró con una baja del 2.40% en 48,625.88
• Hang Seng cerró a la baja un 2,38% en 25.220,02
• El FTSE cae un 0,49 % a 9.480,78
• El Euro Stoxx 50 cae un 1,26% y se sitúa en 5.499,73
• El DJIA cerró con una caída del 0.84% en 45,752.26
• El S&P 500 cerró con una caída del 1.56% en 6,538.76
• El Nasdaq Composite cerró con una caída del 2.15% en 22,078.05
• El S&P/TSX Composite cerró con una caída del 1.23% en 29,906.55
• El S&P 40 América Latina cerró con una caída del 1.32% en 3,029.45
• La tasa del Tesoro de EE.UU. a 10 años baja 4.3 puntos base, situándose en 4.061%
• Los futuros E-mini del S&P 500 caen un 0,08% a 6.552,50
• Los futuros E-mini del Nasdaq-100 caen un 0.34% a 24,048.75
• El índice E-mini Dow Jones Industrial Average sube un 0,26% a 45.944,00

Estadísticas de Bitcoin

• Dominancia de BTC: 58.83% (-0.14%)
• Ratio Ether-bitcoin: 0.03261 (-0.3%)
• Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 1,048 EH/s
• Precio del hash (al contado): $34.10
• Comisiones totales: 3.17 BTC / $285,386
• Interés Abierto de Futuros CME: 134,245 BTC
• BTC cotizado en oro: 20.5 oz.
• Capitalización de mercado de BTC vs oro: 5.55%

Análisis Técnico

• Con una caída a casi $81,000, BTC ha retrocedido un 80 % del rally desde $75,000 en abril hasta más de $126,000 a principios de octubre.
• Los precios han caído por debajo del retroceso de Fibonacci del 0.786.
• El siguiente soporte se observa alrededor de los $75,000.

Acciones de Criptomonedas

• Coinbase Global (COIN): cerró el jueves en $238.16 (-7.44%), -2.71% a $231.71 en el premercado
• Circle Internet (CRCL): cerró en $66.93 (-4%), -2.66% en $65.15
• Galaxy Digital (GLXY): cerró en $24.03 (-6.72%), -5.58% en $22.69
• Bullish (BLSH): cerró en $36.50 (0.3%), -3.01% en $35.40
• MARA Holdings (MARA): cerró en $10.24 (-7.75%), -4% en $9.83
• Riot Platforms (RIOT): cerró en $12.78 (-4.27%), -4.85% en $12.16
• Core Scientific (CORZ): cerró en $15.16 (-1.49%), -2.37% a $14.80
• CleanSpark (CLSK): cerró en $9.78 (-4.31%), -3.99% a $9.39
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerró en $38.76 (-4.06%)
• Exodus Movement (EXOD): cerró en $14.19 (-2%)

Empresas de Tesorería Cripto

• Strategy (MSTR): cerró en $177.13 (-5.02%), -5.41% en $167.55
• Semler Scientific (SMLR): cerró en $18.47 (-6.39%)
• SharpLink Gaming (SBET): cerró en $9.30 (-5.78%), -5.38% en $8.80
• Upexi (UPXI): cerró en $2.47 (-8.18%), -3.24% a $2.39
• Lite Strategy (LITS): cerró en $1.70 (-4.49%), -4.12% en $1.63

Flujos de ETF

ETF de BTC al contado

• Flujos netos diarios: -903,2 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: 57,38 mil millones de dólares
• Tenencias totales de BTC ~1.32 millones

ETF de ETH al contado

• Flujos netos diarios: -261,6 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: $12.6 mil millones
• Tenencias totales de ETH ~6.24 millones

Fuente: Inversionistas de Farside

Mientras Dormías

• BTC cae hacia mediados de los 80 mil dólares mientras la estructura del mercado se debilita de cara al cierre del año (CoinDesk): El creador de mercado FlowDesk señaló que las monedas procedentes de billeteras largamente inactivas están inundando los exchanges y sobrepasando las órdenes de compra, lo que conduce a una postura defensiva, liquidez reducida y una rotación hacia opciones put con precios de ejercicio más bajos para protección a la baja.
• Exactamente Un Año Después del Máximo Histórico de Strategy, Se Intensifica la Caída Vinculada a Bitcoin (CoinDesk): Strategy ha caído un 68% desde su máximo histórico de $543 en noviembre pasado, mientras que bitcoin ha bajado desde el máximo histórico de octubre de más de $126,000 hasta un mínimo de $81,000.
• La caída del yen es optimista para BTC y activos de riesgo. ¿O no? (CoinDesk): El aumento de los rendimientos en Japón ya no impulsa al yen, ya que los crecientes temores de deuda y las limitaciones de la política monetaria minan la confianza de los inversores y nublan su utilidad como señal para los mercados de criptomonedas.
• Bitcoin se dirige a su peor mes desde el colapso criptográfico de 2022 (Bloomberg): Bitcoin ha caído aproximadamente un 23% este mes, según analistas, debido a masivas liquidaciones, salidas de ETF spot y una débil demanda institucional que profundizan una corrección en lo que podría convertirse en el peor mes desde junio de 2022.
• Japón aprueba un estímulo de $135 mil millones para ayudar a los hogares y la economía (The Wall Street Journal): La inyección de liquidez señala un giro hacia una política fiscal agresiva, elevando las expectativas de crecimiento pero avivando temores sobre la tensión de la deuda, una mayor depreciación del yen y una reducción en la flexibilidad de la política monetaria.