Біткоїн утримує рівень $113 тис., оскільки ліквідність зменшується, трейдери переходять до оборони перед тижнем ФРС

Біткоїн коливався поблизу $113 000 в азіатські години після обіду в середу, оскільки трейдери діяли обережно напередодні рішення Федеральної резервної системи цього тижня, а зниження ліквідності та посилення долара впливали на настрої на ринках ризику.

Найбільша у світі криптовалюта зросла на 4,5% за минулий тиждень, але за останні 24 години втратила 0,7%, відображаючи незначні збитки серед основних токенів. Ether ETH$3 184,89 торгувався за ціною $4 028, знизившись на 1,4%, тоді як SOL від Solana та BNB від Binance кожен впав приблизно на 2%. XRP тримався трохи вище на рівні близько $2,62, продовжуючи сильний семиденний тренд, оскільки трейдери переключалися на токени з великим обсягом торгів.

Ці кроки робляться напередодні ключового засідання Федерального комітету з відкритого ринку (FOMC), яке відбудеться 28–29 жовтня, де очікується, що посадовці знизять базову процентну ставку на 25 базисних пунктів до діапазону 4,00%–4,25%.

«Коливний макроекономічний фон є домінуючим фактором цього криптовалютного циклу», — заявив Томас Перфумо, світовий економіст Kraken. «Схоже, що цього тижня ймовірне зниження ставки на 25 б.п., і ринок вже враховує ще одне до грудня. Проте розпродаж 10 жовтня підкреслив, наскільки криптовалюти та ризикові активи залишаються вразливими до зовнішніх шоків.»

Перфумо зазначив, що баланс між інституційними надходженнями та попитом казначейства змістився, стримуючи короткостроковий імпульс, навіть попри те, що довгостроковий капітал залишається стійким.

«Попит з боку казначейств цифрових активів, таких як MicroStrategy, сповільнюється, але потоки в ETF продовжують залишатися сприятливими, навіть під час корекцій», — сказав він. «Ця стійкість свідчить про зростаюче закріплення криптовалют у традиційних фінансах, незважаючи на зниження короткострокової толерантності до ризику після жовтневої ліквідації.»

Окрім Федеральної резервної системи, трейдери також спостерігають за загостренням ліквідних умов. Ранні ознаки відновлення напруги серед регіональних банків США та досі невизначене глобальне макроекономічне середовище призвели до значного зниження глибини ринку на централізованих біржах.

«Ліквідність стискається», – зазначила Аліса Лі, партнер Foresight Ventures. «Перші ознаки стресу у регіональних банках США можуть спонукати ФРС раніше призупинити QT, але ризики інфляції змушують регуляторів залишатися обережними. BTC продовжив своє падіння, а альткоїни зазнали широкого розпродажу на тлі зменшення ліквідності у книгах замовлень CEX до приблизно 40% від рівнів перед падінням.»

Акції під керівництвом BNB домінували за відносною перевагою, оскільки токени, пов’язані з біржами, стабілізувалися після тижнів зниження кредитного плеча, у той час як спекулятивні альткоїни залишалися «PVP — швидкоплинними, подієво орієнтованими та з низькою переконаністю», додав Лі.

Незважаючи на стриманий тон, деякі аналітики заявляють, що крипторинки стабілізуються після обвалу 10 жовтня, у результаті якого було ліквідовано майже $1,2 млрд позицій із використанням кредитного плеча. Загальна капіталізація криптовалют становить близько $3,9 трлн, що впевнено перевищує ключові ковзні середні, навіть попри те, що настрої залишаються хисткими.

Аналітик FxPro Олекс Куциківеч зазначив, що технічна структура біткоїна залишається сприятливою: «BTC залишається вище як 50-денної, так і 200-денної ковзних середніх. Зона $117K–$120K є сильною зоною опору, але відскок від підтримки на рівні $108K зберігає бичачу структуру незмінною.»

У міру того як ліквідність звужується, а важелі позиціонування відновлюються, волатильність може різко зрости в переддень середи, коли очікується оголошення Федеральної резервної системи — особливо якщо тон Пауелла сигналізуватиме про уповільнення пом’якшення.