Cripto para asesores: ¿Qué es DeFi?

En el boletín de hoy "Cripto para Asesores", Jennifer Rosenthal desde el Fondo de Educación DeFi desglosa las finanzas descentralizadas y realiza encuestas a los inversores en el espacio.

Luego, en 'Pregunta a un Experto', Sam Boboev de Fintech Wrap Up ofrece perspectivas sobre las tendencias que está observando en DeFi y IA.

– Sarah Morton

Desmitificando DeFi

Al conmemorar otro aniversario de Bitcoin, vale la pena pausar para reflexionar sobre cuánto ha evolucionado la industria de las criptomonedas y qué podría significar para los profesionales financieros que exploran por primera vez la clase de activos digitales.

Un nuevo estudio nacional de la DeFi Education Foundation, realizado por Ipsos en KnowledgePanel y complementado con entrevistas en profundidad en el Bronx y Queens, Nueva York, muestra que aproximadamente 1 de cada 5 estadounidenses (18 por ciento) reporta haber poseído o utilizado criptomonedas en algún momento de su vida. Nuestra investigación también encontró que existe una base demográfica diversa de estadounidenses que han poseído o utilizado criptomonedas en los últimos 12 meses, incluyendo aproximadamente una cuarta parte de los Millennials estadounidenses (personas de 30 a 44 años); 1 de cada 5 estadounidenses que se identifican como negros, no hispanos; 1 de cada 5 hombres estadounidenses; y 1 de cada 6 estadounidenses con título universitario o superior.

En contraste, solo el 3 por ciento de los estadounidenses ha escuchado hablar de la “finanza descentralizada” o DeFi, para abreviar.

Entonces, ¿qué es DeFi?

Las Finanzas Descentralizadas (DeFi) son un sistema de software de aplicaciones financieras que permite a las personas tener control total sobre sus transacciones financieras en línea: los individuos toman todas las decisiones y mantienen el control sobre sus activos digitales en todo momento, sin intermediarios ni agentes como las compañías de tarjetas de crédito. Esto es posible gracias a una innovación tecnológica llamada “blockchains sin permiso”. Una blockchain es un libro mayor digital descentralizado que registra y verifica de forma segura las transacciones a través de una red de computadoras sin una autoridad central. Muchos creen que Bitcoin es el primer ejemplo de un activo financiero descentralizado. Otros activos DeFi incluyen Uniswap, un exchange DeFi para el comercio de criptomonedas, y Aave, una herramienta DeFi para prestar y tomar prestados activos digitales. Puede ser útil pensar en DeFi como un ‘sector’ del universo cripto.

La mayoría no comprende completamente cómo está codificada Internet, pero valora que existe una economía en línea completa que es invertible (por ejemplo, las acciones tecnológicas). De manera similar, muchos no necesitarán entender cómo funciona DeFi, pero podrían estar interesados en explorar las herramientas y aplicaciones invertibles construidas sobre ella.

Curiosamente, la investigación de Ipsos nos muestra que, aunque los estadounidenses no estén específicamente familiarizados con el término "finanzas descentralizadas", están interesados en el potencial que la tecnología y las innovaciones DeFi pueden desbloquear. Por ejemplo, más de la mitad de todos los estadounidenses están de acuerdo en que deberíamos “tener una forma de enviar dinero digitalmente a las personas sin que intervenga ningún tercero.”

Los encuestados también expresan una profunda frustración con el sistema financiero tradicional (menos de la mitad de los estadounidenses siente que el sistema financiero actual satisface sus necesidades), y a medida que la tecnología continúa evolucionando, se puede imaginar que los consumidores e inversionistas buscarán alternativas confiables en los servicios financieros. De manera relacionada, el 42 por ciento afirmó que probablemente intentaría usar DeFi si se aprueba la legislación propuesta, y lo utilizaría para realizar compras, pagar facturas y ahorrar dinero.

Los profesionales financieros tienen una oportunidad única para guiar a los clientes en el aprendizaje y la obtención de exposición a DeFi como un tema de inversión oportuno. Con la adopción de DeFi aún en esta fase inicial — además de la recién lanzada suite de ETPs de activos digitales que ofrecen una exposición regulada y familiar a los activos DeFi — los profesionales financieros que puedan proporcionar a sus clientes claridad, investigaciones creíbles y recursos gratuitos sobre las criptomonedas y sus sectores, como DeFi, estarán en una posición sólida para captar a la próxima generación de inversores.

Los estadounidenses están cada vez más interesados en las posibilidades que las tecnologías emergentes y las inversiones pueden desbloquear, y los profesionales financieros están en una posición privilegiada para ayudar a los clientes a construir carteras preparadas para el futuro. La nueva investigación "Desmitificando DeFi" proporciona datos de terceros oportunos y metodológicamente sólidos que pueden ayudar a que las conversaciones con los clientes sean más concretas y accionables.

Para una lectura más detallada, puede descargar el informe completo de investigación aquí.

- Jennifer Rosenthal, directora de comunicaciones, DeFi Education Fund

Pregunte a un Experto

P. ¿Qué tendencia clave moldeará la próxima fase del crecimiento de DeFi?

El principal impulsor de la próxima fase de DeFi es la tokenización de activos del mundo real (RWA). Según el informe State of Crypto 2025 de a16z, la tokenización on-chain de bonos del Tesoro de EE. UU. creció más de un 700 por ciento interanual, alcanzando un valor bloqueado de 1.2 mil millones de dólares. Las instituciones finalmente están ingresando a DeFi, no para especulación, sino para obtener rendimiento y eficiencia. Mientras los volúmenes de stablecoins superaron los 9 billones de dólares anuales, los activos tokenizados se están convirtiendo en la nueva columna vertebral del colateral. La próxima frontera es DeFi regulado, donde los pools con permiso y los protocolos habilitados con KYC fusionan la confianza institucional con la liquidez y transparencia de DeFi.

P. ¿Cómo está influyendo la IA en la innovación de DeFi?

La IA está transformando DeFi al introducir la toma de decisiones autónoma en las finanzas. Gartner estima que para 2030, $30 billones en compras serán realizadas o influenciadas por agentes de IA. Actualmente, los agentes inteligentes reequilibran los fondos de liquidez, gestionan las proporciones de colateral y pronostican cambios en el mercado en tiempo real. Esta convergencia entre IA y DeFi está allanando el camino para ecosistemas financieros autooptimización — donde los agentes de IA administran tesorerías, ejecutan operaciones e incluso diseñan nuevos productos financieros de manera dinámica.

- Sam Boboev, fundador, Fintech Wrap Up

Continuar Leyendo

• El CEO de JPMorgan, Jamie Dimon, ahora reconoce que criptomonedas y monedas estables son “reales” y han llegado para quedarse.
• Mastercard está en conversaciones para adquirir la empresa de infraestructura de pagos cripto Zero Hash con un precio rumoreado de 2 mil millones de dólares.
• Larry Fink de BlackRock dice “"no estamos hablando de ello lo suficiente. La mayoría de los países no están preparados para lo que se avecina” en relación con la tokenización y digitalización de activos y monedas.