비트코인, 유동성 감소 속 11만 3천 달러 유지···연준 주간 앞두고 트레이더들 방어적 전환

비트코인은 이번 주 연방준비제도(Fed) 정책 결정에 앞서 거래자들이 신중하게 포지션을 잡으면서 아시아 오후 시간대 수요일에 약 113,000달러 근처에서 움직였다. 유동성 감소와 강달러가 위험 자산 시장 전반의 심리에 부담을 주고 있다.

세계에서 가장 큰 암호화폐는 지난 한 주 동안 4.5% 상승했으나, 주요 토큰 전반의 소폭 하락을 반영하며 최근 24시간 동안 0.7% 하락했습니다. 이더ETH$1,938.70는 1.4% 하락한 4,028달러에 거래되었으며, 솔라나SOL$80.20와 바이낸스 코인BNB$633.53은 각각 약 2% 하락했습니다. XRP는 약 2.62달러 선에서 소폭 상승세를 유지하며, 투자자들이 거래량이 높은 토큰으로 이동함에 따라 강한 7일간 상승세를 이어갔습니다.

이러한 조치는 10월 28일부터 29일까지 예정된 중요한 연방공개시장위원회(FOMC) 회의를 앞두고 이루어진 것으로, 위원들은 기준금리를 25베이시스포인트 인하하여 4.00%에서 4.25% 범위로 조정할 것으로 널리 예상되고 있습니다.

“변동성이 큰 거시경제 환경이 이번 암호화폐 사이클의 주요 동인입니다,”라고 Kraken의 글로벌 이코노미스트 토마스 페르푸모가 말했습니다. “이번 주 25bps 금리 인하가 매우 유력하며, 시장은 이미 12월까지 추가 금리 인하를 반영하고 있습니다. 그러나 10월 10일의 매도세는 암호화폐와 위험 자산이 외부 충격에 얼마나 취약한지를 다시 한 번 보여주었습니다.”

Perfumo는 기관 자금 유입과 재무 수요 간의 균형이 변화하여 단기 모멘텀이 완화되고 있지만 장기 자본은 여전히 견고하게 유지되고 있다고 언급했습니다.

“마이크로스트래티지와 같은 디지털 자산 재무팀의 수요는 둔화되고 있지만, ETF 자금 유입은 조정 국면에서도 여전히 강세를 보이고 있다”고 그는 말했다. “이러한 회복력은 10월 청산 사태 이후 단기 위험 감내도가 하락했음에도 불구하고, 전통 금융 내에서 암호화폐의 입지가 점점 강화되고 있음을 보여준다.”

연준을 넘어, 트레이더들은 유동성 긴축 상황도 주시하고 있습니다. 미국 지역 은행들 사이에서 재발된 초기 스트레스 신호와 여전히 불확실한 글로벌 거시 경제 환경으로 인해 중앙화 거래소 전반에 걸쳐 시장 깊이가 급격히 감소한 상태입니다.

“유동성이 긴축되고 있다”고 포사이트 벤처스의 파트너 앨리스 리가 말했다. “미국 지역 은행 스트레스의 초기 징후가 연준(Fed)으로 하여금 양적긴축(QT)을 조기 중단하게 만들 수 있으나, 인플레이션 위험으로 인해 정책 입안자들은 여전히 신중한 태도를 유지하고 있다. 비트코인BTC$65,761.88은 하락세를 지속했으며, 중앙화 거래소(CEX)의 주문장 유동성이 하락 전 수준의 약 40%로 감소함에 따라 알트코인들이 광범위하게 매도세를 보였다.”

BNB가 주도하는 종목들이 레버리지 축소가 수주간 이어진 후 거래소 연계 토큰이 안정화되면서 상대적 초과 성과를 주도했으며, 한편으로는 투기성 알트코인들은 “PVP — 단기적이고 이벤트 중심적이며 확신이 낮은 상태”를 유지했다고 Li가 덧붙였다.

억눌린 분위기에도 불구하고 일부 분석가들은 10월 10일 레버리지 거래에서 약 12억 달러가 청산된 후 암호화폐 시장이 안정화되고 있다고 평가합니다. 총 암호화폐 시가총액은 약 3.9조 달러에 달하며, 핵심 이동평균선을 여유롭게 상회하고 있지만 시장 심리는 여전히 불안한 상태를 유지하고 있습니다.

FxPro 애널리스트 알렉스 쿠프치케비치는 비트코인의 기술적 구도가 여전히 긍정적이라고 지적했습니다: “BTC는 여전히 50일 및 200일 이동평균선 위에 위치하고 있습니다. 117,000달러~120,000달러 구간은 강한 저항 구역이지만, 108,000달러 지지선에서의 반등은 상승세 구조를 유지시키고 있습니다.”

유동성이 긴축되고 레버리지 포지셔닝이 재구축됨에 따라, 특히 파월 의장의 발언이 완화 속도 둔화를 시사할 경우 수요일 연준(Fed) 발표를 전후해 변동성이 급증할 수 있습니다.