Crypto pour les conseillers : Qu'est-ce que la DeFi ?

Dans la newsletter d'aujourd'hui « Crypto pour les conseillers », Jennifer Rosenthal de la DeFi Education Fund explique la finance décentralisée et interroge les investisseurs du secteur.

Ensuite, dans « Demandez à un expert », Sam Boboev de Fintech Wrap Up fournit des analyses sur les tendances qu’il observe en matière de DeFi et d’IA.

– Sarah Morton

Démystifier la DeFi

Alors que nous célébrons un autre anniversaire de Bitcoin, il vaut la peine de prendre un moment pour réfléchir à l'évolution considérable de l'industrie des cryptomonnaies, ainsi qu'à ce que cela peut signifier pour les professionnels de la finance explorant la classe d'actifs numériques pour la première fois.

Une nouvelle étude nationale de la DeFi Education Foundation, réalisée par Ipsos via KnowledgePanel et complétée par des entretiens approfondis dans le Bronx et Queens, New York, révèle qu'environ 1 Américain sur 5 (18 %) déclare avoir possédé ou utilisé des cryptomonnaies à un moment donné de sa vie. Notre recherche a également révélé qu’il existe une base démographique diversifiée d’Américains ayant possédé ou utilisé des cryptos au cours des 12 derniers mois, incluant environ un quart des Millennials américains (âgés de 30 à 44 ans) ; 1 Américain sur 5 s’identifiant comme Noir non-hispanique ; 1 homme américain sur 5 ; et 1 Américain sur 6 titulaire d’un diplôme de licence ou plus.

En revanche, seulement 3 % des Américains ont entendu parler de la « finance décentralisée » ou DeFi, en abrégé.

Alors, qu'est-ce que la DeFi ?

La finance décentralisée (DeFi) est un système logiciel d'applications financières qui permet aux individus d'avoir un contrôle total sur leurs transactions financières en ligne : les individus prennent toutes les décisions et conservent le contrôle de leurs actifs numériques à tout moment, sans intermédiaires ni tiers tels que les sociétés de cartes de crédit. Cela est rendu possible grâce à une innovation technologique appelée « blockchains sans permission ». Une blockchain est un registre numérique décentralisé qui enregistre et vérifie de manière sécurisée les transactions sur un réseau d'ordinateurs sans autorité centrale. Beaucoup considèrent que Bitcoin est le premier exemple d'actif financier décentralisé. Parmi les autres actifs DeFi figurent Uniswap, une plateforme d'échange DeFi pour le trading de cryptomonnaies, et Aave, un outil DeFi pour le prêt et l'emprunt d'actifs numériques. Il peut être utile de considérer la DeFi comme un « secteur » de l'univers crypto.

La plupart ne comprennent pas parfaitement comment l’internet est codé, mais reconnaissent qu’il existe une économie en ligne entière dans laquelle il est possible d’investir (par exemple, les actions technologiques). De même, beaucoup n’auront pas besoin de comprendre le fonctionnement de la DeFi, mais pourraient être intéressés à explorer les outils et applications investissables qui y sont construits.

Il est intéressant de noter que l'étude Ipsos nous montre que même si les Américains ne sont pas spécifiquement familiers avec le terme « finance décentralisée », ils s'intéressent au potentiel que la technologie et les innovations DeFi peuvent libérer. Par exemple, plus de la moitié des Américains conviennent que nous devrions « avoir un moyen d'envoyer de l'argent numériquement aux personnes sans aucune tierce partie impliquée ».

Les répondants à l'enquête expriment également une profonde frustration envers le système financier traditionnel (moins de la moitié des Américains estiment que le système financier actuel répond à leurs besoins), et à mesure que la technologie continue d'évoluer, on peut imaginer que les consommateurs et les investisseurs chercheront des alternatives fiables dans les services financiers. Par ailleurs, 42 % ont déclaré qu'ils seraient susceptibles d'essayer la DeFi si la législation proposée était adoptée, et l'utiliseraient pour effectuer des achats, payer des factures et économiser de l'argent.

Les professionnels de la finance disposent d'une opportunité unique pour guider leurs clients dans la découverte et l'exposition à la DeFi en tant que thème d'investissement opportun. Avec l’adoption de la DeFi encore à ce stade précoce — ainsi que la nouvelle gamme d’ETP d’actifs numériques récemment lancée, offrant une exposition réglementée et familière aux actifs DeFi — les professionnels de la finance capables d’apporter à leurs clients clarté, recherches crédibles et ressources gratuites concernant la crypto et ses secteurs, tels que la DeFi, seront en position favorable pour conquérir la prochaine génération d’investisseurs.

Les Américains manifestent un intérêt croissant pour les possibilités offertes par les technologies émergentes et les investissements, et les professionnels de la finance sont idéalement placés pour aider leurs clients à construire des portefeuilles tournés vers l’avenir. La nouvelle recherche « Démystifier la DeFi » fournit des données tierces opportunes et méthodologiquement rigoureuses, qui peuvent rendre les échanges avec les clients plus concrets et actionnables.

Pour une lecture approfondie, vous pouvez télécharger le rapport de recherche complet ici.

- Jennifer Rosenthal, directrice de la communication, DeFi Education Fund

Demandez à un expert

Q. Quelle tendance clé façonnera la prochaine phase de croissance de la DeFi ?

Le principal moteur de la prochaine phase de la DeFi est la tokenisation des actifs du monde réel (RWAs). Selon le rapport State of Crypto 2025 de a16z, la tokenisation des bons du Trésor américain sur la blockchain a augmenté de plus de 700 % en glissement annuel, atteignant une valeur bloquée de 1,2 milliard de dollars. Les institutions entrent enfin dans la DeFi — non pas pour la spéculation, mais pour le rendement et l'efficacité. Alors que les volumes de stablecoins ont dépassé 9 000 milliards de dollars annuellement, les actifs tokenisés deviennent la nouvelle colonne vertébrale des garanties. La prochaine frontière est la DeFi réglementée, où les pools autorisés et les protocoles avec KYC fusionnent la confiance institutionnelle avec la liquidité et la transparence de la DeFi.

Q. Comment l'IA influence-t-elle l'innovation dans la DeFi ?

L'IA redéfinit la DeFi en apportant la prise de décision autonome à la finance. Gartner estime qu'en 2030, 30 000 milliards de dollars d'achats seront effectués ou influencés par des agents IA. Les agents intelligents rééquilibrent désormais les pools de liquidité, gèrent les ratios de collatéral et prévoient les évolutions du marché en temps réel. Cette convergence de l'IA et de la DeFi ouvre la voie à des écosystèmes financiers auto-optimisés — où les agents IA gèrent les trésoreries, exécutent les transactions et conçoivent même de nouveaux produits financiers de manière dynamique.

- Sam Boboev, fondateur, Fintech Wrap Up

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