I gestori patrimoniali si affrettano ad aggiungere cripto mentre gli ultra-ricchi degli UAE richiedono asset digitali

Il mondo tradizionale della gestione patrimoniale e della private banking, in gran parte prudente e diffidente nei confronti degli investimenti in criptovalute, è nuovamente sotto crescente pressione per offrire asset digitali a clienti facoltosi, in particolare in centri crypto come Dubai, Svizzera e Singapore.

La società svizzera di software Avaloq, che serve numerose banche private e gestori patrimoniali, ha esaminato gli atteggiamenti degli investitori ad alto patrimonio netto (HNW) negli Emirati Arabi Uniti (basandosi su indagini condotte su 3.851 investitori e 456 professionisti della ricchezza a febbraio/marzo 2025), e ha rilevato che, sebbene la domanda di asset digitali in quella regione sia insolitamente alta (il 39% dei clienti facoltosi detiene crypto), solo il 20% di quegli investitori in crypto si avvale di un gestore patrimoniale tradizionale.

Gli Emirati Arabi Uniti, noti per i loro uffici familiari ultra-ricchi di petrolio e per essere un centro a bassa tassazione per i lavoratori espatriati, stanno rapidamente diventando anche uno dei centri più dinamici al mondo per le criptovalute, con Dubai che offre un quadro normativo chiaro sotto forma della Virtual Assets Regulatory Authority (VARA), che è in vigore dal 2022.

Oggi, i giovani delle famiglie con patrimoni ultra elevati stanno istruendo i loro anziani sulla criptovaluta – ad esempio, i Trump. In questo contesto, il sondaggio di Avaloq negli Emirati Arabi Uniti ha rilevato che il 63% degli investitori ha cambiato gestore o sta valutando di farlo. Il motivo è in parte dovuto al fatto che le loro domande sulla criptovaluta non trovano risposta, secondo l’indagine.

“Con l’evoluzione delle crypto come classe di asset, si è manifestata una crescente esigenza tra i gestori di relazioni nel private banking di servire clienti che fondamentalmente non vengono assistiti,” ha dichiarato Akash Anand, responsabile per il Medio Oriente e l’Africa presso Avaloq, in un’intervista a CoinDesk.

“Di conseguenza, si è verificata una corsa tra i gestori patrimoniali tradizionali per dotarsi delle competenze necessarie a offrire criptovalute.”

Gli ostacoli

Allora, perché queste istituzioni finanziarie tradizionali non stavano soddisfacendo ciò che i loro clienti desiderano? La risposta semplice è che la crypto, per sua natura, è volatile, e gran parte della tecnologia è complessa da gestire.

Oltre alla volatilità nervosa delle criptovalute, vi è anche l'incertezza associata alla gestione dei wallet, delle chiavi private e delle disposizioni di custodia non familiari, che causa problemi sia ai gestori che ai clienti. Per gli investitori degli UAE che non detengono criptovalute, le principali ragioni includono la volatilità del mercato (38%), la mancanza di conoscenza (36%) e la sfiducia nelle piattaforme di scambio (32%), secondo Avaloq.

La società di software sta capitalizzando sull'opportunità creata da una discrepanza tra i prodotti offerti dalle istituzioni tradizionali e la domanda dei loro clienti.

Per esempio, Avaloq ha completato con successo piattaforme integrate di custodia di criptovalute con assistenza per istituzioni finanziarie negli ultimi anni, utilizzando la tecnologia di conservazione sicura di criptovalute di Fireblocks e collaborando con società come BBVA e Zurich Cantonal Bank.

Paesaggio in evoluzione

Con l'appetito degli investitori che si sposta verso una maggiore esposizione agli asset digitali, le istituzioni finanziarie stanno finalmente prendendo nota, poiché le opportunità nel settore sono abbondanti.

Esiste “un solido flusso” di banche private e società finanziarie interessate sia a personalizzare il proprio sistema centrale con la tecnologia di custodia cripto di Avaloq sia a utilizzare la piattaforma preconfigurata della società, ha dichiarato Anand.

Tuttavia, numerose opportunità nel settore della ricchezza rimangono inesplorate. "Le aziende cercano di creare un punto unico integrato con i loro sistemi di e-banking esistenti," ha affermato Anand.

E perché gli investitori non dovrebbero pretendere di più dai loro consulenti? La ricchezza legata alle criptovalute si sta espandendo, grazie al rally del mercato dopo il brutale inverno delle crypto e al bitcoin che ha raggiunto il suo nuovo massimo storico quest’anno. Sempre più milionari vengono creati attraverso la nuova era degli investimenti in asset digitali.

In effetti, la popolazione globale di milionari in criptovalute ha raggiunto 241.700 unità, registrando un aumento del 40% rispetto all'anno precedente, secondo il Rapporto sulla Ricchezza Crypto 2025 di Henley & Partners. Il rapporto ha inoltre classificato Singapore, Hong Kong, Stati Uniti, Svizzera e Emirati Arabi Uniti come le prime cinque destinazioni per gli investitori in asset digitali.

Con la maturazione dell'industria delle criptovalute dopo il clamoroso rialzo del 2021 e il successivo crollo, il settore degli asset digitali è ora un serio candidato per l'inclusione da parte degli investitori, soprattutto poiché il settore viene sempre più dominato dai capitali istituzionali.

“Ci sono stati alcuni crolli piuttosto spettacolari che hanno coinvolto alcuni exchange di criptovalute, e questo ha creato molte problematiche di fiducia. Le nostre ricerche mostrano che esiste un'opportunità per banche e gestori patrimoniali di intervenire e fornire tale fiducia sotto forma di custodia completamente integrata, sicura e conforme.”