Crypto voor Adviseurs: Wat is DeFi?

In de nieuwsbrief van vandaag "Crypto voor Adviseurs", Jennifer Rosenthal van het DeFi Education Fund legt gedecentraliseerde financiën uit en onderzoekt investeerders in de sector.

Vervolgens, in "Vraag het een Expert", Sam Boboev van Fintech Wrap Up biedt inzicht in de trends die hij ziet op het gebied van DeFi en AI.

– Sarah Morton

DeFi ontrafelen

Terwijl we een ander jubileum van Bitcoin herdenken, is het de moeite waard om stil te staan bij hoe ver de cryptocurrency-industrie is geëvolueerd en wat dit zou kunnen betekenen voor financiële professionals die voor het eerst de digitale activaklasse verkennen.

Een nieuwe nationale studie van de DeFi Education Foundation, uitgevoerd door Ipsos via KnowledgePanel en aangevuld met diepgaande interviews in de Bronx en Queens, New York, toont aan dat ongeveer 1 op de 5 Amerikanen (18 procent) aangeeft ooit in zijn of haar leven crypto te hebben bezeten of gebruikt. Ons onderzoek heeft tevens aangetoond dat er een diverse demografische basis is van Amerikanen die de afgelopen 12 maanden crypto hebben bezeten of gebruikt, waaronder ongeveer een kwart van de Amerikaanse millennials (30- tot 44-jarigen); 1 op de 5 Amerikanen die zich identificeerden als Black, Non-Hispanic; 1 op de 5 van alle Amerikaanse mannen; en 1 op de 6 Amerikanen met een bachelordiploma of hoger.

Ter vergelijking, slechts 3 procent van de Amerikanen heeft gehoord van “gedecentraliseerde financiën” of kortweg DeFi.

Dus, wat is DeFi?

Decentralized Finance (DeFi) is een software systeem van financiële toepassingen dat individuen in staat stelt volledige controle te hebben over hun financiële transacties online: individuen nemen alle beslissingen en behouden te allen tijde de controle over hun digitale activa, zonder tussenpersonen of bemiddelaars zoals creditcardmaatschappijen. Dit is mogelijk dankzij een technologische innovatie genaamd “permissionless blockchains.” Een blockchain is een gedecentraliseerde digitale grootboek die transacties veilig registreert en verifieert via een netwerk van computers zonder centrale autoriteit. Velen beschouwen Bitcoin als het eerste voorbeeld van een gedecentraliseerd financieel activum. Andere DeFi-activa zijn onder andere Uniswap, een DeFi-beurs voor cryptohandel, en Aave, een DeFi-tool voor het lenen en uitlenen van digitale activa. Het kan nuttig zijn om DeFi te zien als een ‘sector’ binnen het crypto-universum.

De meesten begrijpen niet volledig hoe het internet gecodeerd is, maar waarderen dat er een volledige online economie is waarin geïnvesteerd kan worden (bijv. tech-aandelen). Evenzo hoeven velen niet te begrijpen hoe DeFi werkt, maar kunnen ze wel geïnteresseerd zijn in het verkennen van de investeerbare tools en toepassingen die daarop zijn gebouwd.

Interessant genoeg toont het onderzoek van Ipsos ons aan dat, ook al zijn Amerikanen niet specifiek vertrouwd met de term "gedecentraliseerde financiering," ze wel geïnteresseerd zijn in het potentieel dat DeFi-technologie en -innovaties kunnen ontsluiten. Zo is meer dan de helft van alle Amerikanen het eens met de stelling dat we “een manier moeten hebben om digitaal geld naar mensen te sturen zonder tussenkomst van een derde partij.”

Enquêterespondenten uiten ook diepe frustratie over het traditionele financiële systeem (minder dan de helft van de Amerikanen vindt dat het huidige financiële systeem aan hun behoeften voldoet), en naarmate de technologie zich blijft ontwikkelen, kan men zich voorstellen dat consumenten en investeerders op zoek zullen gaan naar vertrouwde alternatieven binnen financiële diensten. In verband hiermee gaf 42 procent aan waarschijnlijk DeFi te zullen proberen als de voorgestelde wetgeving wordt aangenomen, en het zou gebruiken om aankopen te doen, rekeningen te betalen en geld te besparen.

Financiële professionals hebben een unieke kans om cliënten te begeleiden bij het leren over en het verkrijgen van blootstelling aan DeFi als een actueel investeringsthema. Met de adoptie van DeFi die zich nog steeds in deze vroege fase bevindt — plus de onlangs gelanceerde reeks digitale activum ETP's die een vertrouwde, gereguleerde blootstelling aan DeFi-activum bieden — zullen de financiële professionals die hun klanten duidelijkheid, geloofwaardig onderzoek en gratis middelen over crypto en de sectoren ervan, zoals DeFi, kunnen bieden, in een sterke positie verkeren om de volgende generatie investeerders te winnen.

Amerikanen zijn steeds nieuwsgieriger naar de mogelijkheden die opkomende technologieën en investeringen kunnen ontsluiten, en financiële professionals zijn uitstekend gepositioneerd om cliënten te helpen bij het samenstellen van portefeuilles die klaar zijn voor de toekomst. Het nieuwe onderzoek "Demystifying DeFi" biedt tijdige, methodologisch verantwoorde data van derden die kunnen bijdragen aan concretere en actievere cliëntgesprekken.

Voor verdere lectuur kunt u het volledige onderzoeksrapport downloaden hier.

- Jennifer Rosenthal, chief communications officer, DeFi Education Fund

Vraag een Expert

V. Welke belangrijke trend zal de volgende fase van DeFi-groei vormgeven?

De grootste motor achter de volgende fase van DeFi is de tokenisatie van real-world assets (RWA's). Volgens de State of Crypto 2025 van a16z is de tokenisatie van Amerikaanse staatsobligaties on-chain jaar-op-jaar met meer dan 700 procent gegroeid, met een waarde van $1,2 miljard aan geblokkeerde middelen. Institutionele beleggers betreden eindelijk DeFi — niet voor speculatie, maar voor rendement en efficiëntie. Terwijl het volume aan stablecoins jaarlijks meer dan $9 biljoen bedraagt, worden getokeniseerde activa de nieuwe ruggengraat van onderpand. De volgende grens is gereguleerde DeFi, waar permissioned pools en KYC-ondersteunde protocollen institutioneel vertrouwen combineren met de liquiditeit en transparantie van DeFi.

Vraag. Hoe beïnvloedt AI de innovatie binnen DeFi?

AI herdefinieert DeFi door autonome besluitvorming naar de financiën te brengen. Gartner schat dat tegen 2030 voor $30 biljoen aan aankopen zal worden gedaan of beïnvloed door AI-agenten. Slimme agenten herbalanceren nu liquiditeitspools, beheren onderpandverhoudingen en voorspellen marktverschuivingen in realtime. Deze convergentie van AI en DeFi effent de weg voor zelfoptimaliserende financiële ecosystemen — waar AI-agenten schatkisten beheren, transacties uitvoeren en zelfs nieuwe financiële producten dynamisch ontwerpen.

- Sam Boboev, oprichter, Fintech Wrap Up

Blijf Lezen

• JPMorgan CEO Jamie Dimon erkent nu dat crypto en stablecoins zijn “echt” en blijven.
• Mastercard is in gesprek om het crypto-betaalplatform Zero Hash over te nemen, met een vermeende prijskaart van $2 miljard.
• BlackRock’s Larry Fink zegt “"we praten er niet genoeg over. De meeste landen zijn niet klaar voor wat komen gaat” met betrekking tot tokenisatie en digitalisering van activa en valuta.