De Kanarie in de Kolenmijn: Crypto Dagboek Amerika

Door Omkar Godbole (Alle tijden ET tenzij anders aangegeven)

Eric Trump had gelijk toen hij zei naar verluidt op 27 september dat het vierde kwartaal ongelooflijk zou zijn voor cryptobezitters. Tot nu toe is dat ook zo geweest ... alleen niet op de manier waarop optimisten hadden gehoopt.

Bitcoin BTC$90.372,18 is met 28% gedaald tot $82.000, met een daling van meer dan 5% in slechts de afgelopen 24 uur. De totale cryptomarkt kapitalisatie is met 27% gekrompen tot $2,8 biljoen.

Regelmatige lezers van de Dagboek zijn zich goed bewust van de katalysatoren: het auto-deleveraging evenement op 10 oktober dat het marktsentiment deed wankelen en arbitrageurs achterliet als marginale verkopers op de spotmarkt; het uitgeput raken van het digitale-activum schatkistverhaal; een versterkende dollar; afnemende verwachtingen voor renteverlagingen in de VS.

Daarbovenop, spot bitcoin- en ether-ETF's zien recordopnames. Deze investeringsvehikels worden gezien als proxy's voor institutioneel kapitaal, waar wij werden ons verteld heeft de neiging om vasthoudend te zijn en neemt langetermijnposities in.

Als dat het geval is, laten deze recorduitstroom mij afvragen: Zijn deze terugbetalingen en prijsdalingen een teken dat instellingen zich voorbereiden op een grotere macro-economische stress? Bitcoin en de bredere cryptomarkt zijn immers fundamenteel gedreven door liquiditeit en risk-on/risk-off strategieën. Let wel, BTC bereikte zijn piek minstens een maand voordat aandelen dat deden eind 2021.

Er zijn verschillende kwesties die kunnen escaleren, zoals De fiscale uitdagingen van Japan, verslechterende private krediet in de VS, en een potentiële buitengewone rally in de dollar, alle thema’s die we recentelijk hebben genoemd.

Dit kan uitgroeien tot een grotere crisis. Voorlopig blijft de cryptomarkt dalen, waarbij de prijsgrafiek van BTC de volgende belangrijke steun direct rond de $75.000 aangeeft, samen met toenemende interesse van beleggers in diep out-of-the-money puts gekoppeld aan BlackRock's spot ETF. Blijf alert!

Lees meer: Voor een analyse van de activiteiten vandaag in altcoins en derivaten, zie Crypto Markten Vandaag

Wat te volgen

Voor een uitgebreidere lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Ahead"."

• Crypto
  • Niets gepland.
• Macro
  • 21 nov., 08:45 uur: Toespraak van Fed Vicevoorzitter Philip N. Jefferson over "Financiële Stabiliteit." Live bekijken.
  • 21 nov., 09:45 uur: S&P Global VS Nov. PMI. Industrie Verw. 52, Diensten Verw. 54,6, Totaal Verw. 54,5.
  • 21 nov., 10.00 uur: Definitieve novemberdata van de University of Michigan. Verwachte consumentenvertrouwensindex 50,5, verwachte inflatieverwachtingen op 5 jaar 3,6%.
• Winstcijfers (Schattingen gebaseerd op FactSet-gegevens)
  • 21 nov.: Bitmine Immersion Technologies (BMNR), pre-market.

Token Evenementen

Voor een meer uitgebreide lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Cryptomarkt deze Week"."

• Bestuursstemmen en oproepen
  • River (RIVER) organiseert een vraag-het-mij-alles op X om 8 uur 's ochtends om de aanstaande veranderingen te bespreken.
• Ontgrendelingen
  • Geen
• Tokenlanceringen
  • Capybobo (PYBOBO) wordt genoteerd op Gate met het PYBOBO/USDT-paar.
  • SAPIEN$0.1486 wordt genoteerd op Bitmart met het handelskoppel SAPIEN/USDT.

Conferenties

Voor een meer uitgebreide lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Vooruit"."

• Dag 1 van 3: BITFEST 2025 (Manchester, V.K.)

Marktbewegingen

• BTC is gedaald met 4,5% sinds 16.00 uur ET donderdag naar $91.891,98 (24 uur: -9,71%)
• ETH is 5,42% gedaald tot $2.720,57 (24u: -10,18%)
• CoinDesk 20 staat 6,38% lager op 2.950,83 (24 uur: -10,42%)
• Ether CESR Composite Staking-rente stijgt met 7 basispunten tot 2,93%
• De BTC-financieringsgraad bedraagt 0,0072% (7,446% op jaarbasis) op Binance

• DXY blijft onveranderd op 100,22
• Goud futures dalen met 0,70% tot $4.031,70
• Zilver futures zijn 4,14% gedaald tot $48,22
• Nikkei 225 sloot 2,40% lager op 48.625,88
• De Hang Seng sloot 2,38% lager op 25.220,02
• FTSE staat 0,49% lager op 9.480,78
• Euro Stoxx 50 staat 1,26% lager op 5.499,73
• DJIA sloot 0,84% lager op 45.752,26
• De S&P 500 sloot 1,56% lager op 6.538,76
• De Nasdaq Composite sloot 2,15% lager op 22.078,05
• S&P/TSX Composite sloot 1,23% lager op 29.906,55
• S&P 40 Latijns-Amerika sloot 1,32% lager op 3.029,45
• De rente op de Amerikaanse 10-jaars staatsobligatie daalt met 4,3 basispunten tot 4,061%
• E-mini S&P 500 futures dalen met 0,08% tot 6.552,50
• E-mini Nasdaq-100 futures staan 0,34% lager op 24.048,75
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index is 0,26% gestegen tot 45.944,00

Bitcoin Statistieken

• BTC Dominantie: 58,83% (-0,14%)
• Ether-bitcoin verhouding: 0,03261 (-0,3%)
• Hashrate (zevendaags voortschrijdend gemiddelde): 1.048 EH/s
• Hashprice (spot): $34,10
• Totale kosten: 3,17 BTC / $285.386
• CME Futures Open Interest: 134.245 BTC
• BTC geprijsd in goud: 20,5 oz.
• BTC versus goud marktkapitalisatie: 5,55%

Technische Analyse

• Met een daling tot bijna $81.000 heeft BTC 80% van de rally teruggegeven, van $75.000 in april tot ruim $126.000 begin oktober.
• Prijzen zijn onder de 0,786 Fibonacci retracement gezakt.
• De volgende steun wordt gezien rond de $75.000.

Crypto Aandelen

• Coinbase Global (COIN): sloot donderdag op $238,16 (-7,44%), -2,71% op $231,71 in de pre-market
• Circle Internet (CRCL): gesloten op $66,93 (-4%), -2,66% op $65,15
• Galaxy Digital (GLXY): gesloten op $24,03 (-6,72%), -5,58% op $22,69
• Bullish (BLSH): gesloten op $36,50 (0,3%), -3,01% op $35,40
• MARA Holdings (MARA): sloot op $10,24 (-7,75%), -4% op $9,83
• Riot Platforms (RIOT): gesloten op $12,78 (-4,27%), -4,85% op $12,16
• Core Scientific (CORZ): gesloten op $15,16 (-1,49%), -2,37% op $14,80
• CleanSpark (CLSK): gesloten op $9,78 (-4,31%), -3,99% op $9,39
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): gesloten op $38,76 (-4,06%)
• Exodus Movement (EXOD): gesloten op $14,19 (-2%)

Crypto Treasury Bedrijven

• Strategy (MSTR): gesloten op $177,13 (-5,02%), -5,41% op $167,55
• Semler Scientific (SMLR): gesloten op $18,47 (-6,39%)
• SharpLink Gaming (SBET): gesloten op $9,30 (-5,78%), -5,38% op $8,80
• Upexi (UPXI): gesloten op $2,47 (-8,18%), -3,24% op $2,39
• Lite Strategy (LITS): gesloten op $1,70 (-4,49%), -4,12% op $1,63

ETF-stromen

Spot BTC ETF's

• Dagelijkse nettostromen: -$903,2 miljoen
• Cumulatieve nettostromen: $57,38 miljard
• Totale BTC-bezit ~1,32 miljoen

Spot ETH ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: -$261,6 miljoen
• Cumulatieve netto-instroom: $12,6 miljard
• Totale ETH-bezittingen ~6,24 miljoen

Bron: Farside Investors

Terwijl U Sliep

• BTC Daalt Naar Midden $80K's Nu de Marktstructuur Verslechtert Naar het Einde van het Jaar (CoinDesk): Market maker FlowDesk meldde dat munten van lang inactieve wallets de beurzen overspoelen en biedingen overweldigen, wat leidt tot defensieve positionering, dunne liquiditeit en een rotatie naar puts met een lagere uitoefenprijs voor neerwaartse bescherming.
• Precies één jaar na de hoogste koers ooit van Strategy, neemt de daling gekoppeld aan Bitcoin toe (CoinDesk): Strategy is met 68% gedaald ten opzichte van het recordhoogte van $543 in november vorig jaar, terwijl bitcoin is gedaald van het all-time high van meer dan $126.000 in oktober tot zo laag als $81.000.
• Yen-daling is positief voor BTC en risicovolle activa. Of toch niet? (CoinDesk): Stijgende rendementen in Japan zorgen niet langer voor een stijging van de yen, aangezien groeiende schuldengevaren en beperkingen in het monetaire beleid het vertrouwen van beleggers ondermijnen en het nut ervan als signaal voor de cryptomarkten vertroebelen.
• Bitcoin Op Weg Naar Ergste Maand Sinds Crypto-inzinking van 2022 (Bloomberg): Bitcoin heeft deze maand naar schatting ongeveer 23% verloren, stellen analisten, aangezien enorme liquidaties, uitstroom bij spot-ETF's en zwakke institutionele vraag een correctie verdiepen die de slechtste maand sinds juni 2022 zou kunnen worden.
• Japan keurt stimulans van 135 miljard dollar goed om huishoudens en economie te ondersteunen (The Wall Street Journal): De liquiditeitsinjectie duidt op een verschuiving naar een agressief fiscaal beleid, wat de groeiverwachtingen verhoogt maar ook de vrees voor schuldenproblemen, verdere waardevermindering van de yen en verminderde flexibiliteit van het monetaire beleid aanwakkert.