Il Canarino nella Miniera di Carbone: Crypto Daybook Americas

Di Omkar Godbole (Tutti gli orari ET salvo diversa indicazione)

Eric Trump aveva ragione quando ha riferito il 27 settembre che il quarto trimestre sarebbe stato incredibile per i detentori di criptovalute. Finora è stato così... solo che non nel modo in cui gli ottimisti avrebbero sperato.

Bitcoin BTC$67.239,95 è crollato del 28% a 82.000 dollari, con un calo di oltre il 5% solo nelle ultime 24 ore. La capitalizzazione complessiva del mercato delle criptovalute è diminuita del 27%, attestandosi a 2,8 trilioni di dollari.

Lettori abituali di Libro giornale sono ben consapevoli dei catalizzatori: l'evento di auto-deleveraging del 10 ottobre che ha scosso la fiducia del mercato, lasciando gli arbitraggi come venditori marginali nel mercato spot; l'esaurimento della narrativa del tesoro digitale; un rafforzamento del dollaro; la diminuzione delle aspettative per tagli dei tassi d'interesse negli Stati Uniti

In aggiunta a ciò, gli ETF spot su bitcoin ed ether stanno assistendo a riscatti record. Questi veicoli d'investimento sono considerati come proxy per il capitale istituzionale, che noi ci è stato detto tende a essere stabile e ad assumere posizioni a lungo termine.

Se è così, allora queste uscite record mi fanno pensare: sono questi riscatti e cali di prezzo un segnale che le istituzioni si stanno preparando a uno stress macroeconomico più ampio? Dopotutto, bitcoin e il mercato crypto più ampio sono fondamentalmente guidati dalla liquidità, come operazioni risk-on/risk-off. Si noti che BTC ha raggiunto il picco almeno un mese prima rispetto alle azioni alla fine del 2021.

Ci sono diverse problematiche che potrebbero intensificarsi, come Le sfide fiscali del Giappone, deterioramento del credito privato negli Stati Uniti, e un potenziale rally significativo del dollaro, tutti i temi che abbiamo menzionato recentemente.

Questi potrebbero evolvere in una crisi più ampia. Per ora, il calo del mercato delle criptovalute continua a manifestarsi, con il grafico del prezzo di BTC che mostra il prossimo importante supporto direttamente intorno a 75.000$, accanto a crescente interesse degli investitori per opzioni put deep out-of-the-money legate all'ETF spot di BlackRock. Rimanete vigili!

Per un'analisi dell'attività odierna sugli altcoin e i derivati, consultare Mercati Cripto Oggi

Cosa Monitorare

Per un elenco più completo degli eventi di questa settimana, consultare "" di CoinDeskSettimana Crypto in Arrivo".

• Cripto
  • Niente in programma.
• Macro
  • 21 nov., 8:45: discorso del Vicepresidente della Fed Philip N. Jefferson su "Stabilità Finanziaria." Guarda in diretta.
  • 21 novembre, 9:45 a.m.: S&P Global PMI USA di novembre. Manifatturiero stima 52, Servizi stima 54,6, Composito stima 54,5.
  • 21 novembre, ore 10:00: Dati finali di novembre dell'Università del Michigan. Indice di sentimento dei consumatori stimato a 50,5, aspettative di inflazione a 5 anni stimate al 3,6%.
• Utili (Stime basate sui dati FactSet)
  • 21 nov: Bitmine Immersion Technologies (BMNR), pre-mercato.

Eventi Token

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• Voti e chiamate di governance
  • River (RIVER) sta ospitando un ask-me-anything su X alle 8:00 per discutere le prossime modifiche.
• Sblocchi
  • Nessuno
• Lanci di Token
  • Capybobo (PYBOBO) sarà quotato su Gate con la coppia PYBOBO/USDT.
  • SAPIEN$0.07855 sarà quotato su Bitmart con la coppia SAPIEN/USDT.

Conferenze

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• Giorno 1 di 3: BITFEST 2025 (Manchester, Regno Unito)

Movimenti di Mercato

• BTC è in calo del 4,5% rispetto alle 16:00 ET di giovedì a 91.891,98 $ (24h: -9,71%)
• ETH è in calo del 5,42% a 2.720,57 $ (24h: -10,18%)
• CoinDesk 20 è in calo del -6,38% a 2.950,83 (24h: -10,42%)
• Il tasso composito di staking Ether CESR è aumentato di 7 punti base al 2,93%
• Il tasso di finanziamento BTC è allo 0,0072% (7,446% su base annua) su Binance

• DXY è invariato a 100,22
• I futures sull'oro scendono dello 0,70% a 4.031,70 $
• I futures sull'argento sono in calo del 4,14% a 48,22 $
• Nikkei 225 ha chiuso in calo del 2,40% a 48.625,88
• Hang Seng ha chiuso in ribasso del 2,38% a 25.220,02
• Il FTSE è in calo dello 0,49% a 9.480,78
• Euro Stoxx 50 scende dell'1,26% a 5.499,73
• Il DJIA ha chiuso in ribasso dello 0,84% a 45.752,26
• L'S&P 500 ha chiuso in calo dell'1,56% a 6.538,76
• Il Nasdaq Composite ha chiuso in calo del 2,15% a 22.078,05
• L'S&P/TSX Composite ha chiuso in calo dell'1,23% a 29.906,55
• L'S&P 40 America Latina ha chiuso in calo dell'1,32% a 3.029,45
• Il rendimento del Treasury decennale statunitense scende di 4,3 punti base al 4,061%
• I futures E-mini sull’S&P 500 sono in calo dello 0,08% a 6.552,50
• I futures E-mini sul Nasdaq-100 sono in calo dello 0,34% a 24.048,75
• Gli E-mini dell'indice Dow Jones Industrial Average sono in rialzo dello 0,26% a 45.944,00

Statistiche di Bitcoin

• Dominanza BTC: 58,83% (-0,14%)
• Rapporto Ether-bitcoin: 0,03261 (-0,3%)
• Hashrate (media mobile a sette giorni): 1.048 EH/s
• Prezzo Hash (spot): $34.10
• Commissioni totali: 3,17 BTC / 285.386 $
• Interesse Aperto Futures CME: 134.245 BTC
• BTC quotato in oro: 20,5 oz.
• Capitalizzazione di mercato BTC vs oro: 5,55%

Analisi Tecnica

• Con una discesa a quasi 81.000 $, BTC ha recuperato il 80% del rialzo da 75.000 $ di aprile a oltre 126.000 $ all'inizio di ottobre.
• I prezzi sono scesi al di sotto del ritracciamento di Fibonacci 0,786.
• Il prossimo supporto è previsto intorno a 75.000 $.

Azioni Crypto

• Coinbase Global (COIN): ha chiuso giovedì a $238,16 (-7,44%), -2,71% a $231,71 nel pre-market
• Circle Internet (CRCL): chiuso a 66,93 $ (-4%), -2,66% a 65,15 $
• Galaxy Digital (GLXY): chiuso a $24,03 (-6,72%), -5,58% a $22,69
• Bullish (BLSH): chiuso a $36,50 (0,3%), -3,01% a $35,40
• MARA Holdings (MARA): chiusa a $10,24 (-7,75%), -4% a $9,83
• Riot Platforms (RIOT): ha chiuso a $12,78 (-4,27%), -4,85% a $12,16
• Core Scientific (CORZ): chiuso a $15,16 (-1,49%), -2,37% a $14,80
• CleanSpark (CLSK): chiusa a $9.78 (-4,31%), -3,99% a $9,39
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a $38,76 (-4,06%)
• Exodus Movement (EXOD): chiuso a $14,19 (-2%)

Società di Tesoreria Cripto

• Strategy (MSTR): chiuso a $177,13 (-5,02%), -5,41% a $167,55
• Semler Scientific (SMLR): chiuso a $18.47 (-6,39%)
• SharpLink Gaming (SBET): chiuso a $9.30 (-5,78%), -5,38% a $8.80
• Upexi (UPXI): chiuso a $2,47 (-8,18%), -3,24% a $2,39
• Lite Strategy (LITS): chiuso a $1,70 (-4,49%), -4,12% a $1,63

Flussi ETF

ETF spot su BTC

• Flussi netti giornalieri: -903,2 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 57,38 miliardi di dollari
• Totale delle detenzioni di BTC ~1,32 milioni

ETF spot su ETH

• Flussi netti giornalieri: -261,6 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 12,6 miliardi di dollari
• Totale delle partecipazioni in ETH ~6,24 milioni

Fonte: Investitori Farside

Mentre Dormivi

• BTC scende verso metà degli 80.000$ mentre la struttura del mercato si indebolisce verso la fine dell'anno (CoinDesk): Il market maker FlowDesk ha dichiarato che le monete provenienti da wallet inattivi da tempo stanno inondando gli exchange e sovraccaricando gli ordini di acquisto, portando a posizionamenti difensivi, liquidità esigua e una rotazione verso put con strike più basso per la protezione al ribasso.
• Esattamente un anno dopo il massimo storico della strategia, si intensifica la discesa collegata al Bitcoin (CoinDesk): Strategy è sceso del 68% dal suo massimo storico di 543 dollari raggiunto lo scorso novembre, mentre bitcoin è calato dal massimo storico di ottobre di oltre 126.000 dollari fino a un minimo di 81.000 dollari.
• Il calo dello Yen è rialzista per BTC e gli asset a rischio. O forse no? (CoinDesk): L’aumento dei rendimenti in Giappone non sta più sostenendo lo yen, poiché le crescenti preoccupazioni sul debito e le restrizioni della politica monetaria minano la fiducia degli investitori e ne offuscano l’utilità come indicatore per i mercati delle criptovalute.
• Bitcoin si dirige verso il peggior mese dalla crisi delle criptovalute del 2022 (Bloomberg): Bitcoin ha perso circa il 23% questo mese, affermano gli analisti, mentre massicce liquidazioni, deflussi da ETF spot e una domanda istituzionale debole approfondiscono una correzione in quello che potrebbe diventare il peggior mese da giugno 2022.
• Il Giappone approva un piano di stimolo da 135 miliardi di dollari per sostenere famiglie ed economia (The Wall Street Journal): L'iniezione di liquidità segnala una svolta verso una politica fiscale aggressiva, aumentando le aspettative di crescita ma alimentando timori di tensioni sul debito, ulteriore deprezzamento dello yen e riduzione della flessibilità della politica monetaria.