Crypto for Advisors: Ano ang DeFi?

Sa newsletter na "Crypto for Advisors" ngayon, Jennifer Rosenthal mula sa DeFi Education Fund, sinisira ang desentralisadong Finance at sinusuri ang mga mamumuhunan sa espasyo.

Pagkatapos, sa "Magtanong sa isang Eksperto", Sam Boboev mula sa Fintech Wrap Up ay nagbibigay ng mga insight sa mga trend na nakikita niya sa DeFi at AI.

– Sarah Morton

Demystifying DeFi

Habang minarkahan natin ang isa pang anibersaryo ng Bitcoin, sulit na huminto upang pag-isipan kung gaano kalayo ang pag-unlad ng industriya ng Cryptocurrency , at kung ano ang maaaring ibig sabihin nito para sa mga propesyonal sa pananalapi na nag-e-explore sa klase ng digital asset sa unang pagkakataon.

Ang isang bagong pambansang pag-aaral mula sa DeFi Education Foundation, na isinagawa ng Ipsos sa KnowledgePanel at dinagdagan ng mga malalalim na panayam sa Bronx at Queens, New York, ay nagpapakita na humigit-kumulang 1 sa 5 Amerikano (18 porsiyento) ang nag-uulat na nagmamay-ari o gumamit ng Crypto sa isang punto sa kanilang buhay. Nalaman din ng aming pananaliksik na mayroong magkakaibang demograpikong base ng mga Amerikano na nagmamay-ari o gumamit ng Crypto sa nakalipas na 12 buwan, kabilang ang humigit-kumulang isang-kapat ng American Millennials (30- hanggang 44 na taong gulang); 1 sa 5 Amerikano na kinilala bilang Black, Non-Hispanic; 1 sa 5 ng lahat ng lalaking Amerikano; at 1 sa 6 na Amerikano na may bachelor's degree o mas mataas.

Sa kabaligtaran, 3 porsiyento lamang ng mga Amerikano ang nakarinig ng "desentralisadong Finance" o DeFi, sa madaling salita.

Kaya, ano ang DeFi?

Ang Decentralized Finance (DeFi) ay isang software system ng mga financial application na nagbibigay-daan sa mga indibidwal na magkaroon ng ganap na kontrol sa kanilang mga pinansyal na transaksyon online: ang mga indibidwal ang gumagawa ng lahat ng desisyon at nagpapanatili ng kontrol sa kanilang mga digital na asset sa lahat ng oras, na walang mga tagapamagitan o middlemen tulad ng mga kumpanya ng credit card. Posible ito dahil sa isang teknolohikal na pagbabago na tinatawag na "mga walang pahintulot na blockchain." Ang blockchain ay isang desentralisadong digital ledger na ligtas na nagtatala at nagbe-verify ng mga transaksyon sa isang network ng mga computer na walang sentral na awtoridad. Maraming naniniwala na ang Bitcoin ang unang halimbawa ng isang desentralisadong asset sa Finance . Kasama sa iba pang mga asset ng DeFi ang Uniswap, isang DeFi exchange para sa Crypto trading, at Aave, isang DeFi tool para sa pagpapahiram at paghiram ng mga digital asset. Makakatulong na isipin ang DeFi bilang isang 'sektor' ng Crypto universe.

Karamihan ay T lubos na nauunawaan kung paano ang internet ay naka-code, ngunit pinahahalagahan na mayroong isang buong online na ekonomiya na maaaring mamuhunan (hal., mga tech na stock). Katulad nito, marami ang hindi na kailangang maunawaan kung paano gumagana ang DeFi ngunit maaaring interesado sa paggalugad ng mga tool at application na napupuntahan na binuo dito.

Kapansin-pansin, ipinapakita sa amin ng pananaliksik ng Ipsos na kahit na hindi partikular na pamilyar ang mga Amerikano sa terminong "desentralisadong Finance," interesado sila sa potensyal na maaaring i-unlock ng Technology at mga inobasyon ng DeFi. Halimbawa, higit sa kalahati ng lahat ng mga Amerikano ay sumasang-ayon na dapat tayong "magkaroon ng paraan upang digital na magpadala ng pera sa mga tao nang walang anumang third-party na kasangkot."

Ang mga sumasagot sa survey ay nagpapahayag din ng matinding pagkadismaya sa tradisyunal na sistema ng pananalapi (mas kaunti sa kalahati ng mga Amerikano ang nakadarama na ang kasalukuyang sistema ng pananalapi ay nakakatugon sa kanilang mga pangangailangan), at habang patuloy na umuunlad ang Technology , ONE na ang mga mamimili at mamumuhunan ay maghahanap ng mga mapagkakatiwalaang alternatibo sa mga serbisyong pinansyal. Kaugnay nito, 42 porsiyento ang nagsabing malamang na subukan nila ang DeFi kung maipapasa ang iminungkahing batas, at gagamitin ito para bumili, magbayad ng mga bill, at makatipid ng pera.

Ang mga propesyonal sa pananalapi ay may natatanging pagkakataon na pangunahan ang mga kliyente sa pag-aaral tungkol sa at pagkakaroon ng pagkakalantad sa DeFi bilang isang napapanahong tema ng pamumuhunan. Dahil ang DeFi adoption ay nasa maagang yugto pa rin na ito — kasama ang bagong inilunsad na suite ng mga digital asset na ETP na nagbibigay ng pamilyar, kinokontrol na pagkakalantad sa mga asset ng DeFi — ang mga propesyonal sa pananalapi na makapagbibigay sa kanilang mga kliyente ng kalinawan, kapani-paniwalang pananaliksik, at libreng mapagkukunan tungkol sa Crypto at mga sektor nito, tulad ng DeFi, ay nasa isang matatag na posisyon upang WIN ang susunod na henerasyon ng mga mamumuhunan.

Lalong nagiging interesado ang mga Amerikano tungkol sa mga posibilidad na ma-unlock ng mga umuusbong na teknolohiya at pamumuhunan, at ang mga propesyonal sa pananalapi ay mahusay na nakalagay upang tulungan ang mga kliyente na bumuo ng mga portfolio na handa para sa hinaharap. Ang bagong pananaliksik na "Demystifying DeFi" ay nagbibigay ng napapanahong, mahusay na pamamaraan ng third-party na data na makakatulong na gawing mas kongkreto at naaaksyunan ang mga pag-uusap ng kliyente.

Para sa karagdagang pagbabasa, maaari mong i-download ang buong ulat ng pananaliksik dito.

- Jennifer Rosenthal, punong opisyal ng komunikasyon, DeFi Education Fund

Magtanong sa isang Eksperto

T. Anong pangunahing trend ang huhubog sa susunod na yugto ng paglago ng DeFi?

Ang pinakamalaking driver ng susunod na yugto ng DeFi ay ang tokenization ng real-world assets (RWAs). Ayon sa State of Crypto 2025 ng a16z, ang on-chain na US Treasury tokenization ay lumago nang higit sa 700 porsyento taon-sa-taon, na umabot sa $1.2 bilyon na naka-lock ang halaga. Ang mga institusyon ay sa wakas ay pumapasok sa DeFi — hindi para sa haka-haka, ngunit para sa ani at kahusayan. Dahil ang mga volume ng stablecoin ay lumampas sa $9 trilyon taun-taon, ang mga tokenized na asset ay nagiging bagong collateral backbone. Ang susunod na hangganan ay kinokontrol na DeFi, kung saan ang mga pinahintulutang pool at mga protocol na pinagana ng KYC ay pinagsasama ang tiwala ng institusyon sa pagkatubig at transparency ng DeFi.

T. Paano naiimpluwensyahan ng AI ang pagbabago sa DeFi?

Binabago ng AI ang DeFi sa pamamagitan ng pagdadala ng autonomous na pagdedesisyon sa Finance. Tinatantya ni Gartner na sa 2030, $30 trilyon sa mga pagbili ang gagawin o maiimpluwensyahan ng mga ahente ng AI. Binabalanse na ngayon ng mga matalinong ahente ang mga liquidity pool, namamahala sa mga collateral ratio, at nagtataya ng mga pagbabago sa merkado nang real time. Ang convergence na ito ng AI at DeFi ay nagbibigay ng daan para sa pag-optimize sa sarili ng mga financial ecosystem — kung saan ang mga ahente ng AI ay nagpapatakbo ng mga treasury, nagsasagawa ng mga trade, at kahit na nagdidisenyo ng mga bagong produkto sa pananalapi nang dynamic.

- Sam Boboev, tagapagtatag, Fintech Wrap Up

KEEP na Magbasa

• Kinikilala iyon ng CEO ng JPMorgan na si Jamie Dimon Crypto at stablecoins ay "totoo" at narito upang manatili.
• Ang Mastercard ay nakikipag-usap para makakuha ng Crypto payment rail company na Zero Hash na may rumored price tag na $2 bilyon.
• Ang sabi ni Larry Fink ng BlackRock "hindi sapat ang pinag-uusapan natin. Karamihan sa mga bansa ay T handa sa kung ano ang darating” patungkol sa tokenization at digitalization ng mga asset at currency.