为顾问解读加密：什么是去中心化金融（DeFi）？
去中心化金融（DeFi）可能被误解，但它是投资未来的关键。了解相关技术、采用趋势，以及顾问如何通过清晰度实现成功。
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在今日的“面向顾问的加密货币”通讯中，詹妮弗·罗斯恩萨尔 来自 DeFi 教育基金的专家分析了去中心化金融，并对该领域的投资者进行了调查。
然后，在“问专家”环节，萨姆·博博耶夫 来自 Fintech Wrap Up 的观点，深入剖析了他所观察到的 DeFi 和 AI 发展趋势。
– 莎拉·莫顿
解密去中心化金融（DeFi）
随着我们庆祝比特币的又一个周年纪念，不妨停下来思考加密货币行业的发展历程，以及这对首次涉足数字资产类别的金融专业人士可能意味着什么。
据DeFi教育基金会委托Ipsos在KnowledgePanel平台上进行的一项全国性新研究，并辅以纽约布朗克斯和皇后区的深入访谈显示，大约五分之一的美国人（18%）报告称在其一生中曾拥有或使用过加密货币。我们的研究还发现，过去12个月内拥有或使用加密货币的美国人群体具有多样的人口统计特征，包括大约四分之一的美国千禧一代（30至44岁）；五分之一自我认定为非西班牙裔黑人的美国人；五分之一的所有美国男性；以及六分之一具有本科学历或更高学历的美国人。
相比之下，只有3%的美国人听说过“去中心化金融”或简称DeFi。
那么，什么是去中心化金融（DeFi）？
去中心化金融（DeFi）是一种金融应用软件系统，允许个人对其在线金融交易拥有完全控制权：个人自主做出所有决策，并始终掌握其数字资产的控制权，无需像信用卡公司这样的中介或中间商。这得益于一种称为“无许可区块链”的技术创新。区块链是一种去中心化的数字账本，能够在无中央权威的情况下，在多个计算机网络中安全地记录和验证交易。许多人认为，比特币是去中心化金融资产的第一个典范。其他DeFi资产包括Uniswap——一个用于加密货币交易的DeFi交易所，以及Aave——一种用于数字资产借贷的DeFi工具。将DeFi视为加密宇宙的一个“行业”类别可能会有所帮助。
大多数人并不完全理解互联网的编码方式，但他们认可存在一个完整的线上经济体，可以进行投资（例如，科技股）。同样，许多人不需要了解去中心化金融（DeFi）的具体运作原理，但可能有兴趣探索基于其构建的可投资工具和应用。
有趣的是，益普索（Ipsos）的研究显示，即使美国人并不特别熟悉“去中心化金融”这一术语，他们仍然对DeFi技术和创新所能释放的潜力表示关注。例如，超过一半的美国人同意我们应该“拥有一种能够在无需任何第三方参与的情况下向他人数字转账的方式。”
调查受访者同样对传统金融体系表示深刻的挫败感（不到一半的美国人认为当前的金融体系满足他们的需求），随着技术的不断发展，可以想象消费者和投资者将寻求值得信赖的金融服务替代方案。相关方面，42% 的受访者表示，如果相关立法通过，他们有可能尝试去中心化金融（DeFi），并会利用其进行购物、支付账单和储蓄。
金融专业人士拥有独特的机会，引领客户了解并接触去中心化金融（DeFi），将其作为一个及时的投资主题。随着 DeFi 采纳仍处于早期阶段——再加上新推出的一系列数字资产 ETP，为投资者提供了熟悉且受监管的 DeFi 资产敞口——能够为客户提供关于加密货币及其细分领域（如 DeFi）清晰解读、可信研究和免费资源的金融专业人士，将处于赢得下一代投资者的有利位置。
美国人对新兴技术和投资可能带来的机遇日益好奇，金融专业人士具备良好条件帮助客户构建面向未来的投资组合。最新的“揭开去中心化金融（DeFi）神秘面纱”研究提供了及时且方法论严谨的第三方数据，有助于使与客户的对话更加具体且具有可操作性。
如需进一步阅读，您可以下载完整的研究报告 这里.
- Jennifer Rosenthal，DeFi教育基金首席传播官
询问专家
问：下一个阶段的去中心化金融（DeFi）增长将由哪些关键趋势驱动？
DeFi 下一阶段的最大推动力是现实世界资产（RWA）的代币化。根据 a16z《2025 年加密货币现状》报告，链上美国国债代币化同比增长超过 700%，锁定价值达到 12 亿美元。机构投资者终于开始进入 DeFi——他们进入的目的不是投机，而是追求收益和效率。随着稳定币交易量年超过 9 万亿美元，代币化资产正成为新的抵押品支柱。下一个前沿是受监管的 DeFi，在这里，权限池和启用 KYC 的协议融合了机构信任与 DeFi 的流动性和透明度。
问：人工智能如何影响去中心化金融（DeFi）的创新？
人工智能通过将自主决策引入金融领域，正在重塑去中心化金融（DeFi）。Gartner 预计，到2030年，将有30万亿美元的采购将由人工智能代理完成或受到其影响。智能代理目前能够实时重新平衡流动性池、管理抵押品比率并预测市场变化。人工智能与去中心化金融的融合正在为自我优化的金融生态系统铺平道路——在该系统中，人工智能代理负责管理金库、执行交易，甚至动态设计新的金融产品。
- Sam Boboev，Fintech Wrap Up 创始人
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