Krypto für Berater: Was ist DeFi?

Im heutigen Newsletter "Krypto für Berater", Jennifer Rosenthal vom DeFi Education Fund erläutert dezentrale Finanzen und befragt Investoren in diesem Bereich.

Dann, in „Frag einen Experten“, Sam Boboev von Fintech Wrap Up bietet Einblicke in die Trends, die er im Bereich DeFi und KI beobachtet.

– Sarah Morton

Die Entmystifizierung von DeFi

Während wir einen weiteren Jahrestag von Bitcoin begehen, lohnt es sich, innezuhalten und zu reflektieren, wie weit sich die Kryptowährungsbranche entwickelt hat und was dies für Finanzfachleute bedeuten könnte, die erstmals die digitale Vermögensklasse erkunden.

Eine neue nationale Studie der DeFi Education Foundation, durchgeführt von Ipsos auf dem KnowledgePanel und ergänzt durch ausführliche Interviews in den Bezirken Bronx und Queens, New York, zeigt, dass etwa 1 von 5 Amerikanern (18 Prozent) angibt, im Laufe ihres Lebens irgendwann Kryptowährungen besessen oder genutzt zu haben. Unsere Forschung ergab auch, dass es eine vielfältige demografische Basis von Amerikanern gibt, die in den letzten 12 Monaten Kryptowährungen besessen oder genutzt haben, darunter etwa ein Viertel der amerikanischen Millennials (30- bis 44-Jährige); 1 von 5 Amerikanern, die sich als schwarz, nicht-hispanisch identifizieren; 1 von 5 aller amerikanischen Männer; und 1 von 6 Amerikanern mit einem Bachelorabschluss oder höher.

Im Gegensatz dazu haben nur 3 Prozent der Amerikaner von „dezentralisierter Finanzierung“ oder kurz DeFi gehört.

Also, was ist DeFi?

Dezentrale Finanzen (DeFi) sind ein Softwaresystem finanzieller Anwendungen, das es Einzelpersonen ermöglicht, die volle Kontrolle über ihre finanziellen Transaktionen online zu haben: Einzelpersonen treffen alle Entscheidungen und behalten jederzeit die Kontrolle über ihre digitalen Vermögenswerte, ohne Zwischenhändler oder Vermittler wie Kreditkartenunternehmen. Dies ist dank einer technologischen Innovation namens „permissionless Blockchains“ möglich. Eine Blockchain ist ein dezentralisiertes digitales Hauptbuch, das Transaktionen über ein Netzwerk von Computern sicher aufzeichnet und überprüft, ohne dass eine zentrale Autorität erforderlich ist. Viele sind der Ansicht, dass Bitcoin das erste Beispiel für ein dezentrales Finanzasset ist. Weitere DeFi-Assets umfassen Uniswap, eine DeFi-Börse für den Krypto-Handel, und Aave, ein DeFi-Tool für das Verleihen und Ausleihen digitaler Vermögenswerte. Es kann hilfreich sein, DeFi als einen „Sektor“ des Krypto-Universums zu betrachten.

Die meisten verstehen nicht vollständig, wie das Internet programmiert ist, erkennen jedoch an, dass es eine gesamte Online-Wirtschaft gibt, die investierbar ist (z. B. Technologiewerte). Ähnlich verhält es sich mit DeFi: Viele müssen nicht genau wissen, wie es funktioniert, könnten aber daran interessiert sein, die investierbaren Werkzeuge und Anwendungen zu erkunden, die darauf aufgebaut sind.

Interessanterweise zeigt die Ipsos-Forschung, dass selbst wenn Amerikaner mit dem Begriff „dezentrale Finanzen“ nicht speziell vertraut sind, sie am Potenzial interessiert sind, das DeFi-Technologie und Innovationen freisetzen können. Zum Beispiel stimmen mehr als die Hälfte aller Amerikaner darin überein, dass wir „eine Möglichkeit haben sollten, Geld digital an Personen zu senden, ohne dass Dritte beteiligt sind.“

Die Befragten äußern auch große Frustration mit dem traditionellen Finanzsystem (weniger als die Hälfte der Amerikaner glaubt, dass das derzeitige Finanzsystem ihren Bedürfnissen entspricht). Da sich die Technologie weiterentwickelt, ist es vorstellbar, dass Verbraucher und Investoren nach vertrauenswürdigen Alternativen im Finanzdienstleistungsbereich suchen werden. In diesem Zusammenhang gaben 42 Prozent an, dass sie bereit wären, DeFi auszuprobieren, falls die vorgeschlagene Gesetzgebung verabschiedet wird, und es nutzen würden, um Einkäufe zu tätigen, Rechnungen zu bezahlen und Geld zu sparen.

Finanzfachleute haben eine einzigartige Gelegenheit, ihre Kunden bei der Auseinandersetzung mit DeFi als aktuell relevantem Anlagethema zu begleiten und ihnen Zugang dazu zu verschaffen. Da die DeFi-Adoption sich noch in dieser frühen Phase befindet – plus der neu eingeführten Palette von digitalen Asset-ETPs, die vertrauten, regulierten Zugang zu DeFi-Assets bieten – werden Finanzfachleute, die ihren Kunden Klarheit, glaubwürdige Forschung und kostenlose Ressourcen zu Krypto und dessen Sektoren wie DeFi bieten können, in einer starken Position sein, die nächste Investorgeneration zu gewinnen.

Die Amerikaner sind zunehmend neugierig auf die Möglichkeiten, die aufkommende Technologien und Investitionen eröffnen können, und Finanzfachleute sind gut positioniert, um Kunden bei der Erstellung zukunftsfähiger Portfolios zu unterstützen. Die neue Studie „Demystifying DeFi“ liefert zeitnahe, methodisch fundierte Daten von unabhängiger Stelle, die dabei helfen können, Kundengespräche greifbarer und umsetzbarer zu gestalten.

Für weiterführende Informationen können Sie den vollständigen Forschungsbericht herunterladen hier.

- Jennifer Rosenthal, Chief Communications Officer, DeFi Education Fund

Fragen Sie einen Experten

F. Welcher Schlüsselfaktor wird die nächste Phase des DeFi-Wachstums prägen?

Der größte Treiber der nächsten Phase von DeFi ist die Tokenisierung von realen Vermögenswerten (RWAs). Laut dem State of Crypto 2025 von a16z ist die On-Chain-Tokenisierung von US-Staatsanleihen im Jahresvergleich um über 700 Prozent gewachsen und erreichte einen Wert von 1,2 Milliarden US-Dollar an gebundenem Kapital. Institutionen treten nun endlich in DeFi ein – nicht zur Spekulation, sondern zur Erzielung von Renditen und Effizienz. Während die Volumina von Stablecoins jährlich über 9 Billionen US-Dollar hinausgingen, werden tokenisierte Vermögenswerte zum neuen kollateralen Rückgrat. Die nächste Grenze ist reguliertes DeFi, bei dem genehmigungspflichtige Pools und KYC-aktivierte Protokolle institutionelles Vertrauen mit der Liquidität und Transparenz von DeFi verbinden.

F. Wie beeinflusst KI die Innovation im DeFi-Bereich?

KI gestaltet DeFi neu, indem sie autonome Entscheidungsfindung in die Finanzwelt bringt. Gartner schätzt, dass bis 2030 Käufe im Wert von 30 Billionen US-Dollar von KI-Agenten getätigt oder beeinflusst werden. Intelligente Agenten balancieren nun Liquiditätspools aus, verwalten Besicherungssätze und prognostizieren Marktverschiebungen in Echtzeit. Diese Verschmelzung von KI und DeFi ebnet den Weg für selbstoptimierende Finanzökosysteme — in denen KI-Agenten Schatzkammern betreiben, Transaktionen ausführen und sogar neue Finanzprodukte dynamisch gestalten.

- Sam Boboev, Gründer, Fintech Wrap Up

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