Le Canari dans la Mine : Crypto Daybook Americas

Par Omkar Godbole (Tous les horaires sont en heure de l'Est sauf indication contraire)

Eric Trump avait raison lorsque il aurait déclaré le 27 septembre que le quatrième trimestre serait incroyable pour les détenteurs de crypto. Cela a été le cas jusqu'à présent ... juste pas de la manière espérée par les haussiers.

Bitcoin BTC$69 113,34 a chuté de 28 % pour atteindre 82 000 $, enregistrant une baisse de plus de 5 % rien que ces dernières 24 heures. La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a diminué de 27 % pour s’établir à 2,8 billions de dollars.

Lecteurs réguliers de la Carnet de bord sont bien conscients des catalyseurs : l’événement d’auto-désendettement du 10 octobre qui a ébranlé la confiance du marché, laissant les arbitragistes en position de vendeurs marginaux sur le marché au comptant ; l’épuisement du narrative des trésoreries en actifs numériques ; un dollar en renforcement ; des attentes en baisse concernant les baisses des taux d’intérêt aux États-Unis

En plus de cela, les ETF au comptant de bitcoin et d’ether enregistrent des rachats records. Ces véhicules d'investissement sont considérés comme des proxies pour le capital institutionnel, que nous nous avons été informés a tendance à être stable et adopte des positions à long terme.

Si tel est le cas, alors ces sorties record me font me demander : ces rachats et baisses de prix sont-ils le signe que les institutions se préparent à un stress macroéconomique plus important ? Après tout, le bitcoin et le marché crypto au sens large sont fondamentalement des jeux de liquidité, en mode risque activé/désactivé. Il convient de noter que le BTC a atteint son sommet au moins un mois avant les actions à la fin de 2021.

Il y a plusieurs problèmes qui pourraient s'aggraver, tels que Les défis fiscaux du Japon, dégradation du crédit privé aux États-Unis, et un potentiel rallye exceptionnel du dollar, tous les thèmes que nous avons récemment mentionnés.

Cela pourrait évoluer en une crise plus importante. Pour l'instant, la baisse du marché crypto continue, avec le graphique des prix du BTC indiquant le prochain support majeur directement autour de 75 000 $ aux côtés de intérêt croissant des investisseurs pour options de vente profondément hors de la monnaie liées à l'ETF au comptant de BlackRock. Restez vigilant !

Lire la suite : Pour une analyse de l'activité d'aujourd'hui sur les altcoins et les dérivés, voir Marchés Crypto Aujourd'hui

À Surveiller

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Crypto
  • Rien de prévu.
• Macro
  • 21 nov., 8h45 : Discours du vice-président de la Fed, Philip N. Jefferson, sur la « Stabilité financière ». Regardez en direct.
  • 21 nov., 9h45 : PMI de novembre aux États-Unis par S&P Global. Est. Secteur manufacturier 52, Secteur des services 54,6, Composite 54,5.
  • 21 novembre, 10 h : Données finales de novembre de l'Université du Michigan. Indice de confiance des consommateurs estimé à 50,5, attentes d'inflation à 5 ans estimées à 3,6 %.
• Résultats (Estimations basées sur les données de FactSet)
  • 21 nov. : Bitmine Immersion Technologies (BMNR), avant l'ouverture du marché.

Événements de Tokens

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, voir "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Votes et appels de gouvernance
  • River (RIVER) organise un session de questions-réponses sur X à 8 h pour discuter des changements à venir.
• Déblocages
  • Aucun
• Lancements de Tokens
  • Capybobo (PYBOBO) sera listé sur Gate avec la paire PYBOBO/USDT.
  • SAPIEN$0.08139 sera coté sur Bitmart avec la paire SAPIEN/USDT.

Conférences

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez "" de CoinDeskSemaine Crypto à Venir".

• Jour 1 sur 3 : BITFEST 2025 (Manchester, Royaume-Uni)

Mouvements du Marché

• Le BTC a chuté de 4,5 % depuis 16 h (heure de l'Est) jeudi, s’établissant à 91 891,98 $ (24h : -9,71 %)
• L’ETH est en baisse de 5,42 % à 2 720,57 $ (24h : -10,18 %)
• CoinDesk 20 baisse de -6,38 % à 2 950,83 (24h : -10,42 %)
• Le taux composite de jalonnement CESR de l’Ether augmente de 7 points de base à 2,93 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0072 % (7,446 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est stable à 100,22
• Les contrats à terme sur l'or sont en baisse de 0,70 % à 4 031,70 $
• Les contrats à terme sur l'argent sont en baisse de 4,14 % à 48,22 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 2,40 % à 48 625,88
• Le Hang Seng a clôturé en baisse de 2,38 % à 25 220,02
• Le FTSE recule de 0,49 % à 9 480,78
• Euro Stoxx 50 en baisse de 1,26 % à 5 499,73
• Le DJIA a clôturé en baisse de 0,84 % à 45 752,26
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 1,56 % à 6 538,76
• Le Nasdaq Composite a terminé en baisse de 2,15 % à 22 078,05
• Le S&P/TSX Composite a clôturé en baisse de 1,23 % à 29 906,55
• L'indice S&P 40 Amérique Latine a clôturé en baisse de 1,32 % à 3 029,45
• Le taux du Trésor américain à 10 ans baisse de 4,3 points de base pour s’établir à 4,061 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en baisse de 0,08 % à 6 552,50
• Les contrats à terme E-mini sur le Nasdaq-100 reculent de 0,34 % à 24 048,75
• L'indice E-mini Dow Jones Industrial Average progresse de 0,26 % à 45 944,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 58,83 % (-0,14 %)
• Ratio Ether-bitcoin : 0,03261 (-0,3%)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 1 048 EH/s
• Prix du hash (spot) : 34,10 $
• Frais totaux : 3,17 BTC / 285 386 $
• Intérêt Ouvert des Contrats Futures CME : 134 245 BTC
• BTC coté en or : 20,5 oz.
• BTC vs capitalisation boursière de l'or : 5,55 %

Analyse Technique

• Avec une chute à près de 81 000 $, le BTC a retracé 80 % de la hausse depuis 75 000 $ en avril jusqu’à plus de 126 000 $ début octobre.
• Les prix sont passés en dessous du retracement de Fibonacci à 0,786.
• Le prochain support est observé aux alentours de 75 000 $.

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) : clôturé jeudi à 238,16 $ (-7,44 %), -2,71 % à 231,71 $ en pré-marché
• Circle Internet (CRCL) : clôturé à 66,93 $ (-4 %), -2,66 % à 65,15 $
• Galaxy Digital (GLXY) : clôturé à 24,03 $ (-6,72 %), -5,58 % à 22,69 $
• Bullish (BLSH) : clôturé à 36,50 $ (0,3 %), -3,01 % à 35,40 $
• MARA Holdings (MARA) : clôturé à 10,24 $ (-7,75 %), -4 % à 9,83 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôturé à 12,78 $ (-4,27 %), -4,85 % à 12,16 $
• Core Scientific (CORZ) : clôturé à 15,16 $ (-1,49 %), -2,37 % à 14,80 $
• CleanSpark (CLSK) : clôturé à 9,78 $ (-4,31 %), -3,99 % à 9,39 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôturé à 38,76 $ (-4,06 %)
• Exodus Movement (EXOD) : clôturé à 14,19 $ (-2 %)

Sociétés de Trésorerie Crypto

• Strategy (MSTR) : clôturé à 177,13 $ (-5,02 %), -5,41 % à 167,55 $
• Semler Scientific (SMLR) : clôturé à 18,47 $ (-6,39 %)
• SharpLink Gaming (SBET) : clôturé à 9,30 $ (-5,78 %), -5,38 % à 8,80 $
• Upexi (UPXI) : clôturé à 2,47 $ (-8,18 %), -3,24 % à 2,39 $
• Lite Strategy (LITS) : clôturé à 1,70 $ (-4,49 %), -4,12 % à 1,63 $

Flux des ETF

ETF au comptant BTC

• Flux nets quotidiens : -903,2 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 57,38 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC ~1,32 million

ETF ETH au comptant

• Flux nets quotidiens : -261,6 millions de dollars
• Flux nets cumulatifs : 12,6 milliards de dollars
• Les avoirs totaux en ETH s'élèvent à environ 6,24 millions

Source : Investisseurs Farside

Pendant que vous dormiez

• Le BTC chute vers le milieu des 80 000 $ alors que la structure du marché s'affaiblit en cette fin d'année (CoinDesk) : Le teneur de marché FlowDesk a déclaré que des pièces provenant de portefeuilles longtemps inactifs affluent vers les plateformes d'échange et submergent les offres, entraînant des positionnements défensifs, une liquidité réduite et une rotation vers des options de vente à prix d'exercice plus bas pour une protection à la baisse.
• Exactement un an après le sommet historique de la stratégie, la chute liée au Bitcoin s’intensifie (CoinDesk) : Strategy a chuté de 68 % par rapport à son sommet historique de 543 $ en novembre dernier, tandis que le bitcoin est passé du record historique d'octobre de plus de 126 000 $ à un minimum de 81 000 $.
• La chute du yen est haussière pour le BTC et les actifs risqués. Ou pas ? (CoinDesk) : La hausse des rendements au Japon ne stimule plus le yen, les craintes croissantes liées à la dette et les contraintes de politique monétaire sapant la confiance des investisseurs et obscurcissant son utilité en tant que signal pour les marchés cryptographiques.
• Le Bitcoin se dirige vers son pire mois depuis l'effondrement des cryptomonnaies de 2022 (Bloomberg) : Le Bitcoin a perdu environ 23 % ce mois-ci, selon les analystes, tandis que d’importantes liquidations, des sorties de fonds des ETF au comptant et une faible demande institutionnelle accentuent une correction qui pourrait faire de ce mois le pire depuis juin 2022.
• Le Japon approuve un plan de relance de 135 milliards de dollars pour soutenir les ménages et l'économie (The Wall Street Journal) : L'injection de liquidités signale un pivot vers une politique budgétaire agressive, renforçant les attentes de croissance tout en suscitant des craintes de tensions sur la dette, une nouvelle dépréciation du yen et une réduction de la flexibilité de la politique monétaire.