Исторический рост золота значительно превосходит BTC, но аналитик сохраняет оптимизм: Crypto Daybook Americas

Автор: Франсиско Родригес (все времена указаны по восточному времени, если не указано иное)

Когда золото впервые преодолело отметку в 4000 долларов за унцию, биткойн BTC$92 511,67 потерял 1,25% своей стоимости, а более широкий крипторынок, измеряемый индексом coinDesk 20 (CD20) индекс упал на 3%.

Падение произошло на фоне фиксации прибыли после того, как крипторынок вырос более чем на 7,7% менее чем за неделю, а также бумажная прибыль китов выросла. Дивергенция также происходит на фоне роста Индекса доллара США (DXY) до самого высокого уровня за два месяца.

Золото, долгое время воспринимаемое как безопасное убежище, выросло более чем на 50% в этом году. Вливания средств в биржевые фонды (ETF), связанные с золотом, ускорились, и их активы находятся на самом высоком уровне с конца 2022 года, согласно данным ING.

Инвесторы ищут убежище на фоне растущих политических рисков, включая новый кризис лидерства во Франции и усиливающуюся напряженность в направлении фискальной политики Японии. Между тем, правительство США, закрытое уже вторую неделю, задержало публикацию ключевых экономических данных и усилило опасения относительно своего фискального прогноза.

Биткойн, хотя и часто рассматривается как средство хеджирования неопределённости, подвергся воздействию укрепления доллара США и активных краткосрочных инвесторов, переводящих свои BTC на биржи, что указывает на попытки зафиксировать прибыль.

Дополнительным препятствием для биткоина является резкое повышение доходности государственных облигаций Японии, которая выросла до 17-летний максимум на этой неделе. Доходность 10-летних облигаций достигла 1,70%, учитывая фискальные риски, связанные с планом расходов нового премьер-министра Санаэ Такаичи, вдохновлённым экономической политикой Абэномики.

По данным Goldman Sachs, давление японских высоких доходностей может распространиться на мировые облигации. Более высокие доходности облигаций, как правило, ужесточают финансовые условия во всем мире и снижают интерес инвесторов к более рискованным активам, таким как BTC.

Тем не менее, институциональный интерес к Биткойну сохраняется. Спотовые ETF, торгуемые в США, привлекли более 3 миллиардов долларов на прошлой неделе, доведя общий объем чистых притоков до более чем 60 миллиардов долларов. На этой неделе привлечено дополнительно 2 миллиарда долларов, согласно SoSoValue.

Другие события включают представление S&P Global эталонного индекса Digital Markets 50, который отслеживает 15 криптовалют и 35 акций, связанных с криптоактивами, в то время как Intercontinental Exchange инвестировала в инвестиции в размере $2 миллиарда на крипто-ориентированном рынке прогнозов Polymarket.

«В краткосрочной перспективе фундаментальный прогноз для Биткоина остается положительным, чему способствуют ожидания смягчения монетарной политики, стабильные притоки средств в ETF и устойчивый спрос на убежище», — заявил аналитик рынка XS.com Линь Тран в электронном письме. «Если ФРС даст более четкие сигналы о начале цикла снижения ставок на ближайших заседаниях, Биткоин, вероятно, продолжит получать выгоду с возможностью дальнейшего роста в новые ценовые диапазоны в четвертом квартале.»

Следующее испытание может исходить от Федеральной резервной системы. Трейдеры закладывают в цены снижение ставок, и если ФРС подтвердит переход к смягчению политики, как золото, так и биткоин могут получить новый импульс.

Будьте внимательны!

Что следует наблюдать

Для более полного списка событий этой недели смотрите раздел "" на CoinDeskКрипто неделя впереди".".

• Криптовалюта
  • 8 октября, 13:00: Hedera (HBAR) обновление основной сети к версии 0.66.
• Макро
  • 8 октября, 9:30 утра: выступление губернатора Федеральной резервной системы Майкла С. Барра на конференции по исследованию сообществного банкинга 2025 года в Сент-Луисе. Смотрите в прямом эфире.
  • 8 октября, 14:00: Протокол заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС от 16-17 сентября.
• Прибыль (Оценки основаны на данных FactSet)
  • Ничего не запланировано.

Токен-мероприятия

Для более полного списка событий этой недели смотрите раздел "" на CoinDeskКрипто неделя впереди".".

• Голосования и созывы по вопросам управления
  • ZKSync DAO проводит голосование по предложение выделить 25 миллионов токенов ZK (~1,25 млн долларов) на «Prividium Roadshow» до конца 2026 года. Голосование заканчивается 8 октября.
  • GMX является проведение выборов для третьего сезона Комитета по листингу, который выберет трёх членов для контроля и утверждения новых листингов активов на протоколах GMX. Голосование заканчивается 8 октября.
  • Jito DAO голосует по предложению о расширить набор валидаторов с 200 до 400 и обновить рейтинг StakeNet и критерии соответствия для устранения негативной динамики стейк-пулов Голосование заканчивается 8 октября.
• Разблокировки
  • Крупных разблокировок токенов нет.
• Запуски токенов
  • 8 октября: токен Sky (SKY) будет добавлен в листинг на BitFlyer.

Конференции

Для более полного списка событий этой недели смотрите раздел "" на CoinDeskКрипто неделя впереди".".

• День 2 из 2: FinTech LIVE Лондон 2025
• День 1 из 2: Digital Assets Week London 2025
• День 1 из 2: Финтех Вперед 2025 (Бахрейн)

Токен Ток

Автор Оливер Найт

• Активность BNB Chain продолжает доминировать в секторе альткоинов на этой неделе; что стимулирует 10%-й суточный рост CAKE$2,3851 и 3%-е повышение BNB, несмотря на охлаждение более широкой рыночной среды.
• Объем спотовых торгов на PancakeSwap достиг $19 миллиардов за последние 24 часа, поскольку трейдеры пытаются извлечь выгоду из последней волны ажиотажа; мемкоины на китайском языке, которые, в некоторых случаях, уже взлетели до оценки свыше 350 миллионов долларов.
• Сдвиг в сторону BNB Chain от таких платформ, как Solana, начался после появления Aster, децентрализованной бессрочной биржи, которая регулярно превышает объем ежедневной торговли в 100 миллиардов долларов, несмотря на претензии по поводу диспропорций в торговых потоках.
• Общая заблокированная стоимость (TVL) в BNB Chain выросла с 6,5 миллиарда долларов до 9 миллиардов долларов с июня, однако остается значительно ниже рекордного максимума в 26,3 миллиарда долларов, установленного в 2021 году, что указывает на наличие у экосистемы дальнейших возможностей для роста.
• Значительная часть роста сети также будет зависеть от направления развития более широкого крипторынка; BTC и ETH в среду уступили ранее достигнутые позиции, поскольку рынок начинает консолидироваться после очередной неудачной попытки прорыва.
• Падение, вероятно, окажет давление на BNB Chain, поскольку криптотрейдеры часто минимизируют риски, переходя к стейблкоинам, что снижает спрос на спекулятивные мемеко

Позиционирование в производных финансовых инструментах

• Большинство основных токенов за последние 24 часа зафиксировали снижение открытого интереса по фьючерсам (OI), при этом AVAX является заметным исключением, показав рост OI на 2%.
• Это широкомасштабное снижение указывает на то, что недавние ценовые колебания в основном обусловлены фиксацией прибыли, а не увеличением медвежьих позиций.
• Ставки финансирования бессрочных контрактов остаются стабильными на уровне или ниже 10% в годовом исчислении, отражая умеренно бычий сентимент на рынке.
• На CME открытый интерес по фьючерсам на эфир сократился до 2,16 млн ETH с пикового значения в 2,34 млн в понедельник. Несмотря на это снижение, общие позиции остаются относительно высокими, особенно в сравнении с открытым интересом по биткоину, который по-прежнему значительно ниже своего максимума декабря 2024 года.
• Премии фьючерсов на BTC и ETH на CME продолжают торговаться ниже 10%.
• На Deribit рынок опционов на биткоин демонстрирует слегка негативный сдвиг по всем датам экспирации, что указывает на то, что опционы пут относительно дорогие по сравнению с коллами. Крупные сделки преимущественно включают бычьи колл-спрэды на биткоин и прямые покупки коллов на эфир вне денег.

Движения рынка

• BTC вырос на 0,45% по сравнению с 16:00 по восточному времени во вторник и составляет $122 564,51 (за 24 часа: -1,36%)
• ETH снизился на 0,62% до $4 484,06 (за 24 часа: -4,42%)
• Индекс CoinDesk 20 снизился на 0,22% до 4 228,30 (за 24 часа: -3,15%)
• Ставка комплексного стейкинга Ether CESR выросла на 4 б.п. до 2,89%
• Финансирование по BTC составляет 0,0091% (9,9645% годовых) на KuCoin

• Индекс DXY вырос на 0,38% и составляет 98,95
• Фьючерсы на золото выросли на 1,43% и составляют $4,061.80
• Фьючерсы на серебро выросли на 2,51% до $48,71
• Nikkei 225 закрылся снижением на 0,45% на уровне 47 734,99
• Индекс Hang Seng закрылся снижением на 0,48% на уровне 26 829,46
• FTSE вырос на 0,54% и составляет 9 535,15
• Индекс Euro Stoxx 50 вырос на 0,39% и составляет 5 635,69
• Индекс DJIA закрылся во вторник снижением на 0,2% на отметке 46 602,98
• Индекс S&P 500 закрылся снижением на 0,38% на отметке 6 714,59
• Индекс Nasdaq Composite закрылся снижением на 0,67% на уровне 22 788,36
• Индекс S&P/TSX Composite снизился на 0,59% до 30 351,72
• Индекс S&P 40 Латинской Америки закрылся с понижением на 1,3% на отметке 2 839,90
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 1,6 базисных пункта и составляет 4,111%
• Фьючерсы E-mini S&P 500 выросли на 0,15% и торгуются на отметке 6 771,50
• Фьючерсы E-mini Nasdaq-100 выросли на 0,21% до 25 091,00
• Фьючерсы E-mini на индекс Dow Jones Industrial Average выросли на 0,16% до 46 925,00

Статистика Bitcoin

• Доминация BTC: 59,11% (0,19%)
• Соотношение Ether к биткоину: 0,03658 (-0,22%)
• Хэшрейт (семидневное скользящее среднее): 1,011 EH/s
• Хэшцена (спот): $51.52
• Общие комиссии: 4.04 BTC / $498,734
• Открытый интерес по фьючерсам CME: 145 005 BTC
• BTC в золоте: 30,5 унций
• Рыночная капитализация BTC по отношению к золоту: 8,62%

Технический анализ

• На приведённом выше графике показана ежемесячная динамика CAKE, нативного утилитарного и управленческого токена PancakeSwap, в формате свечного графика.
• Хотя CAKE вырос на более чем 70% в этом месяце, цены по-прежнему остаются в рамках трехлетнего консолидационного канала.
• Длительные периоды бокового движения часто завершаются резким движением в любом из направлений. Обратите внимание на возможный бычий прорыв, поскольку он может привести к стремительному росту.

Крипто Акции

• Coinbase Global (COIN): закрылась во вторник на отметке $375.78 (-2.67%), +0.62% до $378.10 на предпродажных торгах
• Circle Internet (CRCL): закрытие на уровне $148,72 (+0,14%), +1,14% при $150,41
• Galaxy Digital (GLXY): закрытие на уровне $39.58 (+1.91%), рост на 3.61% до $41.01
• Bullish (BLSH): закрылась на уровне $65,1 (-5,36%), +1,01% на $65,76
• MARA Holdings (MARA): закрытие на уровне $20,25 (-1,56%), повышение на 0,69% до $20,39
• Riot Platforms (RIOT): закрытие на уровне $21.47 (-0.42%), рост на 1.30% до $21.75
• Core Scientific (CORZ): закрытие на уровне 17,1 доллара (-4,52%), рост на 0,88% до 17,25 доллара
• CleanSpark (CLSK): закрытие на уровне $17.96 (+3.04%), рост на 3.17% до $18.53
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрыт на уровне $53.38 (+2.08%), +1.12% на $53.98
• Exodus Movement (EXOD): закрытие на уровне $29.71 (-6.28%)

Криптовалютные казначейские компании

• Strategy (MSTR): закрытие на уровне $328.4 (-8,7%), +1,98% на уровне $334.89
• Semler Scientific (SMLR): закрытие на отметке $28.36 (-7.77%), рост на 1.09% до $28.67
• SharpLink Gaming (SBET): закрытие на уровне $17.77 (-7.64%), +0.62% на уровне $17.88
• Upexi (UPXI): закрытие на уровне $7,05 (-8,44%), +0,85% на уровне $7,11
• Lite Strategy (LITS): закрыт на уровне $2.45 (-5.77%), +2.45% на $

Потоки ETF

Спотовые ETF на BTC

• Ежедневный чистый поток: 875,6 миллиона долларов
• Накопленные чистые потоки: 62,09 млрд долларов
• Общие запасы BTC ~ 1,35 миллиона

Спотовые ETF на ETH

• Ежедневный чистый приток: 420,9 миллиона долларов
• Совокупный чистый приток: 15,03 миллиарда долларов
• Общее количество ETH в обращении ~ 6,79 миллиона

Источник: Инвесторы Farside

Пока вы спали

• Золото взлетает выше $4000, биткойн смотрит вниз на фоне 2-месячного максимума индекса доллара (CoinDesk): Золото растет несмотря на укрепление доллара, потому что структурный и поведенческий спрос — от ETF, центральных банков и покупателей, ищущих безопасные активы, — оказывает подавляющее давление, превосходящее обычное валютное сопротивление.
• Биткоин под давлением на фоне 17-летнего максимума доходности японских облигаций и ослабления иены (CoinDesk): Рост доходности японских государственных облигаций может привести к увеличению глобальных процентных ставок, что сделает инвесторов более склонными к избеганию рисков — а это, как правило, ограничивает рост таких активов, как биткойн.
• Доллар приближается к двухмесячному максимуму на фоне нарастания глобальных бюджетных проблем (Bloomberg): Финансовые проблемы Японии, политическая нестабильность во Франции и неожиданный снижение процентной ставки в Новой Зеландии ослабили основные валюты, что побудило трейдеров предпочитать доллар в качестве относительного убежища.
• Инвесторы готовы возобновить уклонение кривой доходности вверх в случае ухудшения фискальных опасений (Рейтер) : Amundi и PIMCO заявляют, что фискальные напряжения в крупных экономиках, вероятно, возродят крутые кривые доходности, поскольку значительные государственные расходы продолжают оказывать давление на долгосрочные издержки заимствований.