Waarschuwing voor Bull Trap bij Bitcoin, Dogecoin, XRP Duikt Op Terwijl S&P 500 Oplopende Wig Noteert; Amerikaanse Inflatie in Vizier

Dit is een dagelijkse analyse van CoinDesk-analist en Chartered Market Technician Omkar Godbole.

Belangrijke cryptocurrencies tonen een positieve trend, waarbij marktleider bitcoin BTC$92.713,24 die een klassieke inverse hoofd-en-schoudersuitbraak vertoont dat het zou kunnen aandrijven richting $120.000.

Maar er is een addertje onder het gras. De daggrafiek van de S&P 500 E-Mini futures vertoont een bearish patroon, wat duidt op een mogelijke uitverkoop die een negatieve invloed kan hebben op de cryptomarkt en optimisten aan de verkeerde kant van de markt kan vastzetten.

S&P 500 bereikt recordhoogte met stijgende wig

De E-mini futures zijn sinds 1 augustus met bijna 5% gestegen tot een recordhoogte van $6.542. De langzame stijging heeft de vorm aangenomen van een stijgende wigpatroon, geïdentificeerd door convergerende trendlijnen die de toppen van 31 juli en 15 augustus en de bodems van 1 augustus en 22 augustus verbinden.

De samenkomende trendlijnen geven aan dat de bullish momentum afneemt, waardoor de kans op een uitverkoop toeneemt.

Toen gevraagd werd om het patroon op de S&P 500-futures te identificeren en te analyseren, antwoordde Google Gemini: "Wanneer een stijgende wig, een bearish omkeerpatroon, verschijnt na een lange rally naar recordhoogtes, vergroot dit aanzienlijk de waarschijnlijkheid van een scherpe neerwaartse beweging. Het duidt erop dat kopers uitgeput zijn en dat de rally op zijn laatste krachten loopt. Het patroon geeft aan dat de markt zich voorbereidt op een grote trendomkeer in plaats van een eenvoudige terugval."

Cryptocurrencies staan erom bekend de sentimenten op Wall Street nauw te volgen, wat betekent dat een mogelijke daling van de S&P 500 een drukkend effect kan hebben op bitcoin en andere cryptocurrencies.

Inflatie onder de loep

De kans op een daling van de S&P 500 kan sterk toenemen als de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) van donderdag hoger uitvalt dan verwacht. Een dergelijk resultaat, in combinatie met de recente zwakte op de arbeidsmarkt, kan de angst voor stagflatie nieuw leven inblazen — het worstcasescenario voor risicovolle activa — waardoor er extra druk komt te staan op zowel aandelen als cryptocurrencies.

De mediaanvoorspelling voor de Amerikaanse Consumentenprijsindex (CPI) in augustus 2025 is een stijging van 2,9% op jaarbasis (niet seizoensgecorrigeerd), volgens FactSet. Als deze schatting klopt, zal dit de hoogste jaarlijkse stijging zijn sinds januari 2025, toen de CPI 3,0% bereikte en ruim boven het streefcijfer van 2% van de Fed lag. Bovendien zou dit cijfer van 2,9% het gemiddelde inflatiecijfer over de afgelopen twaalf maanden van 2,6% overtreffen.

Belangrijker nog, de mediaanraming (jaar-op-jaar, niet seizoensgecorrigeerd) voor de kern-CPI, exclusief voedsel en energie, bedraagt 3,1%.

BTC-, ETH-opties zijn al bevooroordeeld bearish

De 25-delta risk reversals verbonden aan Deribit-limited bitcoin- en etheropties waren negatief tot aan de decembervervaldag, volgens gegevensbron Amberdata. Met andere woorden, short en kortlopende BTC- en ETH-puts werden verhandeld met een premie ten opzichte van calls, wat wijst op een voorkeur voor neerwaartse bescherming.

Een putoptie beschermt de koper tegen een waardedaling van de onderliggende waarde. Een call biedt een asymmetrische bullish blootstelling. De 25-delta risk reversal omvat de gelijktijdige aankoop van een putoptie en verkoop van een call, of omgekeerd.

Volgens Imran Lakha, oprichter van Options Insights, is de put-bias in BTC waarschijnlijk vanwege instellingen die langlopende hedges plaatsen. De instromen blijven dalen op het over-the-counter technologieplatform Paradigm.

"Flows betroffen opnieuw de [ETH] 26 Sep 4k put, verhoogd tot 73v," merkte Paradigm op.

XRP is besluiteloos, DOGE kijkt naar het noorden

Hoewel de inverse hoofd-en-schoudersuitbraak van BTC een sterke bullish beweging suggereert, lijkt de prijsactie van XRP besluiteloos.

De op betalingen gerichte cryptocurrency blijft vastzitten in een dalende driehoek en blijft handelen binnen de Ichimoku-wolk. Samen wijzen deze indicatoren op een periode van consolidatie en onzekerheid.

Een uitbraak uit de driehoek kan sterker koopdruk uitnodigen, wat mogelijk leidt tot een hertest van $3,38, de swing high van 8 augustus. Dat gezegd hebbende, wordt de dalende driehoek op zichzelf doorgaans als een bearish patroon beschouwd. Dit komt doordat de neerwaarts hellende trendlijn die lagere toppen verbindt aangeeft dat verkopers geleidelijk aan sterker worden en binnenkort het horizontale ondersteuningsniveau kunnen doorbreken.

Over DOGE gesproken, het heeft de opwaartse trendlijn van de dieptepunten in juni heroverd, waardoor verkopers aan de verkeerde kant van de markt zijn vastgelopen. Bovendien zijn de prijzen boven de Ichimoku-wolk in opwaartse territorium doorgebroken, wat ruimte suggereert voor een test van de juli-top van 28,76 cent.

Traders moeten echter nog steeds opletten voor een mogelijke daling als gevolg van een stijgende wig in de S&P 500 futures, aangezien een ommekeer daar de winst in DOGE kan beperken en de prijsdynamiek negatief kan beïnvloeden.