De Historische Rit van Goud Overtreft BTC, Maar Analist Blijft Positief: Crypto Daybook Americas

Door Francisco Rodrigues (Alle tijden ET tenzij anders aangegeven)

Toen goud voor het eerst door de grens van $4.000 per ounce brak, verloor bitcoin BTC$90.621,39 1,25% van zijn waarde en de bredere cryptomarkt, gemeten aan de hand van de coinDesk 20 (CD20) index, daalde met 3%.

De daling kwam te midden van winstnemingen nadat de cryptomarkt in minder dan een week met meer dan 7,7% was gestegen en terwijl winsten op papier van walvissen namen toe. De divergentie doet zich ook voor nu de Amerikaanse dollarindex (DXY) stijgt tot het hoogste niveau in twee maanden.

Goud, lange tijd beschouwd als een veilige haven, is dit jaar met meer dan 50% gestegen. De instromen in goudgerelateerde exchange-traded funds (ETF's) zijn versneld, met houdingen die nu op hun hoogste niveau sinds eind 2022 staan, volgens ING.

Beleggers zoeken bescherming tegen toenemende politieke risico’s, waaronder een nieuwe leiderschapscrisis in Frankrijk en groeiende spanningen rondom het fiscale beleid van Japan. Ondertussen heeft de sluiting van de Amerikaanse overheid, die zich nu in de tweede week bevindt, belangrijke economische gegevens vertraagd en bijgedragen aan bezorgdheid over het fiscale vooruitzicht.

Bitcoin, dat vaak wordt beschouwd als een bescherming tegen onzekerheid, is getroffen door de stijgende Amerikaanse dollar en kortetermijnwaalvissen die hun BTC naar beurzen verplaatsen, wat suggereert dat zij winst willen veiligstellen.

Bijdragen aan de tegenwind voor bitcoin is de scherpe stijging van de Japanse staatsobligatierentes, die zijn gestegen tot een 17-jarig hoogtepunt deze week. De 10-jaars rente bereikte 1,70%, waarbij de fiscale risico’s van het door premier Sanae Takaichi geïntroduceerde Abenomics-geïnspireerde bestedingsprogramma werden ingeprijsd.

Volgens Goldman Sachs kan de druk van de gedurfde Japanse obligatierendementen overslaan naar wereldwijde obligaties. Hogere obligatierendementen hebben de neiging om de financiële condities wereldwijd aan te scherpen en de appetijt van beleggers voor risicovollere activa zoals BTC te verminderen.

Desalniettemin blijft de institutionele belangstelling voor Bitcoin bestaan. Spot-ETF's die in de VS genoteerd staan, voegden vorige week meer dan $3 miljard aan instroom toe, waarmee de totale netto-instroom boven de $60 miljard uitkwam. Deze week is er volgens nog eens $2 miljard binnengehaald.SoSoValue.

Andere ontwikkelingen zijn onder meer dat S&P Global de Digital Markets 50 Index benchmark heeft onthuld, die 15 cryptocurrencies en 35 crypto-gerelateerde aandelen volgt, terwijl de Intercontinental Exchange een $2 miljard investering in de cryptogerichte voorspellingsmarkt Polymarket.

„Op korte termijn blijft het fundamentele vooruitzicht voor Bitcoin positief, ondersteund door verwachtingen van monetaire versoepeling, consistente ETF-instroom en aanhoudende vraag naar veilige havens,” zei Linh Tran, marktanalist bij XS.com, in een verklaring per e-mail. „Mocht de Fed duidelijkere signalen geven over de start van een rentekortingscyclus tijdens de komende bijeenkomsten, dan zal Bitcoin daar waarschijnlijk van blijven profiteren, met ruimte om in het vierde kwartaal naar nieuwe prijsterreinen door te stoten.”

De volgende test kan komen van de Federal Reserve. Handelaren rekenen op rentekortingen, en als de Fed een verschuiving naar versoepeling bevestigt, zouden zowel goud als bitcoin een hernieuwde impuls kunnen zien.

Blijf alert!

Wat te volgen

Voor een uitgebreidere lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Ahead"."

• Crypto
  • 8 okt., 13:00 uur: Hedera (HBAR) mainnet upgrade naar versie 0.66.
• Macro
  • 8 oktober, 9:30 uur: Toespraak van Fed-gouverneur Michael S. Barr tijdens de Community Banking Research Conference 2025 in St. Louis. Live bekijken.
  • 8 okt., 14.00 uur: Notulen van de FOMC-vergadering van de Fed op 16-17 september.
• Winst (Schattingen gebaseerd op FactSet-gegevens)
  • Niets gepland.

Token Evenementen

Voor een uitgebreidere lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Ahead"."

• Governance-stemmen & oproepen
  • ZKSync DAO stemt over een voorstel om 25 miljoen ZK-tokens (~$1,25M) toe te wijzen voor de "Prividium Roadshow" tot eind 2026. De stemming sluit op 8 oktober.
  • GMX is verkiezingen houden voor Seizoen 3 van zijn Noteringscommissie, die drie leden zal selecteren om nieuwe activalijsten op GMX-protocollen te overzien en goed te keuren. Stemmen sluiten op 8 oktober.
  • Jito DAO stemt over een voorstel om breid de validatorset uit van 200 naar 400 en update de ranglijst en geschiktheidscriteria van StakeNet om negatieve dynamiek binnen stake pools aan te pakken. Stemmen eindigen op 8 oktober.
• Ontgrendelingen
  • Geen grote token-ontsluitingen.
• Tokenlanceringen
  • 8 okt.: Sky (SKY) wordt genoteerd op BitFlyer.

Conferenties

Voor een uitgebreidere lijst van evenementen deze week, zie CoinDesk's ""Crypto Week Ahead"."

• Dag 2 van 2: FinTech LIVE London 2025
• Dag 1 van 2: Digital Assets Week London 2025
• Dag 1 van 2: Fintech Forward 2025 (Bahrein)

Token Talk

Door Oliver Knight

• De activiteit op de BNB Chain blijft deze week de altcoin-sector domineren; dit stimuleerde een dagelijkse stijging van 10% voor CAKE$2,2190 en een stijging van 3% voor BNB, ondanks de afkoeling van de bredere markt.
• De spot handelsvolume op PancakeSwap bereikte $19 miljard in de afgelopen 24 uur, terwijl handelaren proberen te profiteren van de laatste golf van hype; Chinese taal memecoins die, in sommige gevallen, zijn al geëxplodeerd naar waarderingen van meer dan $350 miljoen.
• De verschuiving van het momentum naar BNB Chain, weg van platforms zoals Solana, begon na de opkomst van Aster, een gedecentraliseerde perpetual exchange die regelmatig meer dan $100 miljard aan dagelijks volume bereikt ondanks claims over handelsstroomverschillen.
• De totale vergrendelde waarde (TVL) op BNB Chain is sinds juni gestegen van $6,5 miljard tot $9 miljard, hoewel deze nog steeds aanzienlijk lager ligt dan het record van $26,3 miljard dat in 2021 werd bereikt, wat suggereert dat het ecosysteem nog groeimogelijkheden heeft.
• Veel van de groei van het netwerk zal ook afhangen van de richting van de bredere cryptomarkt; BTC en ETH gaven beide winsten terug op woensdag, terwijl de markt begint te consolideren na weer een mislukte uitbraak.
• Een beweging naar beneden zou waarschijnlijk druk uitoefenen op BNB Chain, aangezien cryptocurrency-handelaren vaak het risico minimaliseren door te roteren naar stablecoins, waardoor de vraag naar speculatieve memeco

Afgeleide Posities

• De meeste belangrijke tokens hebben in de afgelopen 24 uur een daling gezien in de openstaande termijncontracten (OI), met AVAX als opmerkelijke uitzondering, dat een stijging van 2% in OI noteerde.
• Deze brede daling suggereert dat de recente prijsbewegingen grotendeels het gevolg zijn van winstnemingen in plaats van een toename van bearish posities.
• De perpetual funding-rentes blijven stabiel op of onder een geannualiseerd niveau van 10%, wat wijst op een milde bullish sentiment in de markt.
• Op de CME is de open interest in ether futures gedaald tot 2,16 miljoen ETH vanaf het piekniveau van maandag van 2,34 miljoen. Ondanks deze terugval blijft de totale positionering relatief hoog, vooral in vergelijking met de open interest van bitcoin, die nog steeds ruim onder het hoogtepunt van december 2024 ligt.
• Zowel BTC- als ETH-futurespremies op de CME blijven onder de 10% handelen.
• Op Deribit vertoont de bitcoin-optiesmarkt een licht negatieve skew over alle looptijden, wat aangeeft dat puts iets duurder zijn in vergelijking met calls. Bloktransacties bestaan voornamelijk uit bull call spreads in bitcoin en directe aankopen van out-of-the-money ether calls.

Marktbewegingen

• BTC is met 0,45% gestegen sinds 16.00 uur ET dinsdag, tot $122.564,51 (24 uur: -1,36%)
• ETH staat 0,62% lager op $4.484,06 (24u: -4,42%)
• CoinDesk 20 staat 0,22% lager op 4.228,30 (24u: -3,15%)
• Ether CESR samengestelde inzetpercentage stijgt met 4 basispunten tot 2,89%
• De BTC-financieringsgraad bedraagt 0,0091% (9,9645% op jaarbasis) op KuCoin

• DXY is 0,38% gestegen tot 98,95
• Goud futures zijn gestegen met 1,43% tot $4.061,80
• Zilver futures stijgen met 2,51% tot $48,71
• Nikkei 225 sloot 0,45% lager op 47.734,99
• Hang Seng sloot 0,48% lager op 26.829,46
• De FTSE is met 0,54% gestegen tot 9.535,15
• Euro Stoxx 50 staat 0,39% hoger op 5.635,69
• DJIA sloot dinsdag 0,2cesr% lager op 46.602,98
• De S&P 500 sloot 0,38% lager op 6.714,59
• De Nasdaq Composite sloot 0,67% lager op 22.788,36
• S&P/TSX Composite sloot 0,59% lager op 30.351,72
• S&P 40 Latijns-Amerika sloot 1,3% lager op 2.839,90
• De Amerikaanse 10-jaars Treasury-rente daalt met 1,6 basispunten tot 4,111%
• E-mini S&P 500 futures stijgen 0,15% tot 6.771,50
• E-mini Nasdaq-100 futures stijgen met 0,21% tot 25.091,00
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index is gestegen met 0,16% tot 46.925,00

Bitcoin Statistieken

• BTC Dominantie: 59,11% (0,19%)
• Ether naar bitcoin verhouding: 0,03658 (-0,22%)
• Hashrate (zevendaags voortschrijdend gemiddelde): 1.011 EH/s
• Hashprijs (spot): $51,52
• Totale vergoedingen: 4,04 BTC / $498.734
• CME Futures Open Interest: 145.005 BTC
• BTC geprijsd in goud: 30,5 oz
• BTC versus goud marktkapitalisatie: 8,62%

Technische Analyse

• De bovenstaande grafiek toont de maandelijkse prestaties van CAKE, de native utility- en governance-token van PancakeSwap, in candlestick-formaat.
• Hoewel CAKE deze maand met meer dan 70% is gestegen, blijven de prijzen verankerd in een consolidatiekanaal dat al drie jaar duurt.
• Langdurige perioden van zijwaartse bewegingen worden vaak gevolgd door een krachtige beweging in beide richtingen. Let op een opwaartse uitbraak, aangezien dit kan leiden tot een scherpe rally.

Crypto-aandelen

• Coinbase Global (COIN): sloot dinsdag op $375,78 (-2,67%), +0,62% op $378,10 in de pre-market
• Circle Internet (CRCL): gesloten op $148,72 (+0,14%), +1,14% op $150,41
• Galaxy Digital (GLXY): gesloten op $39,58 (+1,91%), +3,61% op $41,01
• Bullish (BLSH): gesloten op $65,1 (-5,36%), +1,01% op $65,76
• MARA Holdings (MARA): gesloten op $20,25 (-1,56%), +0,69% op $20,39
• Riot Platforms (RIOT): gesloten op $21,47 (-0,42%), +1,30% op $21,75
• Core Scientific (CORZ): gesloten op $17,1 (-4,52%), +0,88% op $17,25
• CleanSpark (CLSK): gesloten op $17,96 (+3,04%), +3,17% op $18,53
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): gesloten op $53,38 (+2,08%), +1,12% op $53,98
• Exodus Movement (EXOD): gesloten op $29,71 (-6,28%)

Crypto Schatkistbedrijven

• Strategy (MSTR): gesloten op $328,4 (-8,7%), +1,98% op $334,89
• Semler Scientific (SMLR): gesloten op $28,36 (-7,77%), +1,09% op $28,67
• SharpLink Gaming (SBET): gesloten op $17,77 (-7,64%), +0,62% op $17,88
• Upexi (UPXI): gesloten op $7,05 (-8,44%), +0,85% op $7,11
• Lite Strategy (LITS): gesloten op $2,45 (-5,77%), +2,45% op $

ETF-stromen

Spot BTC ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: $875,6 miljoen
• Cumulatieve netto-instroom: $62,09 miljard
• Totale BTC-bezittingen ~ 1,35 miljoen

Spot ETH-ETF's

• Dagelijkse netto-instroom: $420,9 miljoen
• Cumulatieve netto-instroom: $15,03 miljard
• Totale ETH-bezit ~ 6,79 miljoen

Bron: Farside Investeerders

Terwijl U Sliep

• Goud Schiet Ver Boven $4K, Bitcoin Kijkt Naar Zuiden Terwijl Dollarindex 2-Maanden Hoogtepunt Bereikt (CoinDesk): Goud gaat omhoog ondanks de kracht van de dollar omdat structurele en gedragsmatige vraag — van ETF's, centrale banken en beleggers die zoeken naar veilige havens — overstijgt de gebruikelijke valutagevaren.
• Bitcoin Onder Druk Terwijl Japanse Obligatierendement 17-Jarig Hoogtepunt Bereikt, Yen Verliest Waarde (CoinDesk): Stijgende Japanse obligatierendementen kunnen de wereldwijde rentetarieven opdrijven, waardoor beleggers voorzichtiger worden — wat doorgaans de winstmogelijkheden in activa zoals bitcoin beperkt.
• Dollar nadert twee maanden hoogste punt terwijl wereldwijde financiële zorgen toenemen (Bloomberg): De fiscale problemen van Japan, de politieke instabiliteit in Frankrijk en de verrassende renteverlaging in Nieuw-Zeeland hebben belangrijke valuta verzwakt, waardoor handelaren de voorkeur geven aan de dollar als relatief toevluchtsoord.
• Beleggers Klaar om de Rentecurve Verdere Versteiling te Geven indien Fiscale Zorgen Verergeren (Reuters): Amundi en PIMCO geven aan dat fiscale spanningen in grote economieën waarschijnlijk zullen leiden tot steile rentecurves, aangezien de forse overheidsuitgaven de druk op de langlopende leenlasten blijven verhogen.