La histórica carrera del oro eclipsa al BTC, pero el analista se mantiene optimista: Crypto Daybook Americas

Por Francisco Rodrigues (Todos los horarios en ET a menos que se indique lo contrario)

Mientras el oro superaba por primera vez la marca de $4,000 por onza, bitcoin BTC$92.291,26 perdió un 1.25 % de su valor y el mercado cripto en general, medido por el coinDesk 20 (CD20) índice, cayó un 3%.

La caída se produjo en medio de una toma de ganancias después de que el mercado de criptomonedas subiera más del 7.7% en menos de una semana y mientras las ganancias en papel de las ballenas aumentaron. La divergencia también ocurre mientras el Índice del Dólar estadounidense (DXY) sube a su nivel más alto en dos meses.

El oro, largo tiempo considerado un refugio seguro, ha aumentado más del 50% este año. Los flujos hacia fondos cotizados en bolsa (ETFs) vinculados al oro se han acelerado, con tenencias que ahora alcanzan sus niveles más altos desde finales de 2022, según ING.

Los inversores buscan protección ante el aumento del riesgo político, que incluye una nueva crisis de liderazgo en Francia y crecientes tensiones en la dirección de la política fiscal de Japón. Mientras tanto, el cierre del gobierno de Estados Unidos, que ya entra en su segunda semana, ha retrasado datos económicos clave y ha aumentado las preocupaciones sobre su perspectiva fiscal.

Bitcoin, aunque a menudo se considera como una cobertura contra la incertidumbre, ha sido afectado por el fortalecimiento del dólar estadounidense y por las ballenas a corto plazo que trasladan sus BTC a exchanges, lo que sugiere que han decidido asegurar ganancias.

Sumándose a los vientos en contra de bitcoin está el fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del gobierno japonés, que saltaron a un Máximo de 17 años esta semana. El rendimiento a 10 años tocó el 1.70%, incorporando los riesgos fiscales de la agenda de gastos inspirada en Abenomics de la próxima Primera Ministra Sanae Takaichi.

Según Goldman Sachs, la presión derivada de los rendimientos audaces en Japón podría trasladarse a los bonos globales. Los rendimientos más altos de los bonos tienden a endurecer las condiciones financieras a nivel mundial y a reducir el apetito de los inversores por activos más arriesgados como BTC.

Sin embargo, el interés institucional en Bitcoin se mantiene. Los ETFs spot cotizados en EE.UU. añadieron más de $3 mil millones en entradas la semana pasada, impulsando el total de entradas netas por encima de $60 mil millones. Esta semana, se han ingresado otros $2 mil millones, según SoSoValue.

Otros desarrollos incluyen que S&P Global presentó el índice de referencia Digital Markets 50, que rastrea 15 criptomonedas y 35 acciones vinculadas a criptomonedas, mientras que Intercontinental Exchange invirtió un Inversión de 2 mil millones de dólares en el mercado de predicciones nativo de criptomonedas Polymarket.

“A corto plazo, las perspectivas fundamentales de Bitcoin siguen siendo positivas, respaldadas por expectativas de flexibilización monetaria, entradas constantes en ETFs y una demanda persistente como refugio seguro”, dijo Linh Tran, analista de mercado en XS.com, en un comunicado enviado por correo electrónico. “Si la Fed emite señales más claras sobre el inicio de un ciclo de reducción de tasas en las próximas reuniones, es probable que Bitcoin continúe beneficiándose, con margen para extenderse a niveles de precios más altos en el cuarto trimestre.”

La próxima prueba podría provenir de la Reserva Federal. Los traders están valorando recortes en las tasas, y si la Fed confirma un cambio hacia la flexibilización, tanto el oro como el bitcoin podrían experimentar un nuevo impulso.

¡Manténgase alerta!

Qué Observar

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• Cripto
  • 8 de octubre, 13:00 horas: Hedera (HBAR) actualización de la red principal a la versión 0.66.
• Macro
  • 8 de octubre, 9:30 a.m.: Discurso del Gobernador de la Fed Michael S. Barr en la Conferencia de Investigación de Banca Comunitaria 2025 en St. Louis. Ver en vivo.
  • 8 de octubre, 2 p.m.: Actas de la reunión del FOMC de la Fed del 16-17 de septiembre.
• Ganancias (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • Nada programado.

Eventos de Tokens

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• Votaciones y llamadas de gobernanza
  • ZKSync DAO está votando sobre un propuesta para asignar 25 millones de tokens ZK (~1,25 millones de dólares) para el "Prividium Roadshow" hasta finales de 2026. La votación termina el 8 de octubre.
  • GMX es celebrando elecciones para la Temporada 3 de su Comité de Listado, que seleccionará a tres miembros para supervisar y aprobar nuevas listas de activos en los protocolos de GMX. La votación termina el 8 de octubre.
  • Jito DAO está votando sobre una propuesta para expandir el conjunto de validadores de 200 a 400 y actualizar el ranking y los criterios de elegibilidad de StakeNet para abordar las dinámicas negativas de los grupos de participación. La votación termina el 8 de octubre.
• Desbloqueos
  • No hay desbloqueos importantes de tokens.
• Lanzamientos de Tokens
  • 8 de octubre: Sky (SKY) será listado en BitFlyer.

Conferencias

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• Día 2 de 2: FinTech LIVE Londres 2025
• Día 1 de 2: Semana de Activos Digitales Londres 2025
• Día 1 de 2: Fintech Forward 2025 (Baréin)

Charla de Tokens

Por Oliver Knight

• La actividad de BNB Chain continúa dominando el sector de altcoins esta semana; impulsando una ganancia diaria del 10% para CAKE$2,3476 y un aumento del 3% para BNB a pesar del enfriamiento general del mercado.
• El volumen de operaciones al contado en PancakeSwap alcanzó los 19 mil millones de dólares en las últimas 24 horas, mientras los comerciantes intentan capitalizar la última ola de entusiasmo; memecoins en idioma chino que, en algunos casos, ya han explotado hasta alcanzar valoraciones superiores a los 350 millones de dólares.
• El cambio de impulso hacia BNB Chain desde plataformas como Solana comenzó tras la aparición de Aster, un exchange perpetuo descentralizado que ha superado regularmente los $100 mil millones en volumen diario a pesar de reclamaciones sobre disparidades en el flujo de operaciones.
• El valor total bloqueado (TVL) en BNB Chain ha aumentado de 6.5 mil millones de dólares a 9 mil millones de dólares desde junio, aunque sigue estando muy por debajo de su máximo histórico de 26.3 mil millones de dólares establecido en 2021, lo que sugiere que el ecosistema tiene más espacio para crecer.
• Gran parte del crecimiento de la red también dependerá de la dirección del mercado cripto en general; tanto BTC como ETH cedieron ganancias el miércoles mientras el mercado comienza a consolidarse tras otro intento fallido de ruptura.
• Un movimiento a la baja probablemente afectaría a BNB Chain, ya que los traders de criptomonedas suelen minimizar el riesgo rotando hacia stablecoins, lo que reduce la demanda de memeco especulativos

Posicionamiento en Derivados

• La mayoría de los principales tokens han experimentado una caída en el interés abierto (OI) en los futuros durante las últimas 24 horas, siendo AVAX una excepción notable, registrando un aumento del 2 % en el OI.
• Esta caída generalizada sugiere que las recientes acciones de precio se deben en gran medida a la toma de ganancias más que a un aumento en las posiciones bajistas.
• Las tasas de financiamiento perpetuo se mantienen estables en o por debajo de un 10% anualizado, reflejando un sentimiento alcista moderado en el mercado.
• En el CME, el interés abierto en futuros de ether ha disminuido a 2.16 millones de ETH desde el pico del lunes de 2.34 millones. A pesar de este retroceso, la posición general se mantiene relativamente alta, especialmente en comparación con el interés abierto de bitcoin, que aún está muy por debajo de su máximo de diciembre de 2024.
• Tanto las primas de futuros de BTC como de ETH en el CME continúan cotizando por debajo del 10%.
• En Deribit, el mercado de opciones de bitcoin muestra una ligera inclinación negativa en todos los plazos, lo que indica que las opciones de venta (puts) son algo más caras en relación con las opciones de compra (calls). Las operaciones por bloques presentan predominantemente spreads de compra alcistas (bull call spreads) en bitcoin y compras directas de calls de ether fuera del dinero.

Movimientos del Mercado

• BTC ha subido un 0,45 % desde las 4 p. m. ET del martes, situándose en $122,564.51 (24 h: -1,36 %)
• ETH baja 0,62 % a $4,484.06 (24 hrs: -4,42 %)
• CoinDesk 20 baja 0.22% a 4,228.30 (24 horas: -3.15%)
• La tasa compuesta de staking CESR de Ether sube 4 puntos básicos hasta 2.89%
• La tasa de financiamiento de BTC es del 0.0091% (9.9645% anualizado) en KuCoin

• El DXY sube un 0,38 % a 98,95
• Los futuros del oro suben un 1.43 % a $4,061.80
• Los futuros de plata suben un 2,51 % a 48,71 $
• Nikkei 225 cerró a la baja un 0.45% en 47,734.99
• Hang Seng cerró a la baja un 0.48% en 26,829.46
• El FTSE sube un 0,54 % a 9.535,15
• Euro Stoxx 50 sube un 0,39 % a 5.635,69
• El DJIA cerró el martes con una baja del 0,2% en 46,602.98
• El S&P 500 cerró con una baja del 0.38% en 6,714.59
• El Nasdaq Composite cerró con una caída del 0.67% en 22,788.36
• El S&P/TSX Composite cerró con una caída del 0.59% en 30,351.72
• El S&P 40 América Latina cerró con una baja de 1.3% en 2,839.90
• La tasa del bono del Tesoro a 10 años de EE. UU. baja 1.6 puntos básicos a 4.111%
• Los futuros E-mini del S&P 500 suben un 0.15% a 6,771.50
• Los futuros E-mini del Nasdaq-100 suben un 0,21 % a 25,091.00
• El índice E-mini Dow Jones Industrial Average sube un 0.16% a 46,925.00

Estadísticas de Bitcoin

• Dominancia de BTC: 59.11% (0.19%)
• Ratio de Ether a bitcoin: 0.03658 (-0.22%)
• Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 1,011 EH/s
• Precio del hash (spot): $51.52
• Tarifas Totales: 4.04 BTC / $498,734
• Interés Abierto en Futuros de CME: 145,005 BTC
• BTC valorado en oro: 30.5 oz
• Capitalización de mercado de BTC vs oro: 8.62%

Análisis Técnico

• El gráfico anterior muestra el rendimiento mensual de CAKE, el token nativo de utilidad y gobernanza de PancakeSwap, en formato de velas japonesas.
• Aunque CAKE ha aumentado más del 70% este mes, los precios permanecen atrapados en un canal de consolidación que dura tres años.
• Los períodos prolongados de movimientos laterales suelen resolverse con un movimiento violento en cualquier dirección. Esté atento a una ruptura alcista, ya que podría desencadenar un fuerte rally.

Acciones Cripto

• Coinbase Global (COIN): cerró el martes en $375.78 (-2.67%), +0.62% a $378.10 en el premercado
• Circle Internet (CRCL): cerró en $148.72 (+0.14%), +1.14% en $150.41
• Galaxy Digital (GLXY): cerró en $39.58 (+1.91%), +3.61% en $41.01
• Bullish (BLSH): cerró en $65.1 (-5.36%), +1.01% a $65.76
• MARA Holdings (MARA): cerró en $20.25 (-1.56%), +0.69% en $20.39
• Riot Platforms (RIOT): cerró en $21.47 (-0.42%), +1.30% en $21.75
• Core Scientific (CORZ): cerró en $17.1 (-4.52%), +0.88% en $17.25
• CleanSpark (CLSK): cerró en $17.96 (+3.04%), +3.17% en $18.53
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): cerró en $53.38 (+2.08%), +1.12% en $53.98
• Exodus Movement (EXOD): cerró en $29.71 (-6.28%)

Empresas de Tesorería Cripto

• Strategy (MSTR): cerró en $328.4 (-8.7%), +1.98% en $334.89
• Semler Scientific (SMLR): cerró en $28.36 (-7.77%), +1.09% en $28.67
• SharpLink Gaming (SBET): cerró en $17.77 (-7.64%), +0.62% en $17.88
• Upexi (UPXI): cerró en $7.05 (-8.44%), +0.85% en $7.11
• Lite Strategy (LITS): cerrado en $2.45 (-5.77%), +2.45% en $

Flujos de ETF

ETFs de BTC al contado

• Flujo neto diario: 875.6 millones de dólares
• Flujos netos acumulados: $62.09 mil millones
• Tenencias totales de BTC ~ 1.35 millones

ETF de ETH al contado

• Flujo neto diario: $420.9 millones
• Flujos netos acumulados: $15.03 mil millones
• Total de tenencias de ETH ~ 6.79 millones

Fuente: Inversores de Farside

Mientras Dormías

• El oro se dispara más allá de los $4,000, Bitcoin mira hacia el sur mientras el índice del dólar alcanza un máximo de 2 meses (CoinDesk): El oro está en alza a pesar de la fortaleza del dólar porque demanda estructural y de comportamiento — desde los ETFs, bancos centrales y compradores de refugio seguro — está superando la habitual resistencia de la moneda.
• Bitcoin bajo presión mientras el rendimiento de los bonos japoneses alcanza un máximo de 17 años, el yen se deprecia (CoinDesk): El aumento de los rendimientos de los bonos japoneses podría impulsar al alza las tasas de interés globales, haciendo que los inversores sean más adversos al riesgo, lo que tiende a limitar las ganancias en activos como el bitcoin.
• El dólar se acerca a un máximo de dos meses mientras aumentan los problemas fiscales globales (Bloomberg): Los problemas fiscales de Japón, la inestabilidad política en Francia y el recorte inesperado de tasas en Nueva Zelanda han debilitado las principales monedas, impulsando a los operadores a preferir el dólar como refugio relativo.
• Los inversores están preparados para reavivar el aumento de la pendiente de la curva de rendimientos si las preocupaciones fiscales empeoran (Reuters): Amundi y PIMCO afirman que las tensiones fiscales en las principales economías probablemente revivirán las curvas de rendimiento pronunciadas, ya que el elevado gasto gubernamental mantiene la presión sobre los costos de endeudamiento a largo plazo.