Cripto para Consultores: O que é DeFi?

No boletim informativo "Cripto para Consultores" de hoje, Jennifer Rosenthal do DeFi Education Fund explica as finanças descentralizadas e realiza uma pesquisa com investidores do setor.

Então, em "Pergunte a um Especialista", Sam Boboev da Fintech Wrap Up oferece insights sobre as tendências que ele está observando em DeFi e IA.

– Sarah Morton

Desmistificando o DeFi

Ao celebrarmos mais um aniversário do Bitcoin, vale a pena pausar para refletir sobre o quanto a indústria das criptomoedas evoluiu e o que isso pode significar para os profissionais financeiros que estão explorando a classe de ativos digitais pela primeira vez.

Um novo estudo nacional da DeFi Education Foundation, conduzido pela Ipsos no KnowledgePanel e complementado por entrevistas aprofundadas no Bronx e Queens, Nova York, mostra que aproximadamente 1 em cada 5 americanos (18 por cento) relatam ter possuído ou utilizado criptomoedas em algum momento de suas vidas. Nossa pesquisa também revelou que existe uma base demográfica diversificada de americanos que possuíram ou utilizaram criptomoedas nos últimos 12 meses, incluindo aproximadamente um quarto dos Millennials americanos (de 30 a 44 anos); 1 em cada 5 americanos que se identificam como negros, não hispânicos; 1 em cada 5 homens americanos; e 1 em cada 6 americanos que possuem diploma de bacharel ou superior.

Em contraste, apenas 3 por cento dos americanos ouviram falar de “finanças descentralizadas” ou DeFi, para abreviar.

Então, o que é DeFi?

Finanças Descentralizadas (DeFi) são um sistema de software de aplicações financeiras que permite aos indivíduos terem controle total sobre suas transações financeiras online: os indivíduos tomam todas as decisões e mantêm o controle sobre seus ativos digitais em todos os momentos, sem intermediários ou agentes como empresas de cartão de crédito. Isso é possível devido a uma inovação tecnológica chamada “blockchains sem permissões.” Uma blockchain é um registro digital descentralizado que registra e verifica transações de forma segura por meio de uma rede de computadores sem uma autoridade central. Muitos acreditam que o Bitcoin é o primeiro exemplo de um ativo financeiro descentralizado. Outros ativos DeFi incluem a Uniswap, uma exchange DeFi para negociação de criptomoedas, e a Aave, uma ferramenta DeFi para empréstimos e empréstimos de ativos digitais. Pode ser útil pensar em DeFi como um ‘setor’ do universo cripto.

A maioria não compreende completamente como a internet é codificada, mas reconhece que existe uma economia online inteira que pode ser investida (por exemplo, ações de tecnologia). Da mesma forma, muitos não precisarão entender como a DeFi funciona, mas podem estar interessados em explorar as ferramentas e aplicações investíveis construídas sobre ela.

Interessantemente, a pesquisa Ipsos nos mostra que, mesmo que os americanos não estejam especificamente familiarizados com o termo "finanças descentralizadas", eles demonstram interesse no potencial que a tecnologia e as inovações DeFi podem desbloquear. Por exemplo, mais da metade dos americanos concorda que devemos “ter uma forma de enviar dinheiro digitalmente para pessoas sem a intervenção de terceiros.”

Os respondentes da pesquisa também expressam profunda frustração com o sistema financeiro tradicional (menos da metade dos americanos sente que o sistema financeiro atual atende às suas necessidades) e, à medida que a tecnologia continua a evoluir, pode-se imaginar que consumidores e investidores buscarão alternativas confiáveis nos serviços financeiros. Relacionado a isso, 42 por cento disseram que provavelmente tentariam o DeFi se a legislação proposta for aprovada, e o utilizariam para fazer compras, pagar contas e economizar dinheiro.

Profissionais financeiros têm uma oportunidade única de orientar clientes no aprendizado e na obtenção de exposição ao DeFi como um tema de investimento oportuno. Com a adoção da DeFi ainda nesta fase inicial — além da recém-lançada suíte de ETPs de ativos digitais que oferecem exposição regulamentada e familiar aos ativos DeFi — os profissionais financeiros que puderem fornecer aos seus clientes clareza, pesquisas credíveis e recursos gratuitos sobre criptomoedas e seus setores, como a DeFi, estarão em uma posição sólida para conquistar a próxima geração de investidores.

Os americanos estão cada vez mais curiosos sobre as possibilidades que as tecnologias emergentes e os investimentos podem desbloquear, e os profissionais financeiros estão bem posicionados para ajudar os clientes a construir portfólios preparados para o futuro. A nova pesquisa "Desmistificando o DeFi" oferece dados de terceiros oportunos e metodologicamente sólidos que podem tornar as conversas com clientes mais concretas e acionáveis.

Para leitura adicional, você pode baixar o relatório completo de pesquisa aqui.

- Jennifer Rosenthal, diretora de comunicações, DeFi Education Fund

Pergunte a um Especialista

P. Qual tendência chave irá moldar a próxima fase de crescimento do DeFi?

O principal impulsionador da próxima fase do DeFi é a tokenização de ativos do mundo real (RWAs). De acordo com o State of Crypto 2025 da a16z, a tokenização on-chain de títulos do Tesouro dos EUA cresceu mais de 700% ano a ano, atingindo US$ 1,2 bilhão em valor bloqueado. As instituições finalmente estão entrando no DeFi — não para especulação, mas para rendimento e eficiência. Com os volumes de stablecoins ultrapassando US$ 9 trilhões anuais, os ativos tokenizados estão se tornando a nova base de garantias. A próxima fronteira é o DeFi regulado, onde pools permissionados e protocolos habilitados para KYC unem a confiança institucional com a liquidez e transparência do DeFi.

P. Como a IA está influenciando a inovação em DeFi?

A IA está remodelando o DeFi ao trazer tomada de decisão autônoma para as finanças. A Gartner estima que, até 2030, US$ 30 trilhões em compras serão realizadas ou influenciadas por agentes de IA. Agentes inteligentes agora reequilibram pools de liquidez, gerenciam razões de garantia e prevêem mudanças de mercado em tempo real. Essa convergência entre IA e DeFi está abrindo caminho para ecossistemas financeiros auto-otimizáveis — onde agentes de IA operam tesourarias, executam negociações e até mesmo desenham novos produtos financeiros de forma dinâmica.

- Sam Boboev, fundador, Fintech Wrap Up

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