Управляющие капиталом спешат включить криптовалюту в портфели на фоне растущего спроса на цифровые активы среди сверхбогатых ОАЭ

Традиционный мир управления капиталом и частного банковского обслуживания, в котором многие игроки относятся к инвестициям в криптовалюту с настороженностью и осторожностью, вновь сталкивается с растущим давлением, требующим предоставления цифровых активов состоятельным клиентам, особенно в криптоцентрах, таких как Дубай, Швейцария и Сингапур.

Швейцарская софтверная компания Avaloq, которая обслуживает множество частных банков и управляющих капиталом, провела исследование отношения инвесторов с высоким уровнем дохода (HNW) к инвестициям в ОАЭ (на основе опросов 3 851 инвестора и 456 специалистов по управлению капиталом, проведённых в феврале/марте 2025 года), и обнаружила, что несмотря на необычно высокий спрос на цифровые активы в регионе (39% состоятельных клиентов владеют криптовалютой), лишь 20% этих криптоинвесторов пользовались услугами традиционных управляющих капиталом.

ОАЭ, известные своими нефтедобывающими, сверхбогатыми семейными офисами и зоной с низкими налогами для иностранных работников, также быстро становятся одним из самых популярных криптохабов мира, при этом Дубай предлагает четкую регуляторную базу в виде Виртуального органа по регулированию активов (VARA), который действует с 2022 года.

В настоящее время дети семей с очень высоким уровнем благосостояния обучают своих старших членов семьи криптовалютам – например, семья Трампов. На этом фоне исследование Avaloq в ОАЭ показало, что 63% инвесторов сменили управляющих или рассматривают такую возможность. Частично причиной этого является то, что их вопросы о криптовалютах остаются без ответа, согласно опросу.

«По мере развития криптовалют как класса активов растет потребность среди менеджеров по работе с частными банковскими клиентами обслуживать тех клиентов, которые, по сути, остаются вне внимания», — сказал Акаш Ананд, руководитель направления по Ближнему Востоку и Африке в Avaloq, в интервью CoinDesk.

«В связи с этим возникла стремительная тенденция среди традиционных управляющих капиталом к оснащению для предложения криптовалюты.»

Препятствия

Так почему же эти традиционные финансовые учреждения не удовлетворяли спрос своих клиентов? Простой ответ заключается в том, что криптовалюта по своей природе является волатильной, а большая часть технологий сложно воспринимается и используется.

Помимо нервирующей волатильности криптовалют, существует также неопределённость, связанная с управлением кошельками, приватными ключами и непривычными условиями хранения, что вызывает затруднения как у управляющих, так и у клиентов. Для инвесторов из ОАЭ, которые не владеют криптовалютой, основными причинами являются волатильность рынка (38%), нехватка знаний (36%) и недоверие к биржам (32%), согласно данным Avaloq.

Программная компания использует возможность, возникшую из-за несоответствия между продуктами, предлагаемыми традиционными учреждениями, и спросом со стороны их клиентов.

Например, Avaloq успешно интегрированные платформы сопровождения крипто-хранения в финансовых институтах за последние несколько лет, использующие технологии безопасного хранения криптоактивов от Fireblocks и сотрудничающие с такими компаниями, как BBVA и Zurich Cantonal Bank.

Изменяющийся ландшафт

С ростом интереса инвесторов к увеличению экспозиции в цифровые активы финансовые учреждения наконец начинают обращать на это внимание, поскольку в секторе имеется множество возможностей.

По словам Ананда, существует «здоровый поток» частных банков и финансовых компаний, стремящихся либо адаптировать свою основную систему с помощью технологии криптокастодиального обслуживания Avaloq, либо использовать готовую платформу компании.

Однако многочисленные возможности в секторе управления капиталом остаются неиспользованными. «Компании стремятся создать универсальную платформу, интегрированную с их существующими системами электронного банкинга», — сказал Ананд.

И почему же инвесторы не должны требовать большего от своих советников? Крипто-состояния растут благодаря ралли на рынке после суровой крипто-зимы и новому рекорду биткоина в этом году. Всё больше миллионеров создаётся благодаря новой эпохе инвестирования в цифровые активы.

Фактически, мировое число криптомиллионеров достигло 241 700, что на 40% больше по сравнению с предыдущим годом, согласно данным Отчет о состоянии криптобогатства 2025 по версии Henley & Partners. В отчёте также названы Сингапур, Гонконг, США, Швейцария и ОАЭ в качестве пяти ведущих направлений для инвесторов в цифровые активы.

По мере того как криптоиндустрия взрослеет после впечатляющего бычьего ралли 2021 года и последующего краха, сектор цифровых активов становится серьёзным претендентом на включение в портфели инвесторов, особенно с учётом того, что сектор всё больше доминирует институциональные средства.

«Были довольно впечатляющие крахи, связанные с некоторыми криптобиржами, и это вызвало множество проблем с доверием. Наши исследования показывают, что существует возможность для банков и управляющих частным капиталом вмешаться и обеспечить это доверие в форме полностью интегрированного, безопасного и соответствующего нормативным требованиям кастодиального обслуживания.»