O Canário na Mina de Carvão: Crypto Daybook Américas

Por Omkar Godbole (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

Eric Trump estava certo quando ele afirmou, segundo relatos em 27 de setembro que o quarto trimestre seria inacreditável para os detentores de criptomoedas. Tem sido até agora ... apenas não da forma que os touros esperavam.

O Bitcoin BTC$88.607,21 caiu 28%, chegando a US$ 82.000, com uma queda superior a 5% apenas nas últimas 24 horas. A capitalização total do mercado cripto encolheu 27%, para US$ 2,8 trilhões.

Leitores assíduos do Agenda estão bem cientes dos catalisadores: o evento de auto-desalavancagem de 10 de outubro que abalou a confiança do mercado, deixando os arbitradores como vendedores marginais no mercado à vista; o esgotamento da narrativa do tesouro de ativos digitais; o fortalecimento do dólar; a redução das expectativas de cortes nas taxas de juros nos EUA.

Além disso, os ETFs à vista de bitcoin e ether estão registrando resgates recordes. Esses veículos de investimento são considerados como proxies para o capital institucional, o qual nós fomos informados tende a ser resistente e assume posições de longo prazo.

Se esse for o caso, então esses fluxos de saída recordes me levam a questionar: Essas resgates e quedas de preço são um sinal de que as instituições estão se preparando para um estresse macroeconômico maior? Afinal, o bitcoin e o mercado cripto mais amplo são fundamentalmente impulsionados pela liquidez, jogos de risco/segurança. Observe que o BTC atingiu o pico pelo menos um mês antes das ações em meados de 2021.

Existem várias questões que podem se agravar, como Desafios fiscais do Japão, crédito privado em deterioração nos EUA, e um potencial alta expressiva do dólar, todos os temas que mencionamos recentemente.

Esses podem evoluir para uma crise maior. Por enquanto, a queda no mercado cripto continua favorecendo, com o gráfico de preços do BTC mostrando o próximo suporte importante diretamente em cerca de $75.000 junto com crescimento do interesse dos investidores em opções de venda deep out-of-the-money vinculadas ao ETF spot da BlackRock. Mantenha-se alerta!

Leia mais: Para análise da atividade de hoje em altcoins e derivativos, veja Mercados Cripto Hoje

O que Observar

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, consulte "" da CoinDeskSemana Cripto pela Frente"."

• Cripto
  • Nada agendado.
• Macro
  • 21 de nov., 8h45: Discurso do Vice-Presidente do Fed, Philip N. Jefferson, sobre "Estabilidade Financeira." Assista ao vivo.
  • 21 de nov., 9h45: Índice PMI dos EUA da S&P Global para novembro. Manufatura Est. 52, Serviços Est. 54,6, Composto Est. 54,5.
  • 21 de nov., 10h: Dados finais de novembro da Universidade de Michigan. Índice de Sentimento do Consumidor Est. 50,5, Expectativas de Inflação para 5 anos Est. 3,6%.
• Lucros (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • 21 de nov.: Bitmine Immersion Technologies (BMNR), pré-mercado.

Eventos de Tokens

Para uma lista mais abrangente de eventos nesta semana, veja o "" da CoinDeskSemana Cripto Pela Frente"."

• Votações e chamadas de governança
  • River (RIVER) está organizando um pergunte-me-o-que-quiser no X às 8h para discutir as mudanças futuras.
• Desbloqueios
  • Nenhum
• Lançamentos de Token
  • Capybobo (PYBOBO) será listado na Gate com o par PYBOBO/USDT.
  • SAPIEN$0.1477 será listado na Bitmart com o par SAPIEN/USDT.

Conferências

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, veja "" da CoinDeskSemana Cripto à Frente""."

• Dia 1 de 3: BITFEST 2025 (Manchester, Reino Unido)

Movimentações de Mercado

• O BTC está em queda de 4,5% desde as 16h ET de quinta-feira, cotado a $91.891,98 (24h: -9,71%)
• ETH está em queda de 5,42% a US$ 2.720,57 (24h: -10,18%)
• CoinDesk 20 está em queda de -6,38% aos 2.950,83 (24h: -10,42%)
• A Taxa Composta de Staking CESR do Ether sobe 7 pontos base, atingindo 2,93%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0072% (7,446% anualizado) na Binance

• DXY está estável em 100,22
• Os contratos futuros de ouro caem 0,70%, cotados a $4.031,70
• Os contratos futuros de prata caem 4,14% a US$ 48,22
• O Nikkei 225 encerrou em queda de 2,40%, aos 48.625,88 pontos
• O Hang Seng encerrou em queda de 2,38%, aos 25.220,02
• O FTSE está em baixa de 0,49%, aos 9.480,78
• O Euro Stoxx 50 está em queda de 1,26%, aos 5.499,73 pontos
• DJIA fechou em baixa de 0,84% aos 45.752,26
• S&P 500 fechou em baixa de 1,56% aos 6.538,76
• O Nasdaq Composite encerrou em queda de 2,15%, aos 22.078,05
• O S&P/TSX Composite encerrou em queda de 1,23%, aos 29.906,55 pontos
• S&P 40 América Latina fechou em queda de 1,32% em 3.029,45
• A taxa do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu 4,3 pontos-base para 4,061%
• Os contratos futuros E-mini do S&P 500 caem 0,08%, a 6.552,50
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 caem 0,34%, a 24.048,75
• O índice E-mini Dow Jones Industrial Average está em alta de 0,26%, aos 45.944,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância do BTC: 58,83% (-0,14%)
• Razão Ether-bitcoin: 0,03261 (-0,3%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 1.048 EH/s
• Preço do Hash (à vista): $34.10
• Taxas totais: 3,17 BTC / $285.386
• Open Interest em Futuros CME: 134.245 BTC
• BTC cotado em ouro: 20,5 oz.
• Capitalização de mercado BTC vs ouro: 5,55%

Análise Técnica

• Com uma queda para quase US$ 81.000, o BTC retrocedeu 80% do rali de US$ 75.000 em abril para mais de US$ 126.000 no início de outubro.
• Os preços caíram abaixo do 0,786 do retraçamento de Fibonacci.
• O próximo suporte é observado em torno de $75.000.

Ações Cripto

• Coinbase Global (COIN): fechou na quinta-feira a $238,16 (-7,44%), -2,71% a $231,71 no pré-mercado
• Circle Internet (CRCL): fechou em $66,93 (-4%), -2,66% a $65,15
• Galaxy Digital (GLXY): fechou em $24,03 (-6,72%), -5,58% em $22,69
• Bullish (BLSH): fechou a $36,50 (0,3%), -3,01% a $35,40
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 10,24 (-7,75%), -4% em US$ 9,83
• Riot Platforms (RIOT): fechou em $12,78 (-4,27%), -4,85% em $12,16
• Core Scientific (CORZ): fechou em $15,16 (-1,49%), -2,37% em $14,80
• CleanSpark (CLSK): fechou em $9,78 (-4,31%), -3,99% em $9,39
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em $38,76 (-4,06%)
• Exodus Movement (EXOD): fechou a $14,19 (-2%)

Empresas de Tesouraria Cripto

• Strategy (MSTR): fechou em US$ 177,13 (-5,02%), -5,41% em US$ 167,55
• Semler Scientific (SMLR): fechou a $18,47 (-6,39%)
• SharpLink Gaming (SBET): fechou em $9,30 (-5,78%), -5,38% a $8,80
• Upexi (UPXI): fechou em US$ 2,47 (-8,18%), -3,24% em US$ 2,39
• Lite Strategy (LITS): fechou a $1,70 (-4,49%), -4,12% a $1,63

Fluxos de ETF

ETFs Spot de BTC

• Fluxos líquidos diários: -$903,2 milhões
• Fluxos líquidos cumulativos: 57,38 bilhões de dólares
• Posse total de BTC ~1,32 milhão

ETFs de ETH à vista

• Fluxos líquidos diários: -261,6 milhões de dólares
• Fluxos líquidos cumulativos: US$ 12,6 bilhões
• Posse total de ETH ~6,24 milhões

Fonte: Investidores Farside

Enquanto Você Dormia

• BTC Cai para a Faixa Média dos $80 Mil À Medida Que a Estrutura do Mercado Se Enfraquece Rumo ao Final do Ano (CoinDesk): O formador de mercado FlowDesk afirmou que moedas provenientes de carteiras há muito inativas estão inundando as exchanges e sobrecarregando as ofertas, levando a um posicionamento defensivo, liquidez reduzida e uma rotação para opções put com preços de exercício mais baixos como proteção contra quedas.
• Exatamente Um Ano Após o Recorde Histórico da Strategy, a Queda Vinculada ao Bitcoin Se Intensifica (CoinDesk): A Strategy caiu 68% desde seu recorde histórico de US$ 543 em novembro passado, enquanto o bitcoin caiu da máxima histórica de outubro, acima de US$ 126.000, para um patamar tão baixo quanto US$ 81.000.
• A Queda do Yen é Positiva para BTC e Ativos de Risco. Ou Será Que Não? (CoinDesk): O aumento dos rendimentos no Japão não está mais valorizando o iene, à medida que o crescimento das preocupações com a dívida e as limitações da política monetária minam a confiança dos investidores e obscurecem sua utilidade como um indicador para os mercados de criptomoedas.
• Bitcoin Rumo ao Pior Mês desde o Colapso das Criptomoedas de 2022 (Bloomberg): O Bitcoin caiu cerca de 23% neste mês, dizem os analistas, à medida que liquidações massivas, saídas de ETFs à vista e demanda institucional fraca aprofundam uma correção que pode se tornar o pior mês desde junho de 2022.
• Japão Aprova Pacote de Estímulo de US$ 135 Bilhões para Auxiliar Famílias e Economia (The Wall Street Journal): A injeção de liquidez sinaliza uma mudança para uma política fiscal agressiva, elevando as expectativas de crescimento, mas alimentando receios de tensão da dívida, maior depreciação do iene e redução da flexibilidade da política monetária.